Partners Group lance une nouvelle stratégie mondiale de crédit privé multisectoriel axée sur le rendement

Partners Group, l'un des principaux acteurs mondiaux du secteur des marchés privés, affichant plus de 186 milliards de dollars d'actifs sous gestion, a lancé une nouvelle stratégie mondiale de crédit privé multisectoriel axée sur le rendement. La Stratégie sera accessible aux investisseurs institutionnels ainsi qu'aux investisseurs privés à l'échelle mondiale, par le biais d'un véhicule d'investissement ouvert de type 'evergreen'. Elle vise des rendements situés dans le haut de la fourchette à un chiffre ou le bas de la fourchette à deux chiffres.

La Stratégie du gestionnaire suisse a pour objectif de générer des revenus grâce à un portefeuille mondial d'investissements comprenant notamment le prêt direct senior, les opérations de crédit sur le marché secondaire, le financement de fonds, les redevances (royalties), le crédit opportuniste et le crédit liquide, en privilégiant les marchés développés d'Europe, d'Amérique du Nord et d'Asie-Pacifique.

Cette approche diversifiée vise à créer des mécanismes de compensation naturelle au sein du portefeuille. Par exemple, en cas de baisse des opportunités de prêt direct due au ralentissement des marchés des fusions-acquisitions, la Stratégie peut s'orienter vers le crédit sur le marché secondaire ou le financement adossé à la valeur nette d'inventaire ('NAV financing'), segments susceptibles de connaître une activité accrue alors que les investisseurs et les gestionnaires de fonds recherchent des solutions de liquidité.

L'activité de crédit privé de Partners Group a lancé cette stratégie pour répondre à la demande croissante des investisseurs, notamment en Asie, pour des placements offrant des rendements élevés et des profils de revenus stables. Cette initiative intervient alors que les investisseurs cherchent de plus en plus à constituer des portefeuilles offrant une résilience face à la volatilité des marchés.

Andrew Bellis, responsable mondial du crédit privé chez Partners Group, déclare : "À mesure que les marchés du crédit privé gagnent en taille et en maturité, les opportunités de combiner des stratégies complémentaires génératrices de revenus se multiplient. Cette stratégie offre une telle exposition tout en tirant parti des différences sectorielles, des structures de marché et des dynamiques de prêt propres à chaque région. Il en résulte un portefeuille diversifié capable de générer des rendements accrus".

Fondée en 2003, l'activité de crédit privé de Partners Group gère un total de 40 milliards de dollars d'actifs à l'échelle mondiale, couvrant diverses sous-catégories d'actifs du marché du crédit, telles que le prêt direct senior, le prêt direct junior, les opérations secondaires de crédit privé, le financement de fonds, les prêts largement syndiqués et les CLO. La société offre un accès à sa plateforme de crédit via plusieurs canaux, notamment des structures traditionnelles à capital fixe, des fonds ouverts de type 'evergreen' et des mandats sur mesure.