| 2ème trimestre |
Ce tableau montre une nette accélération de la collecte nette, illustrant la demande croissante pour des investissements alignés avec les objectifs de durab
> Source : Morningstar (2024)
L'essor des fonds ESG gérés activement
Une autre tendance marquante concerne la performance des fonds ESG actifs par rapport aux fonds indiciels passifs (ETF). Alors que les ETF ESG visent à reproduire un indice, les fonds actifs sont gérés par des experts qui sélectionnent rigoureusement les actifs en fonction de critères ESG. Les fonds ESG actifs ont attiré une collecte nette de **27 milliards d’euros** au 3ème trimestre 2024, la plus élevée de ces trois dernières années.
Les fonds actifs permettent aux gestionnaires de sélectionner et d'exclure des entreprises en fonction de leurs pratiques environnementales ou sociales spécifiques, garantissant ainsi un impact plus ciblé. Cette flexibilité et cette approche sélective séduisent les investisseurs qui souhaitent allier performance et responsabilité.
La montée en puissance des fonds d’investissement durable dans l’UE
L’étude de Morningstar souligne que les fonds ESG classés Article 8 et Article 9 représentent aujourd’hui environ **60% de l’ensemble des actifs sous gestion** dans l’Union européenne. Ces catégories de fonds se distinguent par leur engagement à investir dans des entreprises contribuant à la transition écologique (ex. : fabricants de véhicules électriques, énergies renouvelables).
Les fonds Article 9, en particulier, investissent dans des entreprises dont l'activité principale favorise la transition énergétique. Ils s’inscrivent dans une dynamique plus poussée, intégrant des actifs directement engagés dans des projets ou technologies durables, comme la fabrication de panneaux solaires ou d’éoliennes.
Répartition des fonds ESG dans l’UE
Le rapport met en avant plusieurs points clés :
- Fonds Article 8 : La majorité des fonds ESG sont classés Article 8 et privilégient une gestion active. Ils représentent environ **75%** des fonds ESG, dont **52%** possèdent au moins 30% d’actifs durables.
- Fonds Article 9 : Ces fonds, plus engagés dans des projets durables concrets, forment une part essentielle des investissements ESG et complètent l'offre de produits d'investissement verts disponibles pour les investisseurs européens.
Pour conclure
Une tendance durable pour les fonds ESG en Europe ? La croissance des fonds ESG en Europe, illustrée par la collecte nette du 3ème trimestre 2024, confirme l’attrait croissant pour les investissements responsables. Les fonds gérés activement offrent une alternative attractive aux ETF, en répondant aux attentes des investisseurs qui souhaitent concilier impact durable et performances financières. À l’avenir, la part des fonds ESG dans l’ensemble des placements européens pourrait continuer de croître, encouragée par les régulations européennes et la demande accrue de produits durables.
En somme, l'évolution du marché ESG témoigne de l'intérêt grandissant des investisseurs pour des solutions durables et éthiques. Les fonds verts, loin d'être une tendance passagère, s'imposent progressivement comme une composante centrale de l'investissement en Europe.
