Mauna Kea Technologies annonce les modalités de son opération de financement dans le cadre du plan de sauvegarde

Mauna Kea Technologies, la plateforme multidisciplinaire d'endomicroscopie confocale laser par minisonde et par aiguille (p/nCLE), précise aujourd'hui les modalités de son projet d'augmentation de capital dans le cadre de son plan de sauvegarde qui a été approuvé par une majorité des classes de parties affectées tel qu'annoncé le 6 octobre.

L'Augmentation de Capital, d'un montant total compris entre 5 et 8 millions d'euros, sera réalisée par le biais d'un placement privé d'actions à bons de souscription d'actions ("ABSA") auprès d'investisseurs institutionnels, de family offices et de business angels réputés pour leur expertise et leur approche d'investissement de long terme dans le secteur de la santé et des MedTech.

- Prix de souscription : Le prix d'émission sera fixé par le Conseil d'administration à la date de la décision du Tribunal adoptant le plan de sauvegarde qui devrait intervenir dans la première quinzaine de novembre. Il sera égal au plus bas des deux montants suivants : (i) le prix moyen pondéré par les volumes (VWAP) des 10 jours de bourse précédant la Date de Fixation, ou (ii) 0,12 E. Cette structure garantit une opération sans décote si le cours moyen est inférieur ou égal à 0,12 E.

- Bons de Souscription d'Actions (BSA) : Afin d'associer tous les actionnaires au succès futur de l'entreprise :

- Nouveaux investisseurs : Un BSA sera attaché à toute action nouvelle souscrite
- Actionnaires existants : Tous les actionnaires actuels se verront attribuer gratuitement un BSA pour dix actions détenues sur leurs comptes titres à la date de Fixation devant intervenir dans la première quinzaine de novembre.
- Caractéristiques des BSA : Chaque BSA donnera le droit de souscrire à une action nouvelle pendant 5 ans à un prix d'exercice correspondant à 125% du Prix d'Emission. Les BSA feront l'objet d'une demande de cotation sur Euronext Growth.

La société a reçu un engagement de souscription ferme d'un montant total de 2,7 millions d'euros de la part d'un investisseur de référence du secteur de la santé. Cet engagement ferme, qui représente plus de la moitié du montant minimum visé pour l'Augmentation de Capital, est complété par des marques d'intérêt d'une vingtaine d'autres investisseurs spécialisés (business angels, family offices et institutionnels), permettant d'ores et déjà de dépasser le montant minimum de 5 millions d'euros visé pour l'Augmentation de Capital. Monsieur Sacha Loiseau, Président-Directeur général, s'est également engagé à participer à l'Augmentation de Capital. La Société s'attachera, au cours des prochaines semaines, à compléter la constitution du livre d'ordres.

Le produit de cette Augmentation de Capital, complété par les fonds qui proviendraient de l'exercice futur des BSA, fournira à la société les ressources financières nécessaires pour financer sa feuille de route stratégique jusqu'à l'atteinte de la rentabilité et son autofinancement. La société estime à 5 ME le montant nécessaire pour couvrir ses besoins jusqu'à fin 2026, et à 8 ME pour atteindre la rentabilité en 2027 et l'autofinancement. Il est précisé que cet autofinancement s'entend y compris après le remboursement des échéances financières prévues dans le cadre du plan de sauvegarde.

Pour rappel, le plan de sauvegarde, approuvé par une majorité des classes de parties affectées, prévoit une réduction drastique de la dette de 40 ME à 12 ME (soit 70% d'abandon - hors clauses de retour à meilleure pour un montant maximum d'environ 3 ME), un rééchelonnement sur 10 ans, et l'octroi de 10% du capital post-opération à la BEI.

Les modalités du projet de plan de sauvegarde sont détaillées dans les communiqués de presse précédemment publiés par la société sur son site Internet le 12 septembre 2025, le 22 septembre 2025 et le 6 octobre 2025. Le projet de plan de sauvegarde est accessible sur le site Internet de la Société dans la rubrique "Investisseurs / Plan de Sauvegarde". Il est rappelé que la mise en oeuvre du plan de sauvegarde reste conditionnée à son arrêté par le Tribunal des Affaires Economiques de Paris. L'Augmentation de Capital n'est pas soumise à un prospectus nécessitant l'approbation de l'AMF.

Calendrier indicatif

- 27 octobre 2025 : Audience du Tribunal des Activités Économiques de Paris sur le plan de sauvegarde

- Première quinzaine de novembre 2025 : Décision du Tribunal et fixation du Prix d'Emission

- Dans les 2 jours de bourse suivant la fixation du Prix d'Emission : Règlement-livraison des ABSA nouvelles.