BNP Paribas Asset Management Alts décroche un mandat de 600 millions de dollars auprès de l'Arizona State Retirement System

BNP Paribas Asset Management Alts, plus grand gérant d'actifs alternatifs en Europe et acteur mondial majeur avec plus de 300 milliards d'euros d'actifs sous gestion, a remporté un mandat d'investissement de 600 millions de dollars auprès de l'Arizona State Retirement System (ASRS) au titre de sa stratégie Significant Risk Transfer (SRT). Cette annonce fait suite à un autre investissement de 400 millions de dollars réalisé en avril 2024 dans la même stratégie, portant l'engagement total depuis le lancement à 1 milliard de dollars.

Ce nouveau mandat s'inscrit dans la stratégie continue de l'ASRS d'allouer des capitaux à des investissements diversifiés en crédit sur les marchés privés, principalement aux États-Unis et en Europe. BNP Paribas Asset Management Alts bénéficie d'une expérience de 25 ans dans ce domaine de l'investissement SRT, ayant réalisé près de 150 transactions au cours de cette période.

Deborah Shire, Deputy Head, BNP Paribas Asset Management Alts, a déclaré : "Nous sommes ravis de renforcer notre partenariat avec l'ASRS grâce à ce nouveau mandat et nous les remercions pour la confiance qu'ils continuent de nous témoigner dans la gestion des investissements pour leurs affiliés. Alors que les investisseurs recherchent des opportunités au-delà des stratégies de prêt direct, les SRT offrent des avantages en termes de décorrélation et de résilience. Le marché des SRT a poursuivi sa croissance et sa diversification, avec environ 40 banques émettrices et un volume de 15 milliards de dollars au cours du premier semestre 2026. Il convient de noter que plus de 70% de ce volume provient de banques européennes".

Pionnier sur cette classe d'actifs, l'ASRS continue de juger ce segment attractif, notamment lorsqu'il est comparé à d'autres opportunités de crédit à l'échelle mondiale. Al Alaimo, directeur adjoint des investissements de l'Arizona State Retirement System (ASRS), a commenté : "Le marché des SRT continue d'offrir une opportunité d'investissement intéressante, que nous jugeons attrayante en termes de couple rendement-risque. Cette nouvelle allocation constitue un élément important de notre portefeuille global de crédit, axé sur des investissements sur les marchés privés susceptibles, selon nous, de générer des rendements permettant d'atteindre nos objectifs à long terme tout en diversifiant le portefeuille global du fonds".