Semi-conducteurs : le compartiment poursuit sa belle séquence

Le secteur des semi-conducteurs se distingue encore ce matin en Europe alors que l'agence 'Bloomberg' a rapporté que Cambricon technologies envisage de tripler sa production de puces d'IA en 2026, avec pour objectif de ravir des parts de marché à Huawei Technologies en Chine et de combler le vide laissé par le retrait forcé de Nvidia.

L'entreprise pékinoise se prépare à livrer un demi-million d'accélérateurs d'intelligence artificielle en 2026, selon des sources proches du dossier citées par l'agence. Ce chiffre inclut jusqu'à 300.000 unités de ses puces Siyuan 590 et 690 les plus avancées. L'essor de Cambricon souligne la montée en puissance rapide des fabricants de puces chinois depuis que Pékin a commencé cette année à décourager activement l'utilisation des produits Nvidia, dans le cadre d'une stratégie à long terme visant à réduire la dépendance du pays à la technologie américaine. Huawei se prépare également à doubler la production de ses puces d'intelligence artificielle les plus avancées au cours de l'année prochaine.

Le patron de Nvidia, Jensen Huang, a déclaré en novembre que son entreprise était de facto bloquée en Chine... Bien que l'administration Trump envisage un plan pour autoriser la vente de ses cartes H200, rien ne garantit que Pékin n'entrave pas leur adoption. Peu d'entreprises ont autant profité de cette situation que Cambricon, qui a enregistré une multiplication par 14 de son chiffre d'affaires au troisième trimestre et une multiplication par neuf de sa capitalisation boursière depuis 2021, souligne l'agence. La firme est désormais en bonne voie pour remporter de nouvelles commandes auprès de certains des plus gros investisseurs chinois en intelligence artificielle, dont Alibaba Group, selon les sources de l'agence. Le concepteur de puces compte déjà ByteDance parmi ses principaux clients, ce dernier représentant actuellement plus de 50% de ses commandes.

Le compartiment continue également de bénéficier des dernières annonces de Marvell Technology et de la révision à la hausse des perspectives de Microchip Technology. Historiquement, Microchip est en effet considéré comme un indicateur avancé des points d'inflexion du cycle industriel, notamment grâce à sa spécialisation dans les microcontrôleurs généralistes (MCU) et sa clientèle industrielle, explique Oddo BHF.

Sur le Vieux continent, ASM International prend 3%, Soitec gagne 4,2%, et STMicroelectronics s'adjuge 3,1%.