Amundi renforce son leadership sur le marché européen des ETF

Amundi a connu une année record pour sa franchise ETF en 2025, renforçant sa position de 1er acteur européen tant en termes de collecte (+46 MdsE) que d'actifs sous gestion (342 MdsE). Ce développement a eu lieu dans un contexte très dynamique pour le marché des ETFs UCITS : plus de 330 MdsE de flux positifs en 2025, contribuant à porter le total des actifs sous gestion des ETFs à plus de 2.500 MdsE.

Principaux moteurs de croissance du marché des ETF

Les ETFs ont poursuivi leur croissance en servant de briques d'allocations pour construire des portefeuilles combinant expositions coeur de long terme et choix tactiques, combinant des caractéristiques de liquidité et d'accès efficace au marché.

D'autres facteurs ont également accéléré cette tendance :

- L'adoption croissante de tous les segments de clientèle : les offres d'épargne et de retraite basées sur des ETFs ainsi que les offres développées par des plateformes digitales élargissent l'accès aux investisseurs particuliers, tandis que les investisseurs institutionnels s'appuient de plus en plus sur l'efficacité et la liquidité des ETFs pour opérer des réallocations et atteindre leurs objectifs d'investissement, y compris en matière d'investissement responsable.
- L'élargissement de l'offre de produits permet de répondre aux besoins évolutifs des investisseurs : l'innovation continue de stimuler le lancement de nouveaux ETFs avec des expositions granulaires et thématiques qui permettent aux investisseurs de s'adapter aux environnements de marché, et de nouvelles structures fournissant un accès à des marchés spécifiques.
- Les ETF comme solutions et outils de mise en oeuvre : l'adoption croissante de modèles basés sur les ETFs, de partenariats et d'offres en marque blanche favorise la construction de portefeuilles sur mesure, et de solutions d'investissement évolutives pour tous les clients.

Une croissance sur tous les segments de clientèles et géographies

Amundi a démontré l'attrait de ses ETFs auprès de clients de tous types (investisseurs particuliers, plateformes digitales, gestionnaires de patrimoine, investisseurs institutionnels et gestionnaires de fonds) tant pour des allocations stratégiques de long terme que pour des allocations tactiques.

La diversification de la clientèle s'est accélérée : près de la moitié des actifs sous gestion provient d'investisseurs particuliers en 2025.

Amundi a également poursuivi le développement et l'adaptation de son offre d'ETF UCITS en Asie et en Amérique latine pour répondre à la demande locale : environ 30% de la collecte a été réalisée hors d'Europe.

Répondre à la demande des investisseurs grâce à une forte diversification

Les investisseurs ont continué de tirer parti de l'offre large et diversifiée d'Amundi, l'utilisant comme solution " one-stop " pour ajuster leurs allocations de portefeuille en fonction de l'évolution des conditions de marché.

- Une gamme Core performante : 2025 a été marquée par une forte rotation vers les actions européennes. L'Amundi Core STOXX Europe 600 UCITS ETF, le plus important ETF actions européennes UCITS sur ce benchmark (15 MdsE), a été le meilleur collecteur de ce segment en 2025 (+4,4 MdsE de collecte). L'Amundi Core MSCI USA UCITS ETF a également enregistré des flux records en 2025 (2,8 MdsE de collecte), reflétant une forte demande pour des expositions aux actions américaines avec des frais de gestion très compétitifs.
- Une solide franchise Fixed Income : les stratégies offrant des alternatives aux solutions de trésorerie ont figuré parmi les expositions plébiscitées en 2025. L'Amundi Smart Overnight Return UCITS ETF est l'un des ETFs établis sur ce marché en Europe (12,4 MdsE d'encours). La demande pour davantage de granularité et pour des solutions d'investissement responsable en dette a également continué de croître, comme le montre le succès de l'Amundi EUR Corporate Bond 1-5Y ESG UCITS ETF (+4,7 MdsE de collecte).
- Poursuite du leadership dans le domaine des ETFs synthétiques : Les actifs sous gestion des ETFs synthétiques (utilisant des swaps) ont plus que doublé en trois ans pour atteindre 307 MdsE à fin 2025. Amundi a renforcé son leadership sur ce segment : grâce à la plus large gamme synthétique, le groupe a été le 1er collecteur en 2025 avec +14 MdsE de collecte et gère 40% sur des encours d'ETFs synthétiques.

Des innovations et de nouvelles solutions centrées sur les attentes clients

Amundi a étendu sa plateforme pour proposer 350 ETFs à l'échelle mondiale. Parmi les lancements marquants en 2025 :

- Thématiques : ETFs thématiques " Défense " & " Autonomie stratégique ", soutenant l'investissement dans des initiatives stratégiques européennes porteuses de croissance à long terme.
- ETF "Lifecycle" : solutions destinées aux investisseurs particuliers et adaptées à leurs objectifs de long terme.
- ETF actifs : Lancement d'un ETF actif monétaire permettant de répondre à la demande d'investisseurs avec des profils de risques très modérés dans un format combinant les caractéristiques d'accessibilité et de cotation continue des ETFs.
- Investissement Responsable : ETF "screened" qui permettent aux clients d'aligner leurs portefeuilles sur des objectifs ESG tout en visant de faibles tracking error.

Par ailleurs, Amundi a annoncé le lancement d'une offre " ETF-as-a-Service ", un service complet et modulaire qui permet aux clients — notamment aux plateformes digitales, aux gestionnaires d'actifs et de patrimoine — de concevoir, lancer et développer des ETFs sous leur propre marque, tout en s'appuyant sur l'infrastructure de 1er plan d'Amundi. Cette offre s'inscrit dans le prolongement naturel de la mission d'Amundi qui consiste à servir des partenaires de bout en bout, à élargir la gamme de solutions, et à stimuler l'innovation dans l'écosystème des ETF.