Netflix bien parti pour racheter Warner Bros

Warner Bros. Discovery serait entré en négociations exclusives avec Netflix en vue de la vente de ses studios de cinéma et de télévision ainsi que de son service de streaming HBO Max, selon des sources de Bloomberg proches du dossier. Les deux entreprises pourraient annoncer un accord dans les prochains jours, sous réserve de la bonne marche des négociations, ont indiqué ces sources. Une source de Reuters indique également que Netflix serait en négociations exclusives avec WBD en vue de l'acquisition des studios et de la division streaming dans le cadre d'une transaction évaluée à 28$ par action.

Bloomberg a ajouté que Netflix avait proposé une indemnité de rupture de 5 milliards de dollars si les autorités réglementaires venaient à bloquer l'accord, qui n'est pas exempt de risque du point de vue antitrust. L'indemnité de rupture est comparable à celle proposée par Paramount. CNBC croit enfin savoir que la proposition de Netflix prévoit que les actifs acquis soient payés à 85% en cash.

WBD avait reçu ce lundi une deuxième série d'offres, dont une proposition majoritairement en numéraire du géant du streaming Netflix, indiquait alors Bloomberg. Paramount Skydance et Comcast avaient aussi livré leurs propositions. Bloomberg avait précisé il y a quelques jours que Warner Bros. souhaitait un prix de 30$ par action. Le titre clôturait hier à 24,54$ sur le Nasdaq pour une valorisation de près de 61 milliards de dollars.

La maison-mère de HBO, CNN et du studio de cinéma éponyme s'est officiellement mise en vente en octobre après avoir reçu plusieurs offres non sollicitées. Paramount, désormais dirigé par David Ellison, fils de Larry, avait lancé le processus plus tôt avec trois offres pour l'ensemble du groupe, y compris ses chaînes de télévision câblées. Comcast et Netflix ne s'intéressent qu'aux studios Warner Bros. et au service de streaming HBO Max. Si l'une des offres était acceptée, Warner Bros. poursuivrait son projet de scission de ses chaînes câblées sous le nom de Discovery Global, avait précisé Bloomberg il y a quelques jours.