Wall Street : Nvidia pour relancer la machine ?

Nvidia en sauveur ? Malmenés ces derniers jours sur fond de craintes inflationnistes et de flambée des taux obligataires, les indices américains s'apprêtent à rebondir en début de journée à New York. Si l'incertitude liée à la guerre en Iran et ses conséquences pour l'économie mondiale sont encore bien présentes dans les salles de marché, tous les regards sont rivés vers l'entreprise la plus valorisée au monde et pilier du secteur de l'intelligence artificielle. La société dirigée par Jensen Huang dévoilera ses comptes trimestriels après la clôture à New York. Les ventes sont attendues en hausse de 80%, mais les investisseurs seront davantage attentifs aux annonces concernant l'augmentation de sa production et sa stratégie pour contrer la concurrence. Alors que la forte progression des fabricants de puces s'essouffle, des résultats positifs pourraient redonner de l'élan au secteur et contribuer à la hausse des indices mondiaux.

"La hausse du secteur des semi-conducteurs marque le pas, mais elle est en réalité simplement en phase d'attente jusqu'à la publication des résultats de Nvidia", indique à 'Bloomberg' Joachim Klement, responsable de la stratégie chez Panmure Liberum. "Nvidia peut, pour l'instant, maintenir sa dynamique positive, ce qui relancera la hausse du secteur des semi-conducteurs". "Le marché s'attend à un nouveau rapport exceptionnel, mais la question est de savoir si Nvidia pourra continuer à dépasser les attentes et si ses prévisions suffiront à impressionner", estime pour sa part Ipek Ozkardeskaya, de Swissquote Bank.

Les actions devraient profiter d'une relative accalmie sur les marchés obligataires après que le rendement de référence des bons du Trésor américain à 10 ans a atteint dans la nuit son plus haut niveau depuis 16 mois, à 4,687%, tandis que celui des bons à 30 ans a grimpé à 5,198%, des niveaux inédits depuis 2007. Alors que les investisseurs anticipent fortement une hausse des taux de la Réserve fédérale en décembre, le compte rendu de la réunion de politique monétaire d'avril, attendu ce soir, devrait également conforter l'idée que le cycle d'assouplissement monétaire est dans une phase de suspension prolongée.

Concernant la situation au Moyen-Orient, le président Donald Trump a menacé de reprendre les frappes contre l'Iran dans les prochains jours, après avoir annoncé peu avant l'annulation d'une attaque américaine. "J'espère que nous n'aurons pas à faire la guerre, mais nous pourrions devoir leur infliger un autre gros coup", a déclaré le président américain à des journalistes. Interrogé sur le calendrier, il a répondu : "Eh bien, je veux dire, deux ou trois jours, peut-être vendredi, samedi, dimanche. Peut-être quelque chose en début de semaine prochaine - une période limitée". Téhéran a averti qu'il riposterait au-delà du Moyen-Orient si les États-Unis ou Israël reprenaient leurs attaques contre la République islamique, suite aux nouvelles menaces de Donald Trump.

Du côté des indicateurs macro du jour, les opérateurs suivront le rapport hebdomadaire du Département à l'Énergie sur les stocks pétroliers domestiques, ainsi que les Minutes de la dernière réunion FOMC de la Fed.

Sur le front des entreprises, Target, Intuit, Lowe's, TJX et Analog Devices retiendront l'attention, mais c'est donc surtout Nvidia qui tiendra la vedette dans la soirée

Les cours du baril de WTI (contrat juillet) reculent de plus de 2,5% à 101,3$, tandis que le Brent se replie de 3% à 108$. L'indice dollar reprend 0,2% face à un panier de devises de référence. Le bitcoin avance de près de 1% vers les 77.520$.

Les valeurs

* Meta Platforms informe des milliers d'employés de leur renvoi à venir dans le cadre d'une restructuration annoncée précédemment et visant à améliorer son efficacité et à réduire ses coûts tout en investissant massivement dans l'intelligence artificielle. Selon les informations de 'Bloomberg', l'entreprise a commencé à informer ses employés du monde entier mercredi matin, en commençant par ceux de son hub asiatique, Singapour, qui ont reçu une notification à 4 heures (heure locale). D'après une note interne, les employés basés en Europe et aux États-Unis devraient également être informés prochainement, selon leur fuseau horaire. Le télétravail est encouragé pendant que l'entreprise élimine environ 8.000 postes à l'échelle mondiale. Cette nouvelle vague de suppressions de postes devrait toucher plus particulièrement les équipes d'ingénierie et de produits de Meta, et d'autres licenciements pourraient intervenir plus tard dans l'année, selon les sources de l'agence.

Lundi, Meta a informé ses employés que quelque 7.000 d'entre eux avaient également été réaffectés à de nouvelles équipes dédiées aux initiatives en IA, notamment les produits et les agents. L'entreprise, qui a investi plus de 100 milliards de dollars dans l'IA cette année, comptait un peu moins de 80.000 employés fin mars, avant ces réaffectations et licenciements. "Nous sommes désormais à un stade où de nombreuses organisations peuvent fonctionner avec une structure plus horizontale, composée d'équipes plus petites, de "pôles" ou de "cohortes", capables d'agir plus rapidement et avec une plus grande autonomie", a déclaré Janelle Gale, directrice des ressources humaines de Meta, dans une note interne consultée par l'agence. "Nous pensons que cela nous permettra d'être plus productifs et que le travail sera plus gratifiant".

