Les placements en actions plus rentables à long terme que les livrets et le fonds euros
Dans une étude diffusée le 21 décembre 2023, l'Observatoire de l'épargne européenne montre que, sur les dix dernières années, le rendement annualisé des produits de fonds propres dépasse largement celui des produits de taux.
Le fait de disposer d’actions à l’intérieur d’un portefeuille de placements offre une meilleure performance sur le long terme que la détention de livrets bancaires et de fonds en euros des contrats d’assurance vie. Voilà, à grand trait, la conclusion de la dernière actualisation de l’indice de performance de l’épargne financière des ménages français de l’Observatoire de l'épargne européenne (OEE), dévoilée le 21 décembre 2023.
Pour rappel, cet indice, lancé fin 2022, est calculé chaque trimestre par IEM Finance - un cabinet d’étude indépendant spécialisé dans la conception, la gestion et le calcul d’indices boursiers -, puis diffusé chaque troisième jeudi de mars, juin, septembre et décembre. L’OEE, dont le rôle consiste à produire ou financer des études sur l’épargne, utilise notamment cet outil pour sensibiliser les épargnants « sur l’importance de la diversification » de leurs placements.
Les fonds propres tirent l’indice vers le haut
Au regard de la dernière actualisation de l’indice, il ressort que, au troisième trimestre 2023, la performance annuelle affichée par le portefeuille des épargnants atteint 3,92%. Toujours selon l’OEE. Ce qui porte son rendement annualisé sur dix ans à 1,96%, au 30 septembre dernier.
Au cours de la période comprise entre le troisième trimestre 2013 au troisième trimestre 2023, les produits de fonds propres ont généré en gain moyen annualisé à hauteur de 4,21%. Malgré le fait que le poids de ces véhicules financier n’est que de 20% en moyenne au sein de l’indice de performance, ils ont contribué à près de la moitié de la performance globale de cet indice (43%) dans ce laps de temps. Rappelons que les produits de fonds propres comportent les actions cotées détenues directement et indirectement, les supports en unités de compte (sans garantie en capital) investis en assurance vie et en épargne retraite, ainsi que les fonds actions, mixtes, immobiliers, de capital-investissement (non coté en Bourse) et fonds à formule.
Moindre performance des produits de taux
De leur côté, les produits de taux affichent une performance annuelle moyenne de 1,39% par an au cours des dix dernières années, indique l'Observatoire de l'épargne européenne. Ce rendement réunit celui des fonds en euros des contrats d’assurance vie et d’épargne retraite (le PER et les anciennes générations de contrats de type Madelin et Perp), les fonds monétaires, les obligations (en détention directe ou indirecte), ou encore les dépôts bancaires rémunérés ou non (livrets, dépôts à vue…).
Ces supports à risque nul, faible ou modéré occupent une très grande place dans la composition du patrimoine financier des ménages. Certains ont subi une réelle méforme ces dernières années. Ce fut le cas des fonds monétaires qui ont vu leur performance dégringoler de 2017 à 2021, du fait des taux d’intérêt bas, voire négatifs. Le Livret A, lui, a vu son taux de rendement afficher un plus bas historique entre le 1er février 2020 et le 31 janvier 2022, à 0,5%.
Source : Observatoire de l'épargne Européenne, communiqué de presse décembre 2023
