Pfizer acquiert Metsera pour 4,9 milliards de dollars

Pfizer va acquérir Metsera et son portefeuille de médicaments contre l'obésité de nouvelle génération, confirmant les récentes rumeurs. Ce projet d'acquisition vise à ajouter quatre programmes hautement différenciés d'incrétines et d'amylines en phase clinique au portefeuille de Pfizer, ajoute le géant pharmaceutique. La transaction est valorisée à 47,50$ par action Metsera en cash à la clôture, pour une valeur d'entreprise initiale de 4,9 milliards de dollars, assortie d'un complément pouvant atteindre 22,50$ par action sous certaines conditions (trois milestones spécifiques).

Pfizer acquerra la totalité des actions ordinaires de Metsera en circulation pour 47,50$ par action en numéraire à la clôture, ce qui représente une valeur d'entreprise d'environ 4,9 milliards de dollars. De plus, l'accord comprend un droit de valeur conditionnelle non transférable donnant droit à des paiements supplémentaires potentiels pouvant atteindre 22,50$ par action en numéraire, liés à trois étapes cliniques et réglementaires spécifiques : 5$ par action après le début de l'essai clinique de phase 3 de la combinaison MET-097i+MET-233i de Metsera, 7$ par action après l'approbation par la FDA de la monothérapie mensuelle MET-097i et et 10,50$ par action après l'approbation par la FDA de la combinaison mensuelle MET-097i+MET-233i. La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2025, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles, notamment l'obtention des autorisations réglementaires requises et l'approbation des actionnaires de Metsera. Pfizer fournira des mises à jour sur ses perspectives financières en conjonction avec ses prochains résultats trimestriels.

Le deal intervient quelques mois après l'entrée en bourse du groupe biotech sur le Nasdaq. L'offre à 47,50$ par action présente une prime d'environ 42,5% sur la clôture de vendredi. Cet accord marque une nouvelle tentative de Pfizer pour s'implanter sur le marché lucratif des médicaments anti-obésité, après des revers dans ses propres efforts de développement. Fondée en 2022 par Arch Venture et Population Health Partners, Metsera développe des médicaments injectables et oraux pour traiter l'obésité, basés sur le mécanisme du GLP-1 et d'autres cibles biologiques. Son principal candidat médicament, le MET-097i, injectable, a montré une perte de poids moyenne de 11,3% chez les patients lors d'un essai clinique intermédiaire...