Wall Street au sommet, en attendant la Fed, Microsoft, Meta et Tesla

Wall Street s'affiche au sommet en pré-séance ce mercredi, le S&P 500 s'accordant encore 0,4%, au contact des 7.000 points, contre un gain de 0,9% sur le Nasdaq vers les 24.000 points ! Le Dow Jones est pour sa part attendu relativement stable autour des 49.000 points. Ainsi, les indices américains s'affichent au plus haut, en attendant la décision de la Fed ce soir puis les comptes de Microsoft, Meta Platforms et Tesla, qui seront publiés après la clôture. La banque centrale américaine laissera sans surprise ses taux inchangés ce soir, mais il faudra se concentrer sur les commentaires annexes, et notamment sur la conférence de presse du patron sortant Jerome Powell. Il s'agit de savoir plus précisément si la Fed va choisir de faire une pause quelques temps avant de reprendre la baisse des taux. Plusieurs responsables de l'institution monétaire jugent en effet que les taux sont actuellement bien positionnés compte tenu de la résistance de l'économie et du risque persistant concernant l'inflation.

La Fed publiera son communiqué monétaire à 20 heures ce soir, après quoi Powell tiendra sa conférence de presse à 20h30. Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'un statu quo laissant les taux inchangés entre 3,50 et 3,75% se situe à 97,2%. L'hypothèse d'une pause domine également d'après le même outil, pour les réunions de mars et d'avril. La Fed pourrait ensuite réduire ses taux en juin... Pour l'heure, les marchés envisagent deux baisses de taux supplémentaires cette année. Tout dépendra aussi de la succession de Powell, alors que Donald Trump doit annoncer sous peu le nom de celui qui remplacerait l'actuel timonier de la banque centrale.

Rick Rieder, le directeur des investissements fixed income mondiaux de BlackRock, apparaît depuis peu comme un candidat extrêmement sérieux à la succession du président de la Fed, Jerome Powell, dont le mandat expire en mai. Il vient même de passer favori sur la plateforme de paris Polymarket, devançant l'ancien membre du conseil des gouverneurs de la Fed, Kevin Warsh. Trump s'est récemment entretenu avec Rieder et l'a qualifié de "très impressionnant". Rieder est un pur financier et n'a jamais travaillé pour la Fed. Il a travaillé deux décennies durant chez Lehman Brothers avant l'effondrement de la banque d'affaires en 2008. Il a créé R3 Capital Partners juste avant la faillite de Lehman. R3 Capital a été racheté l'année suivante par BlackRock.

En tant que directeur des investissements mondiaux fixed income de BlackRock, Rieder est responsable de la gestion de pratiquement 2.400 milliards de dollars d'actifs. Il est membre du comité exécutif mondial de la firme et de son sous-comité d'investissement. Il est également président du conseil d'investissement de l'entreprise. Avant de rejoindre BlackRock en 2009, il était donc directeur général de R3 Capital Partners... La décision de Trump concernant la succession de Powell est imminente, promise avant la fin du mois. Les candidats retenus sont, rappelons-le, le président du Conseil économique national américain Kevin Hassett, l'ancien membre du conseil des gouverneurs Kevin Warsh, Rick Rieder, et le gouverneur Christopher Waller.

Demain, il faudra suivre encore la balance du commerce international des biens et services, les inscriptions hebdomadaires au chômage, les chiffres de la productivité trimestrielle non-agricole, mais aussi les commandes industrielles. Enfin, vendredi, l'indice des prix à la production et l'indice PMI de Chicago seront au programme.

