1. Des Collectes Records pour les ETF en 2024

D’après les données de Morningstar, les collectes de capitaux pour les ETF ont atteint 63 milliards d’euros entre juillet et septembre 2024, battant ainsi le précédent record trimestriel de 53 milliards d’euros au deuxième trimestre. Au total, les ETF en Europe ont enregistré 161 milliards d'euros de flux entrants sur les neuf premiers mois de l'année, dépassant le précédent record annuel de 159 milliards d'euros établi en 2021. Cette performance est d’autant plus impressionnante qu’elle intervient dans un contexte économique incertain.

1.1 Une Domination des ETF en Actions

Sur les 2.000 milliards d’euros d’actifs sous gestion, la majeure partie est allouée aux ETF actions, qui représentent 71% des actifs, soit environ 1.420 milliards d’euros. Les grandes capitalisations américaines sont particulièrement prisées des investisseurs européens, notamment via les trackers alignés sur l’indice S&P 500. En comparaison, les ETF obligataires — qui suivent des indices de titres de dette — représentent 427 milliards d’euros, soit 21,3% des actifs sous gestion en Europe.

Voici un tableau comparatif entre 2023 et 2024 pour les ETF en Europe, basé sur les données disponibles dans l'article :

Tableau Comparatif : entre 2023 et 2024 pour les ETF en Europe

2. L’Ascension des Trackers ESG

Le segment des ETF ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) a également connu une dynamique positive au troisième trimestre. Ces fonds, qui suivent des indices constitués d'entreprises respectant des critères ESG, ont attiré 7,5 milliards d’euros au troisième trimestre, marquant une hausse de 2,5 milliards par rapport au trimestre précédent. Cette progression est en grande partie attribuable aux flux vers les ETF obligataires ESG, tandis que les flux vers les ETF actions ESG sont restés stables à 3,6 milliards d’euros.

2.1 Une Part Croissante des Flux Vers les Stratégies ESG

Les stratégies ESG représentent désormais 12% des flux totaux vers les ETF au troisième trimestre, contre 9,4% au deuxième trimestre. Cette augmentation témoigne de l'intérêt grandissant pour les placements durables parmi les investisseurs européens. Les flux vers les ETF ESG devraient ainsi continuer de croître, soutenus par la demande des investisseurs pour des produits alignés avec des objectifs environnementaux et sociaux.

3. Les ETF en Gestion Active

En parallèle des ETF traditionnels (passifs), les ETF en gestion active gagnent progressivement en popularité. Ces fonds, qui visent à générer des performances spécifiques par le biais de décisions actives, ont collecté 4,8 milliards d'euros au troisième trimestre, légèrement en hausse par rapport aux 4,7 milliards d’euros du trimestre précédent. Les ETF en gestion active ont représenté 7,7% des flux totaux vers les ETF entre juillet et septembre 2024, la majorité de ces flux restant orientée vers les stratégies actions.

Pour conclure

Le marché des ETF en Europe connaît une année historique en 2024, avec des actifs sous gestion qui ont dépassé le cap des 2.000 milliards d’euros. Cette croissance est portée par des collectes record, un attrait persistant pour les ETF actions, et l’essor des ETF ESG et en gestion active. La diversité et la flexibilité de ces produits répondent aux besoins variés des investisseurs européens, et il semble probable que ce marché continue de se développer, affirmant les ETF comme un pilier incontournable de la gestion de patrimoine en Europe.

Source : Morningstar - Europe ETF Asset Flows Q3 2024