Wall Street reprend son souffle après le rebond

Wall Street s'affiche incertain avant bourse ce mardi, au lendemain d'une séance de vif rebond marquée par un gain de 2,15% sur le DJIA, un sursaut de 2,35% du S&P 500 et une flambée de 2,74% du Nasdaq avec le compartiment de l'IA - en dépit d'une chute de 4,3% de Nvidia suite aux remous provoqués par la révélation d'une liaison de Jensen Huang suscitant des craintes d'espionnage de Pékin. Le S&P se stabilise avant bourse ce jour, alors que le Dow Jones prend 0,3%. Le Nasdaq abandonne 0,4%.

La semaine sera un peu moins chargée du point de vue des publications d'entreprises, alors que la majeure partie des groupes du S&P 500 ont publié. Quelques rendez-vous notables sont tout de même au programme, avec les comptes des néoclouds CoreWeave (ce soir) ou Nebius (jeudi), mais aussi ceux de Cisco (jeudi soir) ou d'Applied Materials (jeudi soir également).

Les opérateurs suivront aujourd'hui l'indice américain des prix à la consommation d'octobre (14h30, consensus +0,3% d'un mois sur l'autre ou +0,2% hors alimentaire et énergie). Les inscriptions hebdomadaires au chômage, les reventes de logements existants d'octobre, le rapport hebdomadaire sur les stocks pétroliers domestiques, ainsi que la balance budgétaire d'octobre, seront suivis jeudi. L'indice final des prix à la production d'octobre bouclera la semaine vendredi.

Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité actuelle d'une hausse de taux d'un quart de point le 9 décembre, à l'issue de la prochaine réunion monétaire, se situe à... 99,1%. Christopher Waller, Lorie Logan, Jeffrey Schmid, Anna Paulson et Michelle Bowman de la Fed, interviennent aujourd'hui. Beth Hammack, Michael Barr, Austan Goolsbee, John Williams et Mary Daly prendront le relais jeudi. Bowman, Daly et Philip Jefferson interviendront vendredi.

Les marchés s'offraient donc hier un rebond mené par le secteur de l'IA et les valeurs technologiques au sens large, après une semaine extrêmement mouvementée marquée par une nette correction de ces mêmes valeurs liées à l'IA du fait des craintes concernant les conséquences de la victoire démocrate au Congrès sur les investissements dans les centres de données dédiés à l'intelligence artificielle... AMD reprenait hier plus de 13,2%. Intel s'adjugeait 5,5%. Micron s'offrait 6,3% et SK Hynix 5,5% à Wall Street. CoreWeave avançait de 5,6%.

Dans l'actualité de l'IA aujourd'hui, Anthropic entendrait toujours lancer sous peu son introduction en bourse à Wall Street, malgré la volatilité récente et extrême du Nasdaq et dans un contexte marqué par des révélations selon lesquelles un dirigeant clé de l'IA, Jensen Huang, aurait entretenu une liaison avec une personne soupçonnée d'être une espionne chinoise. Selon le Wall Street Journal, Anthropic maintiendrait donc ses projets d'IPO et entendrait définir cette semaine une fourchette de valorisation en vue d'une première cotation en fin de semaine prochaine, jeudi ou vendredi.

Certains investisseurs institutionnels plaident désormais pour une valorisation inférieure à l'objectif de 1.500 milliards de dollars évoqué la semaine dernière, pourtant déjà nettement inférieur aux 2.000 milliards de dollars envisagés il y a quelques mois. OpenAI, principal concurrent d'Anthropic, aurait été valorisé à 1.250 milliards de dollars la semaine dernière, après avoir levé 11 milliards de dollars de nouveaux capitaux - contre 20 milliards de dollars initialement espérés.

Anthropic aurait transmis à des banquiers des détails concernant sa potentielle IPO avant de se rétracter sur les informations relatives au prix, qualifiant ces chiffres d'inexacts, a rapporté pour sa part Reuters. L'entreprise aurait initialement diffusé un document préparatoire à l'IPO, prévoyant l'émission d'environ 867 millions d'actions dans une fourchette de prix comprise entre 70 et 80 dollars par titre, ce qui aurait pu permettre de lever jusqu'à 69,3 milliards de dollars. Anthropic aurait par la suite adressé un nouveau courriel indiquant que les détails de prix étaient erronés et qu'une version actualisée du document serait fournie...

Occidental Petroleum, Rocket Lab, Take-Two Interactive et Skydance publiaient hier soir leurs derniers comptes. Transdigm et CoreWeave annoncent ce mardi. La journée de jeudi sera la plus chargée de la semaine : Cisco, Applied Materials et Cerebras publieront après bourse, alors que Nebius annoncera avant l'ouverture.

