Préouverture Paris : petite hausse en vue

LA TENDANCE

Le CAC40 est attendu proche de l'équilibre à l'ouverture, bien qu'avec un biais haussier, au lendemain d'une séance finalement terminée en léger repli. L'actualité du jour sera principalement américaine avec une nouvelle vague de publications d'entreprises financières (Bank of America, BlackRock, Morgan Stanley...) ainsi que le très attendu rapport mensuel sur l'inflation de septembre.

L'indice américain des prix à la consommation est anticipé en hausse de 3,6% sur un an, en raison de la remontée des cours de l'énergie. L'inflation "de base", très surveillée car elle exclut les prix volatils des denrées alimentaires et de l'énergie, devrait avoir progressé de 0,2% en glissement mensuel. "Le risque est que l'IPC sous-jacent réserve une surprise à la hausse en raison d'une forte demande des consommateurs et d'une hausse des coûts, ce qui ferait grimper les anticipations de marché concernant une hausse des taux de la Fed en octobre, et le dollar américain", déclare Carol Kong, stratège chez la Commonwealth Bank of Australia.

En France, le projet de budget pour 2027 est en cours d'examen à l'Assemblée nationale et reste surveillé de près par la communauté financière alors que la deuxième économie de la zone euro est confrontée aux doutes du marché en raison de son déficit galopant qu'elle peine à réduire. Le Fonds monétaire international a d'ailleurs exhorté mercredi les pays à prendre des mesures urgentes pour réduire les dépenses publiques, diminuer les déficits et alléger la dette, avertissant que tout retard dans ces efforts ne ferait que compliquer la tâche dans les années à venir.

Le secteur des semi-conducteurs sera encore à suivre après la publication du géant néerlandais ASML au lendemain d'un renforcement des incertitudes pesant sur le secteur technologique et, en particulier, sur les fabricants de puces, dans un contexte de concurrence croissante de la part de la Chine.

WALL STREET

La bourse de New York a terminé en baisse mardi alors que le compartiment des semi-conducteurs a continué de souffrir et que les premiers résultats des grandes banques sont apparus mitigés. L'indice Dow Jones a cédé 0,35% à 51.670,10 points. Le S&P 500, plus large, a perdu 0,02% à 7.805,45 points. Le Nasdaq Composite a reculé de son côté de 0,15% à 27.204,38 points.

ECO ET DEVISES

Etats-Unis :
- Indice des prix à la consommation du mois de septembre. (14h30)
- Livre Beige économique de la Fed. (20h00)

Europe :
- Indice espagnol final des prix à la consommation de septembre. (09h00)

La parité euro / dollar atteint 1,121$ ce matin. Le baril de Brent (contrat décembre) se négocie 106,1$. L'once d'or se traite 4.155$.

VALEURS A SUIVRE

* STMicro et Soitec seront à surveiller. ASML, le géant néerlandais des semi-conducteurs, a fait état de prévisions de chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre supérieures aux attentes, soutenues par une demande pour ses équipements de fabrication de puces alimentée par l'intelligence artificielle, et a également resserré ses prévisions pour 2026. Le groupe a précisé que la demande liée à l'intelligence artificielle pour ses équipements de fabrication de puces était si forte qu'il ne serait pas en mesure de répondre pleinement à la demande de ses clients en 2027 ou 2028, et qu'il étudiait des moyens d'augmenter ses capacités.

* Bourse Direct présente un chiffre d'affaires consolidé cumulé de 65,8 millions d'euros sur neuf mois, en hausse de 16,9%, soutenu par le volume d'ordres et les activités de la filiale EXOE. Bourse Direct enregistre un chiffre d'affaires individuel sur les 9 premiers mois de l'année 2026 en hausse de 15,1% à 58,6 millions d'euros. Le groupe a affiché une hausse de son chiffre d'affaires consolidé sur l'ensemble de ses activités. Ce volume d'activité s'est accompagné du recrutement continu de nouveaux clients. Sur les 9 premiers mois de l'année 2026, le nombre d'ordres exécutés atteint 4,5 millions, en hausse de 11,5%.

* Ekinops a publié pour son 3e trimestre un chiffre d'affaires de 31,9 millions d'euros en croissance de 43% en glissement annuel et de 4% en comparaison du trimestre antérieur. Le chiffre d'affaires à neuf mois grimpe ainsi de 13% à 90,1 millions d'euros, ce qui permet au groupe d'anticiper désormais une croissance à un chiffre élevé en 2026 (contre une croissance 'à un chiffre' précédemment). Le groupe évoque une croissance portée par la bonne dynamique commerciale sur l'ensemble des lignes d'activité, le bon momentumen Amérique du Nord, et les premiers déploiements dans le cadre de l'accord-cadre avec Proximus.

