Mauna Kea Technologies présente les modalités définitives de son plan de sauvegarde

Mauna Kea Technologies, inventeur de Cellvizio, la plateforme multidisciplinaire d'endomicroscopie confocale laser par minison de et par aiguille (p/nCLE), présente aujourd'hui les modalités définitives de son plan de sauvegarde. Faisant suite à la première version présentée le 12 septembre, cette version définitive intègre les ajustements convenus avec les parties prenantes en vue d'obtenir leur soutien.

Ce plan ambitieux vise à assainir la structure financière de la société et à lui donner les moyens d'atteindre ses objectifs stratégiques, avec une rentabilité visée dès 2027 et une génération de trésorerie positive à partir de 2029.

Détail de la restructuration de la dette

Les ajustements par rapport au projet du 12 septembre 2025 portent essentiellement sur le traitement de la dette sécurisée de la Banque Européenne d'Investissement (BEI), à savoir :

- Abandon de 55% de la créance sur le capital et les intérêts courus et remboursement progressif du solde (45%) sur la durée du plan (10 ans), assorti d'une clause de retour à meilleure fortune représentant 20% de la créance abandonnée ;
- Abandon total des redevances sur les ventes ; et
- Conversion d'une partie du solde de la créance en capital amenant la BEI à détenir, à l'issue de la restructuration et de l'Augmentation de Capital décrite ci-dessous, 10% du capital de la Société, étant précisé que les actions ainsi émises feront l'objet d'un engagement de conservation pendant une durée de 2 ans à compter de la date d'arrêté du plan.

Au global, le plan prévoit de réduire l'endettement de 40,2 ME à 12,1 ME soit une réduction de 70% de la dette existante, assortie d'un remboursement du solde étalé sur 10 ans, selon les modalités suivantes s'agissant des classes de parties affectées des créanciers :

Détail de l'augmentation de capital

Pour financer sa feuille de route, la société prévoit de lever un minimum de 5 millions d'euros par le biais d'une augmentation de capital.

L'Augmentation de Capital serait réalisée à un prix correspondant à la valeur minimale entre le cours moyen pondéré par les volumes sur 10 jours (VWAP 10 jours) et 0,12 E par action, évitant ainsi une décote tant que le cours est inférieur à 0,12 E.

Afin d'aligner les intérêts de toutes les parties prenantes de la Société sur le succès à long terme de la société :

- Les nouveaux investisseurs recevraient des bons de souscription d'actions (" BSA ") attachés aux actions souscrites dans le cadre de l'Augmentation de Capital, dont le prix d'exercice intégrerait une prime par rapport au prix de l'Augmentation de Capital ;
- Les actionnaires actuels se verraient attribuer gratuitement 1 BSA pour 10 actions détenues, ces BSA ayant des conditions identiques à ceux émis au profit des nouveaux investisseurs dans le cadre de l'Augmentation de Capital.

Les modalités définitives de l'Augmentation de Capital sont sujettes à des échanges avec les investisseurs potentiels et pourraient ainsi encore évoluer.

Grâce au produit de l'Augmentation de Capital et au produit attendu de l'exercice des BSA, la Société entend atteindre la rentabilité dès 2027 et générer une trésorerie positive à partir de 2029.

Sacha Loiseau, Président-Directeur Général de Mauna Kea Technologies, a déclaré : "La présentation de ce plan de sauvegarde définitif est une étape décisive pour Mauna Kea Technologies. Une fois qu'il sera approuvé, sa mise en oeuvre dotera l'entreprise d'une structure financière solide et pérenne. Il était également essentiel pour nous d'associer pleinement nos actionnaires actuels à notre succès futur ; l'attribution de BSA à leur profit est un gage de notre volonté de partager les fruits de notre développement avec ceux qui nous ont fait confiance sur le long terme. Avec ce plan, nous pouvons désormais nous concentrer sur notre mission : accélérer l'adoption de Cellvizio et atteindre la rentabilité dès 2027."

Procédure de vote

Les classes de parties affectées (hors classe des actionnaires) pourront voter sur le projet de plan de sauvegarde de manière électronique entre le 25 septembre et le 2 octobre 2025.

S'agissant de la classe des actionnaires, ils pourront voter à distance, par procuration ou en présentiel lors de la réunion de la classe des actionnaires qui se tiendra le 3 octobre 2025, à chaque fois selon les modalités spécifiques prévues par le règlement intérieur des classes de parties affectées et les avis de convocation.

Pour chaque classe, en ce compris la classe des actionnaires, le vote sera décidé à la majorité du deux tiers des votes exprimés sans conditions de quorum, selon les modalités spécifiques prévues par le règlement intérieur des classes de parties affectées.

A l'issue du vote des classes de parties affectées, les résultats de ces votes seront publiés sur le site Internet de Mauna Kea Technologies.

Mise à disposition du projet de plan de sauvegarde et du règlement intérieur du vote des classes de parties

La dernière version du projet de plan de sauvegarde, préparée par Mauna Kea Technologies avec le concours de l'administrateur judiciaire, sur la base duquel toutes les classes de parties affectées se prononceront, ainsi que le règlement intérieur des classes de parties affectées, sont accessibles ce jour sur le site Internet de la Société dans la rubrique "Restructuration".

Le projet de plan de sauvegarde détaille les modalités techniques des opérations portant sur le capital et intègre un résumé des travaux d'expertises effectués dans le cadre de la procédure de sauvegarde. Le règlement intérieur des classes de parties affectées détaille les modalités pratiques et les règles applicables au vote des différentes classes. Les actionnaires, les détenteurs de titres donnant accès au capital et les créanciers de la Société sont encouragés à en prendre connaissance...