Le baril de brut WTI fléchit encore de 1,3% ce jour à 85,7$, alors que l'espoir persiste d'une solution diplomatique au conflit entre États-Unis et Iran. Les espoirs d'une avancée dans les négociations se sont renforcés après que la victoire des démocrates lors des élections de mi-mandat aux États-Unis a accru la pression sur Washington pour trouver une porte de sortie.

Donald Trump a déclaré sur Truth Social, suite à une rencontre avec le Premier ministre du Qatar : "Si la situation au Moyen-Orient venait à évoluer, les États-Unis sont 'parés au combat' et prêts à intervenir. À l'heure actuelle, toutefois, une telle éventualité semble peu probable. Israël, tout comme l'ensemble du Moyen-Orient, est protégé face aux dangers et aux menaces que fait peser l'Iran. Nous observons une dynamique positive vers une résolution de ce conflit, et nous veillerons à ce que les intérêts de l'Amérique soient, en toutes circonstances, préservés. Au terme de cet engagement militaire, le peuple américain, ainsi que le monde entier, jouiront d'une sécurité et d'une protection bien plus grandes".

L'once d'or fin reperd 1,7% ce jour à 4.070$. L'indice dollar prend 0,1% face à un panier de devises de référence. Sur les marchés obligataires, le rendement du T-Bond à 10 ans se stabilise à 4,89%.

Les valeurs

Occidental Petroleum a publié pour son 3e trimestre 2026 des revenus totaux de 6,8 milliards de dollars en croissance de 21% en glissement annuel, en ligne ou presque avec les attentes, pour un bénéfice ajusté par action quasiment quadruplé à 1,91$, nettement supérieur au consensus. Le bénéfice ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires a été de 1,95 milliard contre 513 millions un an avant. Le free cash flow a atteint 2,78 milliards de dollars, en augmentation de 88% en glissement annuel.

Le groupe souligne l'atteinte du cap des 10 milliards de dollars de dette principale après une réduction de la dette principale de 1,8 milliard de dollars, ainsi que la génération de 4,1 milliards de dollars de flux de trésorerie d'exploitation provenant des activités poursuivies. La production mondiale dépasse le point médian des prévisions. Le résultat ajusté avant impôt des activités midstream et marketing a dépassé le haut de la fourchette des prévisions.

Take-Two Interactive, l'éditeur américain de jeux vidéo qui va lancer 'Grand Theft Auto VI' dans une dizaine de jours, prend de la hauteur avant bourse à Wall Street. Le groupe a publié pour son 2e trimestre fiscal 2027 des chiffres pourtant contrastés, faisant état d'un net bookings de 1,6 milliard de dollars en retrait de 18% et inférieur au consensus, pour des revenus en baisse de 15% à 1,5 milliard et une perte par action de 29 cents - en revanche moins lourde que prévu. La perte nette GAAP est ainsi réduite à 54 millions. Sur l'exercice 2027, le net bookings est anticipé entre 8 et 8,2 milliards, alors que les revenus sont attendus entre 7,98 et 8,18 milliards. Le bénéfice net est anticipé entre 109 et 142 millions et l'EBITDA entre 1,024 et 1,082 milliard.

Skydance a annoncé ses résultats financiers pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2026, concernant Paramount Skydance, avant la finalisation de l'acquisition de Warner Bros. Discovery le 6 octobre. Sur le 3e trimestre fiscal, les revenus ont augmenté de 5% à 7,03 milliards de dollars, pratiquement conformes aux attentes, pour un bénéfice ajusté par action bien meilleur que prévu à 45 cents et un EBITDA ajusté de 1 milliard de dollars représentant 14% de marge.

Paramount+ affiche 82,2 millions d'abonnés en fin de période (+6% en glissement annuel) pour des revenus de 2,13 milliards en hausse de 21%. Les studios réalisent 1,5 milliard de revenus, en croissance de 23%, alors que les médias TV régressent de 7% à 3,02 milliards. Le free cash flow ressort modeste à 31 millions et la dette brute demeure massive à 87 milliards de dollars.

Rocket Lab, le groupe aérospatial de Long Beach, a annoncé pour son 3e trimestre des revenus en forte progression de 73% à 268 millions de dollars, au-dessus des attentes, pour une perte par action de 12 cents un peu plus lourde que prévu. L'EBITDA ajusté est négatif de 18 millions de dollars. Le backlog atteint 3,57 milliards de dollars, en augmentation de 52%. La marge brute ajustée, de 38,4%, baisse de 350 points de base. Le groupe vise pour le T4 des revenus allant de 270 à 290 millions, un EBITDA ajusté en pertes de 14 à 20 millions et une marge brute ajustée comprise entre 39 et 41%.