Clôture Paris : le CAC 40 se reprend

En clôture de marché, le CAC 40 termine sur un gain de +0,83% à 7.847 points, bien ferme après deux séances consécutives de repli. La place parisienne est soulagée après la décision, vendredi soir, de l'agence de notation Moody's de ne pas abaisser la note de la France.
Alors que la plupart des analystes anticipaient une dégradation à 'A1', Moody's a maintenu la note de crédit de la France à 'Aa3'. Même si la perspective est 'négative', il n'en fallait pas plus pour détendre les investisseurs et atténuer les tensions sur les taux.
Le taux de l'obligation souveraine française à 10 ans est repassé sous les 5%, à 4,917%. La semaine dernière l'OAT à 10 ans avait pourtant franchit la barre des 5%, un niveau oublié depuis 2002, dans un contexte où la France peine à trouver au budget des lignes de réduction des déficits. La dette publique, qui ne cesse de croître, est alimentée par un déficit appelé à se creuser pour atteindre 5,4% du PIB cette année.

Aux Etats-Unis, la place de Wall Street est à présent bien orientée. A 17h45, le S&P 500 prend +0,75% à 7.681 pts. Le Dow Jones gagne +0,26% à 52.352 pts. Le Nasdaq est ferme, avec un gain de +1% à 26.214 pts.

Au Moyen-Orient, les rebelles yéménites, alliés de l'Iran, ont déclaré avoir ciblé les stations de pompage de l'oléoduc Est-Ouest saoudien ainsi que l'aéroport de Ryad, mais les informations selon lesquelles des médiateurs qataris se trouvaient dimanche à Téhéran ont apaisé dans une certaine mesure la pression. L'absence d'escalade militaire au Moyen-Orient, conjuguée à certaines discussions régionales, ont donc suffi à faire tanguer les cours du pétrole...
Dans l'opacité de la surenchère des communications belliqueuses, les pétroles évoluent en ordre dispersé. A 17h45, le Brent de mer du Nord gagne +3,82% à 117,23$. Le WTI recule de -0,40% à 102,95$.
La monnaie européenne se tasse de -0,21% face au dollar. L'euro s'échange 1,1186$.
L'once d'or prend +0,37%, recollant avec les 4.000$. Le métal jaune est à 4.017$ (3.591 euros).
Le Bitcoin est fébrile et redonne -0,72%, glissant au-dessous des 80.000$. La reine des cryptomonnaies est à 79.785$, à 17h45.

Cette semaine, l'attention des investisseurs va se concentrer sur les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine mercredi, et de la Banque centrale européenne, jeudi. Après déjà deux relèvements de taux en juin et en septembre, les deux institutions devraient cette fois maintenir leurs taux inchangés. Elles pourraient se donner un peu de temps avant d'arbitrer, l'inflation étant surtout centrée sur les énergies. Aussi, les marchés anticipent dès maintenant de nouvelles hausses des taux en décembre, le rythme de l'inflation étant tout de même bien au-dessus des objectifs de politique monétaire.

Valeurs en hausse

* Nanobiotix (+9,46% à 28,22 euros). Le spécialiste de nanomédecine a annoncé les résultats complets de l'étude de phase 1 évaluant JNJ-1900 (NBTXR3) en combinaison avec des inhibiteurs de points de contrôle immunitaires chez des patients atteints de mélanome cutané résistant aux anti-PD-1, en traitement de deuxième ligne ou plus. Ces données encourageantes ont été présentées lors du Congrès 2026 de la Société européenne d'Oncologie Médicale. "Résultats certes sans surprises, mais toujours très encourageants et qui soulignent une fois de plus l'intérêt de NBTXR3 en radiothérapie, même au profit d'indications réputées radiorésistantes", estime Portzamparc, qui décide pourtant de ne pas inclure pour le moment ce programme dans sa valorisation, en tout cas "pas avant son entrée effective en phase 2". Sur la base de ses scénarios actuels, la société de Bourse vise 56 euros sur le dossier ('Achat').

* Omer-Decugis & Cie (+9,2% à 7,36 euros). Le spécialiste des fruits et légumes frais bondit en Bourse de Paris. Le groupe familial a conclu un partenariat stratégique avec la Semmaris, gestionnaire du Marché international de Rungis, pour la réalisation de sa future plateforme de stockage, conditionnement, mûrissage et préparation de fruits frais, au port de Dunkerque. Cette annonce s'inscrit dans la dynamique engagée autour du développement d'un hub agro-logistique reliant le Port de Dunkerque et le Marché international de Rungis, à la suite de la convention de partenariat signée le 8 juillet 2026 entre la Semmaris, gestionnaire du Marché international de Rungis et Dunkerque-Port.
La Semmaris portera le volet immobilier de l'opération, tandis qu'Omer-Decugis & Cie prendra à bail la plateforme et en assurera l'exploitation. La Semmaris, via sa filiale détenue à 100%, investira un total de 37 ME. Omer-Decugis & Cie financera directement les installations techniques et les équipements nécessaires à ses activités, s'assurant ainsi la pleine maîtrise opérationnelle de son outil. Ce programme industriel représente un investissement entre 10 ME et 12 ME phasé sur les prochaines années. Il sera intégralement financé sur les ressources du Groupe et le crédit syndiqué conclu en juillet 2026, confirmant la solidité de sa structure financière au service de sa trajectoire de croissance.
Portzamparc ('Achat') vise 10,5 euros sur le dossier.