Sur le front commercial, Donald Trump a rappelons-le haussé le ton contre le Canada, menaçant le pays de droits de douane de 100% s'il venait à conclure un accord commercial avec la Chine... Trump a annoncé par ailleurs des taxes additionnelles sur les produits sud-coréens. Sur son réseau Truth Social, le locataire de la Maison Blanche explique : "Le Parlement sud-coréen ne respecte pas l'accord conclu avec les États-Unis. Le président Lee et moi-même avons signé un excellent accord pour nos deux pays le 30 juillet 2025, et nous avons réaffirmé ces termes lors de ma visite en Corée le 29 octobre 2025. Pourquoi le Parlement coréen ne l'a-t-il pas encore approuvé ? Le Parlement coréen n'ayant pas ratifié notre accord commercial historique, ce qui relève de sa prérogative, j'augmente par la présente les droits de douane sud-coréens sur les automobiles, le bois, les produits pharmaceutiques et tous les autres produits faisant l'objet de la réciprocité tarifaire, de 15% à 25%".

Dans l'actualité des entreprises à Wall Street, la soirée sera très animée avec 3 des 'Magnificent 7', à savoir Microsoft, Meta Platforms et Tesla. ASML, Lam Research, IBM, Amphenol, GE Vernova, Danaher, AT&T, ServiceNow, Progressive Corporation, Starbucks, ADP, General Dynamics, Waste Management, Corning, Elevance Health, MSCI, Las Vegas Sands, Southwest Airlines, United Microelectronics, Celestica, Raymond James, Otis Worldwide et Teva, annoncent aussi ce mercredi.

Apple sera en vedette demain soir, après bourse, avec Visa et KLA Corporation. Mastercard, Caterpillar, Thermo Fisher Scientific, Honeywell, Lockheed Martin, Parker-Hannifin, Blackstone, Comcast, Altria, Marsh, Sherwin-Williams, Trane Technologies, Western Digital, Royal Caribbean, Sandisk, Nasdaq Inc, Valero ou Norfolk Southern, seront aussi de la partie jeudi.

Enfin, vendredi, les investisseurs suivront surtout les publications des groupes ExxonMobil, Chevron, American Express, Verizon, Regeneron, Colgate-Palmolive, Air Products & Chemicals, SoFi Technologies et Charter Communications.

Les valeurs

Texas Instruments est attendu en forte progression ce mercredi à Wall Street non loin de ses pics historiques, suite à sa dernière publication financière marquée par un 4e trimestre fiscal et des prévisions solides. Pour le T4 2025 d'abord, le groupe a réalisé des revenus de 4,42 milliards de dollars en croissance de 10%, un bénéfice opérationnel de 1,47 milliard en hausse de 7% et un bénéfice net en repli de 3% à 1,16 milliard, 1,27$ par action. Le cash flow des opérations a augmenté de 13% à 2,25 milliards de dollars, tandis que le free cash flow a quasiment doublé à 1,33 milliard de dollars. Pour le premier trimestre fiscal juste entamé, le groupe envisage des revenus allant de 4,32 à 4,68 milliards de dollars, ainsi qu'un bénéfice par action de 1,22 à 1,48$.

Les perspectives positives indiquent selon Bloomberg que les clients ont écoulé leurs stocks et recommencent à passer des achats. Le DG Haviv Ilan, à la tête du plus grand fabricant de puces analogiques, a déclaré que les commandes s'étaient améliorées au cours du quatrième trimestre, note encore l'agence.

Seagate, le géant californien des disques durs, flambe avant bourse à Wall Street, sur un nouveau sommet historique, alors que le titre a déjà pratiquement quadruplé en un an. Pour son deuxième trimestre fiscal 2026 juste clos, le groupe a réalisé des revenus de 2,83 milliards de dollars, une marge brute ajustée de 42,2%, un bénéfice ajusté par action de 3,11$, un cash flow des opérations de 723 millions de dollars et un free cash flow de 607 millions de dollars. Un an avant, les revenus étaient de 2,32 milliards pour un bpa ajusté de 2,03$. Le bénéfice net a quasiment doublé à 593 millions en GAAP et grimpe à 702 millions sur une base ajustée, contre 433 millions un an plus tôt. En termes de perspectives, le groupe envisage pour le 3e trimestre fiscal des revenus de 2,9 milliards, plus ou moins 100 millions, pour un bpa ajusté de 3,40$, plus ou moins 20 cents.