L'Arabie saoudite travaillerait sur une importante nouvelle levée de fonds

L'Arabie saoudite pourrait réaliser un nouvel emprunt afin de poursuivre la diversification de ses sources de financement face aux retombées économiques du conflit impliquant l'Iran. Selon les sources de 'Bloomberg', le Royaume aurait entamé des pourparlers préliminaires pour lever au moins 8 milliards de dollars. Le Centre de gestion de la dette publique (NDMC) du Royaume aurait ainsi commencé à sonder des banques concernant une opération potentielle. Le géant pétrolier public, Saudi Aramco, mènerait des discussions similaires avec des banques. Ces deux transactions potentielles n'en sont qu'à un stade précoce et pourraient finalement ne pas se concrétiser, selon les mêmes sources.

Riyad et d'autres pays du Golfe sont confrontés aux retombées économiques du conflit régional, qui continue de perturber les échanges via le détroit d'Ormuz, d'augmenter les coûts d'importation et de peser sur les chaînes d'approvisionnement. Téhéran a notamment pris pour cible les infrastructures énergétiques saoudiennes, tandis que les Houthis, soutenus par l'Iran, ont menacé des navires en mer Rouge, compliquant les efforts du Royaume pour contourner le détroit d'Ormuz en exportant du pétrole depuis sa côte occidentale. L'économie saoudienne a connu au deuxième trimestre sa plus forte contraction depuis la pandémie, malgré la vigueur des cours pétroliers.

L'agence rappelle que la NDMC (Centre national de gestion de la dette) a annoncé, en mai, avoir finalisé son plan d'emprunt annuel, couvrant environ 90% de ses besoins de financement. L'organisme avait alors précisé que tout besoin supplémentaire serait satisfait principalement par le biais de canaux privés et des marchés locaux.

L'Arabie saoudite s'est imposée comme l'un des emprunteurs les plus actifs parmi les marchés émergents, levant environ 6 milliards de dollars via des émissions obligataires nationales et internationales cette année, tandis qu'Aramco a levé 4 Mds$ supplémentaires. Son fonds souverain a levé 7 Mds$ en mai, réalisant l'une des premières opérations sur les marchés publics depuis le début du conflit impliquant l'Iran. À la fin de l'année dernière, le NDMC a contracté un prêt syndiqué de 13 milliards de dollars sur sept ans, une opération rare témoignant de la volonté du royaume de solliciter des sources de capitaux hors marché pour financer le plan de diversification du prince héritier Mohammed ben Salmane.

Malgré les perturbations liées à la guerre et la volonté de Riyad de réajuster les dépenses consacrées à d'ambitieux mégaprojets, l'Arabie saoudite a continué d'investir des milliards de dollars dans des opérations internationales couvrant des secteurs allant du jeu vidéo aux véhicules électriques. Le très gros investissement annoncé la semaine passée à Paris en atteste.