* Eutelsat (+8,59% à 1,921 euro). Eutelsat annonce le renouvellement de sa collaboration avec le groupe audiovisuel public du Qatar, Qatar Media Corporation (QMC). Un accord pluriannuel portant sur la diffusion des services audiovisuels de QMC partout au Moyen-Orient et en Afrique du Nord via le satellite Eutelsat 7 West A a été signé. En vertu de cet accord, Qatar Media Corporation pourra continuer à s'appuyer sur les capacités satellitaires et les services de liaison montante d'Eutelsat à la position orbitale 7/8° Ouest pour diffuser son bouquet de chaînes nationales auprès des téléspectateurs dans l'ensemble de la zone MENA.

* Atos (+7,99% à 25,14 Euros). Après deux séances de prises de bénéfices, l'action se reprend vivement. Le spécialiste des services informatique a annoncé le lancement de sa nouvelle suite IA dédiée aux organisations, Atos Genesis Intelligence. Conçue pour les environnements réglementés et le traitement des informations sensibles, la suite s'accompagne d'une plateforme d'aide à la décision avancée, Atos Codex, également conçue pour les organisations opérant dans des environnements critiques.

* Stellantis (+3,91% à 3,693 Euros). Le constructeur automobile prend la tête du CAC40. Wayve, développeur londonien d'IA incarnée (embodied AI) appliquée à la conduite, a rejoint NVIDIA, Stellantis et le gouvernement français à l'occasion des Assises du Véhicule Autonome pour annoncer une collaboration visant à favoriser le déploiement des véhicules autonomes (AV) en France et à accélérer le développement de cette technologie dans l'ensemble de l'Union européenne. Avec l'un des plus importants marchés de VTC en Europe et après avoir accueilli à Paris l'AI Action Summit, au cours duquel 109 MdsE d'investissements dans l'IA ont été annoncés en 2025, la France constitue un environnement naturel pour lancer cette collaboration et jouera un rôle essentiel dans le développement de Wayve.

* Nexans (+3,52% à 117,6 euros). Le câblier a confirmé ses perspectives 2026 la semaine dernière après avoir enregistré une accélération séquentielle de son activité. La semaine dernière, le groupe a aussi été sélectionné comme fournisseur privilégié par Red Eléctrica, filiale de Redeia en charge du transport d'électricité et de l'exploitation des systèmes électriques en Espagne, pour le projet d'interconnexion Mallorca-Menorca 3. Cette initiative stratégique vise à renforcer la sécurité et la résilience de l'approvisionnement en électricité des îles Baléares.
La Deutsche Bank a ajusté sa cible sur le dossier de 179 à 168 euros, mais reste à 'acheter', considérant que les perspectives du groupe à moyen terme demeurent attrayantes.

* STMicroelectronics (+2,62% à 40,5 euros). Le spécialiste des semi-conducteurs a annoncé une gamme de capteurs automobiles qui permettra aux marques de véhicules d'étendre des fonctionnalités avancées de sécurité et d'aide à la conduite à tous les segments, du marché premium au marché grand public, élargissant ainsi l'accès à une protection de pointe.

* Eurazeo (+2,56% à 48 euros). Le groupe d'investissement européen indique que son conseil de surveillance a décidé, sur recommandation du comité des rémunérations, de sélection et de gouvernance, de faire évoluer la gouvernance autour de Christophe Bavière, nommé dès à présent président unique du directoire, dans la perspective de l'échéance, le 5 février 2027, des mandats en cours. La gouvernance nouvelle doit permettre au groupe "d'accélérer encore dans un marché en pleine évolution". Le conseil de surveillance arrêtera la composition du futur directoire, présidé par Christophe Bavière, à l'issue des mandats en cours, avec l'ambition de faire d'Eurazeo un leader européen de l'asset management.

* Thales (+2,15% à 232,9 euros). Une nouvelle usine de fabrication de sonars, au sein du complexe de fabrication avancée de Thales Australia à Western Sydney, a été inaugurée par le ministre de l'Industrie de la Défense, Pat Conroy. Ce site sera le centre souverain australien pour la conception, la fabrication, l'intégration et la maintenance de systèmes acoustiques sous-marins avancés. Thales Australia et le Commonwealth d'Australie ont investi conjointement plusieurs millions de dollars australiens dans l'usine de Rydalmere, intégrée au sein du plus vaste Centre d'Excellence de Thales en Australie. Ce site constituera un élément essentiel de la chaîne d'approvisionnement souveraine des systèmes sonar embarqués à bord des frégates de classe Hunter.