* Analog Devices grimpe en pré-séance à Wall Street. Le fabricant de puces a officialisé après la clôture des marchés le rachat d'Empower Semiconductor pour environ 1,5 milliard de dollars en espèces. Empower Semiconductor est une entreprise de la Silicon Valley spécialisée dans les puces de gestion de l'énergie, notamment les puces de régulation de tension pour les processeurs d'IA et les centres de données. La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2026.

* Pfizer a annoncé que son vaccin expérimental contre le pneumocoque avait suscité une réponse immunitaire nettement plus forte que son vaccin actuel, avec notamment des taux d'anticorps jusqu'à 15 fois supérieurs contre une souche clé, selon une étude de phase intermédiaire. Le géant américain a testé son vaccin 25-valent, appelé 25vPnC, sur des nourrissons en bonne santé dans le cadre de cet essai. La maladie pneumococcique peut provoquer des infections dans plusieurs parties du corps, notamment les poumons, augmentant ainsi le risque de pneumonie. Au cours de l'essai, le vaccin a généré de fortes réponses immunitaires contre toutes les souches qu'il a ciblé et a été bien toléré, sans qu'aucun problème de sécurité n'ait été identifié. Les taux d'anticorps chez les patients après la troisième dose de 25vPnC étaient environ 8,8 fois plus élevés que ceux observés avec le Prevnar 20 de Pfizer et environ 15 fois plus élevés après la quatrième dose, a indiqué la société. Pfizer a déclaré que le 25vPnC pourrait potentiellement protéger contre environ 90% des souches pathogènes chez les enfants de moins de cinq ans, par rapport aux vaccins actuels.

* Target gagne du terrain avant-Bourse alors que le distributeur vient de relever sa prévision de ventes annuelles, une première en deux ans. Les ventes à périmètre comparable ont bondi de 5,6% au premier trimestre, soit la plus forte hausse depuis fin 2021, et trois fois plus que prévu par les analystes. Le bpa ajusté atteint 1,71$ contre 1,30$ un an plus tôt avec une marge opérationnelle de 4,5% contre 3,78% de consensus. La firme a rehaussé de 2 points de pourcentage sa prévision de croissance, à environ 4%. La société anticipe également une marge opérationnelle supérieure de plus de 20 points de base à celle de 4,6% enregistrée en 2025.

Le dernier trimestre était le premier sous la direction du nouveau DG, Michael Fiddelke, et démontre que la stratégie de l'enseigne, axée sur la modernisation des produits et des magasins ainsi que sur l'intégration accrue des technologies, porte ses fruits. Le distributeur entend maintenir une approche " disciplinée et flexible dans un contexte opérationnel incertain " et poursuivre ses investissements dans l'ensemble de ses activités.

* Lowe's a réitéré ses prévisions annuelles malgré un marché de l'immobilier américain difficile, les ménages se montrant prudents et reportant leurs projets onéreux dans la rénovation. La confiance des consommateurs américains a chuté à un niveau historiquement bas début mai, tandis que les taux hypothécaires ont grimpé à 6,46% le mois dernier, alors que la guerre en Iran a fait grimper les prix du pétrole et les rendements des bons du Trésor, accentuant la pression sur un marché immobilier déjà mis à rude épreuve par la hausse des prix des logements.

La société spécialisée dans la distribution de produits de rénovation résidentielle prévoit pour l'exercice 2026 un chiffre d'affaires comparable en hausse de 0 à 2% et un bénéfice ajusté compris entre 12,25 et 12,75 dollars. La marge opérationnelle ajustée est toujours attendue entre 11,6 et 11,8%. Le distributeur a enregistré au premier trimestre un bpa ajusté de 3,03 dollars, contre un consensus de 2,96$, pour un chiffre d'affaires de 23,08 milliards de dollars (+10%), contre 22,97 Mds$ attendus par les analystes. La croissance interne a été limitée à 0,6%. La fréquentation des magasins Lowe's au cours du premier trimestre a augmenté d'environ 2%.

* Hasbro, le spécialiste américain du jouet et des jeux, perd du terrain avant bourse à Wall Street, malgré la publication de résultats supérieurs aux prévisions au premier trimestre grâce à la forte demande pour ses jeux numériques comme "Magic: The Gathering", après qu'un incident de cybersécurité a retardé la publication de ses résultats. Le bpa ajusté s'est établi à 1,47$ contre 1,25$ de consensus pour un chiffre d'affaires trimestriel de 1 milliard de dollars, contre 964,38 m$ attendus. La bonne santé de l'activité jeux numériques de la société lui a permis de contrer le ralentissement de la demande de jouets traditionnels dû à la baisse des dépenses de consommation sur les produits non essentiels dans un contexte de coût de la vie élevé. Le groupe table toujours sur un Ebitda ajusté annuel de 1,4 à 1,45 Md$.

* JP Morgan a annoncé le lancement officiel de sa banque numérique de détail Chase en Allemagne. Les clients peuvent désormais télécharger l'application idoine ou utiliser le site internet correspondant.

* Roblox. La plateforme de jeux vidéo bondit avant-Bourse après l'annonce de son tout premier programme de rachat d'actions, d'un montant qui pourrait atteindre trois milliards de dollars.

* Cava Group grimpe en pré-séance. La chaîne de restaurants a revu à la hausse ses prévisions annuelles de chiffre d'affaires et de bénéfice opérationnel, invoquant une forte demande pour une cuisine méditerranéenne dite "saine" et abordable.