Wall Street rouge vif pour débuter la semaine

Wall Street est attendu dans le rouge ce lundi, le Dow Jones cédant 0,6%, le S&P 500 0,8% et le Nasdaq 1,2%. La tendance est donc très nettement négative, alors que débute cette semaine la saison des résultats financiers trimestriels des entreprises, avec en particulier le secteur financier mais aussi TSMC. Le patron de la Fed Jerome Powell a révélé pour sa part que le ministère de la Justice avait assigné la banque centrale et menaçait de porter plainte contre lui. Le président de la Fed affirme que cette action marque une escalade dans la campagne de pression menée par l'administration américaine.

Il n'y aura aucune statistique économique ce lundi, mais les opérateurs suivront des interventions de Raphael Bostic, Thomas Barkin et John Williams de la Fed. Demain mardi, Thomas Barkin et Alberto Musalem prendront la parole, mais ce sont surtout les chiffres de l'inflation de décembre qui retiendront l'attention (consensus +0,3% d'un mois sur l'autre et +2,6% sur un an pour l'IPC, ou bien +0,3% et +2,7% hors alimentaire et énergie). Les investisseurs suivront également demain les chiffres des ventes de logements neufs, ainsi que la balance budgétaire américaine.

Mercredi, les marchés suivront l'indice des prix à la production de décembre, la balance des comptes courants, les reventes de logements existants, les stocks des entreprises, le rapport hebdomadaire sur les stocks pétroliers domestiques, ainsi que le Livre Beige économique de la Fed. Anna Paulson, Stephen Miran, Raphael Bostic, Neel Kashkari et John Williams de la Fed, interviendront dans la journée. Jeudi, les opérateurs surveilleront les inscriptions hebdomadaires au chômage, les ventes de détail, l'indice manufacturier de la Fed de Philadelphie, celui de la Fed de New York, mais aussi les prix à l'import et à l'export. Thomas Barkin, Michael Barr et Raphael Bostic de la Fed seront de la partie. Enfin, vendredi, les chiffres de la production industrielle et l'indice du marché immobilier seront connus, tandis que Michelle Bowman et Philip Jefferson de la Fed donneront leurs avis.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a révélé dimanche que le ministère américain de la Justice avait notifié à la banque centrale des citations à comparaître devant un grand jury, menaçant de poursuites pénales en lien avec son témoignage devant le Sénat américain à propos des rénovations du siège de la banque centrale. Powell a laissé entendre que cette action était moins liée à son témoignage qu'à un désaccord sur les taux d'intérêt. Dans une déclaration, il a souligné qu'il s'agissait d'une action sans précédent qui devait être replacée dans le contexte plus large des menaces et des pressions constantes exercées par l'administration.

"La menace de poursuites pénales est une conséquence directe du fait que la Fed fixe les taux d'intérêt en se basant sur sa meilleure évaluation de ce qui est le mieux servi par le public, plutôt que de suivre les préférences du Président", affirme Powell dans une vidéo enregistrée. "Il s'agit de savoir si la Fed sera en mesure de continuer à fixer les taux d'intérêt en fonction des données probantes et de la conjoncture économique, ou si, au contraire, la politique monétaire sera dictée par des pressions politiques ou des intimidations", ajoute le dirigeant, qui sort ainsi de sa réserve habituelle. Le président de la Fed défend par ailleurs son bilan, soulignant qu'il avait travaillé à la Fed sous des administrations démocrates et républicaines et qu'il avait toujours fondé ses décisions exclusivement sur le double objectif de la banque centrale, à savoir le plein emploi et la stabilité des prix. "Cette nouvelle menace ne concerne pas mon audition en juin dernier, ni les rénovations des bâtiments de la Réserve fédérale", indique Powell, qui juge qu'il s'agit là de prétextes.

Ces assignations à comparaître du ministère de la Justice marquent une escalade significative dans le bras de fer qui oppose depuis un an l'administration et la Fed de Powell. Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'un statu quo monétaire lors de la prochaine réunion de la Fed le 28 janvier se situe à 95%. La 'proba' la plus élevée pour la fin de l'année 2026 se situe dans une fourchette de 3 à 3,25% sur les taux, ce qui traduirait une baisse de taux d'un demi-point.

Sur le front géopolitique, outre le Venezuela et le Groenland, c'est l'Iran qui préoccupe désormais suite aux manifestations de masse réprimées de manière sanglante et dirigées contre le régime en place. Donald Trump a déclaré que les États-Unis étudiaient différentes options en réponse aux informations faisant état d'une répression meurtrière en Iran, alors que les manifestations nationales se poursuivent depuis trois semaines. Il a ajouté que les dirigeants de Téhéran avaient également pris contact avec les autorités pour engager le dialogue. "Nous prenons la situation très au sérieux. L'armée l'étudie, et nous envisageons des options très sérieuses", a déclaré Trump hier à bord d'Air Force One, lors de son retour à Washington depuis sa résidence de Mar-a-Lago. "Nous prendrons une décision", a assuré le président américain. Selon le Wall Street Journal, Trump doit rencontrer ce mardi de hauts responsables de l'administration pour discuter d'une réponse aux manifestations. Parmi les options envisagées figurent des frappes militaires, des cyberattaques et des sanctions contre Téhéran, a ajouté le WSJ, selon lequel le général Dan Caine, chef d'état-major des armées, devrait figurer parmi les participants.