* SMAIO a dévoilé au titre de son premier semestre 2026 un chiffre d'affaires quasi-exclusivement constitué des ventes d'implants de 5,1 ME en hausse de 3% (+8% hors effet de change), pour une marge brute en retrait de 2% à 4,2 ME et une perte d'exploitation de 1,7 ME, à comparer à un déficit d'exploitation de 0,9 ME un an plus tôt. La perte nette part du groupe est ressortie à 1,2 ME contre 0,7 ME un an plus tôt. L'Ebitda est dans le rouge de 0,8 ME sur le semestre clos, après imputation du crédit d'impôt recherche. Au cours des prochains trimestres, SMAIO entend s'appuyer sur deux leviers de croissance, la pénétration croissante des centres d'excellence américains et l'innovation logicielle. Fort d'une base d'utilisateurs élargie et d'une gamme enrichie, le groupe SMAIO entend poursuivre sa trajectoire de croissance aux États-Unis, premier marché mondial du rachis.

* Medincell a obtenu un financement non dilutif complémentaire de 13,8 ME auprès de banques commerciales européennes de premier plan et de Bpifrance. Ce nouveau prêt s'ajoute aux 28 ME de financements bancaires non dilutifs annoncés en juillet, portant à 41,8 ME le montant total des financements non dilutifs sécurisés depuis cette date. Ce financement a été obtenu selon les conditions de marché et ne comporte aucun instrument donnant accès au capital. Il n'entraîne donc aucune dilution pour les actionnaires existants, précise Medincell qui disposait déjà de 84,8 ME de trésorerie et équivalents de trésorerie au 31 mars 2026. Depuis juillet, Medincell rappelle avoir déjà remboursé 50% de son prêt de la Banque européenne d'investissement (BEI) et allongé la maturité de sa dette jusqu'en septembre 2031.

* Engie et CMA CGM ont signé un accord-cadre pour développer une unité de production de biométhane dans la zone industrialo-portuaire du Havre. Aux côtés d'Engie, CMA CGM investira dans le projet en tant qu'actionnaire minoritaire, par l'intermédiaire de PULSE, son fonds dédié aux technologies et aux infrastructures innovantes qui contribuent à la décarbonation des activités de transport et de logistique du Groupe. A partir de 2029, cette unité, développée par Engie, fournira chaque année 7.000 tonnes de biométhane (soit 100 GWh) à la flotte de CMA CGM, permettant d'éviter environ 23.000 tonnes d'émissions de CO2 par an. Ce carburant renouvelable permettra de réduire d'au moins 67% les émissions de gaz à effet de serre sur l'ensemble de son cycle de vie et pourra être utilisé par les navires de CMA CGM propulsés au GNL, sans modification des moteurs ni des infrastructures.

* Figeac Aéro a annoncé l'acquisition de Bodycote Sud-Ouest, un spécialiste du traitement thermique dans le secteur aéronautique. Filiale du groupe anglais Bodycote, Bodycote Sud-Ouest dispose d'un site principal de production situé à Cambes (Lot). Les moyens mis en oeuvre sur le site sont focalisés sur des procédés spéciaux complémentaires comme le soudage par faisceau d'électrons, la radioscopie et une grande diversité d'opérations de traitement thermique. Le carnet de commandes du site est principalement lié au programme bi-couloir Airbus A350. Avec l'intégration de ce site de production au sein du périmètre de consolidation, Bodycote Sud-Ouest devient Figeac Aéro Cambes et le 15ème site de production du groupe. Le chiffre d'affaires proforma à l'horizon mars 2028 devrait approcher 5 ME.

* Inea enregistre des revenus locatifs bruts consolidés de 57,3 ME sur les 9 premiers mois de l'année 2026, en recul de 6,4% sur un an. Pour rappel, l'année 2026 se présentait comme l'année la plus exposée aux congés possibles de locataires avec 18% des loyers concernés, contre une moyenne annuelle de 8% dans l'échéancier des baux de la foncière. À périmètre non constant, les revenus locatifs bruts affichent un recul de 2 ME, principalement lié à la fin des garanties locatives sur les derniers immeubles livrés (-1,3 ME). Grâce à l'effet positif de l'indexation (+1,1%), les loyers facturés s'établissent, à périmètre constant, à 41,6 ME (+0,7%).

* Dekuple a annoncé une prise de participation majoritaire dans Say, agence italienne de communication marketing omnicanale implantée à Padoue et à Milan. Dirigée par quatre partenaires, Alberto Baracco, Nicola Bruno, Giovanni Cecolin, et Marco Dalla Dea, l'agence s'articule autour de trois piliers : créativité, performance et relations publiques. L'opération marque une nouvelle étape dans le renforcement des positions européennes du groupe. Elle donnera lieu à "de nombreuses synergies avec ses expertises, afin d'accompagner les marques sur l'ensemble du funnel au service de leur croissance et de leur différenciation". Société rentable en phase de développement, Say sera consolidée dans les comptes du Groupe Dekuple à compter du 1er octobre.