* Safran (+0,96% à 274,4 euros). Le motoriste a peiné en matinée avant de finalement reprendre son souffle, après la violente chute de vendredi (-10%). Les analystes sont nombreux à revoir leur copie sur l'équipementier aéronautique après les annonces de fin de semaine dernière.
Oddo BHF confirme son opinion 'neutre' mais abaisse son objectif de cours à 330 euros afin de refléter ses nouvelles estimations, qui intègrent toujours une remontée progressive des retraits de moteurs, ainsi que l'accélération des Capex. Deutsche Bank a ajusté ses estimations de dépenses d'investissement, ce qui affecte principalement le flux de trésorerie disponible (FCF), et a, par conséquent, abaissé son objectif de 398 à 350 euros. Bernstein a, de son coté, coupé sa cible de 420 à 370 euros tout en restant à 'surperformer'. Barclays ('surpondérer') a ramené son objectif de 390 à 350 euros. JP Morgan ('surpondérer') a réduit sa cible de 460 à 400 euros et Jefferies a abaissé le curseur de 340 à 300 euros avec un avis maintenu à 'conserver'.

* Veolia Environnement (+1,09% à 32,44 euros). Le spécialiste de la propreté est bien orienté avec le soutien de Jefferies qui reprend le suivi du titre. Sa recommandation reste prudente 'conserver', ainsi que son objectif de cours (30 euros).

* Bolloré (+0,38% à 3,688 euros). A périmètre et taux de change constants, le chiffre d'affaires du 3e trimestre 2026 s'élève à 937 ME, en hausse organique de 53% (+49% en données publiées). A périmètre et taux de change constants, le chiffre d'affaires à fin septembre 2026 est en hausse de 21% à 2,581 MdsE. En données publiées, ce chiffre d'affaires des 9 premiers mois de l'année progresse de +19%, compte tenu de -48 ME de variation de périmètre, principalement liée à la sortie d'Ovrsea.

Valeurs en baisse

* GTT (-11,66% à 181,1 euros). L'action décroche après la publication de l'activité à 9 mois. Le chiffre d'affaires consolidé du spécialiste des systèmes de confinement à membranes cryogéniques s'élève à 570,1 millions d'euros pour les 9 premiers mois 2026, en retrait de -4,9% par rapport aux 9 premiers mois de l'année 2025 (599,6 ME). Cette diminution est en ligne avec la baisse du nombre de méthaniers en cours de construction liée au faible niveau de commandes enregistrées au cours des neuf premiers mois de l'année 2025. GTT rappelle ses objectifs pour l'exercice 2026 : un chiffre d'affaires consolidé 2026 compris dans une fourchette de 740 à 780 ME ; un EBITDA consolidé 2026 compris dans une fourchette de 490 à 530 ME ; le maintien de la politique de distribution de dividendes.
Le groupe a aussi annoncé la nomination de Catherine Ronge à la présidence de son conseil d'administration, en remplacement de Philippe Berterottière qui a décidé de démissionner de ses fonctions, avec effet le 16 novembre 2026.
Portzamparc évoque un T3 ponctuellement faible avant un T4 qui devrait rester en retrait mais la priorité reste la dynamique commerciale, toujours soutenue. A l''achat', le broker vise 214 euros. Oddo BHF note également que les revenus sont légèrement inférieurs aux attentes mais souligne que la guidance est confirmée et met en avant la forte dynamique des commandes. En revanche, Bernstein dégrade le dossier à 'performance de marché' et réduit son objectif de 245 à 210 euros.

* Beneteau (-1,91% à 4,61 euros). Le spécialiste de la plaisance a annoncé un projet de nouveau site de 15.000 m² à Canet-en-Roussillon. Ce nouveau site français permettra de développer les services du Groupe aux grandes unités et le reconditionnement de bateaux d'occasion en Méditerranée, en s'appuyant sur l'expertise de BMS. Le futur site permettra d'étendre cette expertise aux grandes unités du Groupe : catamarans et monocoques, à voile comme à moteur, de plus de 60 pieds. La préparation et l'installation d'équipements sur les bateaux neufs y seront également développées. Le projet prévoit environ 2.200 m² de surface construite, sous réserve des études et autorisations nécessaires. Cette surface pourrait être doublée dans un second temps, dans le cadre d'une extension foncière de 10.000 m² supplémentaires en option. Le Groupe vise une production annuelle de 130 bateaux reconditionnés à l'horizon 2030. A cette date, le site de Canet pourrait prendre en charge environ 10 grandes unités par an, en synergie avec les autres pôles du Groupe. La mise en service est envisagée mi-2029.

* Cegedim (-0,6% à 9,94 euros). Le leader européen de la collecte, du traitement et de la diffusion de données et de services liés à l'information médicale enregistre un chiffre d'affaires consolidé de 155,9 ME au 3e trimestre, en hausse de +1,5% en données publiées et de +1,2% en données organiques, par rapport au 3e trimestre 2025. En cumul à fin septembre, le chiffre d'affaires est en croissance de +1% en données publiées et de +0,9% en données organiques par rapport à la même période de 2025. Sur la base des données actuellement disponibles, le groupe anticipe une croissance organique de son chiffre d'affaires 2026 supérieure à +2% par rapport à 2025. Le Résultat opérationnel ajusté devrait continuer à progresser significativement.