Hopium a présenté son projet de plan de redressement aux investisseurs et actionnaires

Hopium a présenté, lors d'un webinaire, son projet de plan de redressement modifié devant près de 180 participants. Lors de cette réunion, Stéphane Rabatel, PDG d'Hopium, est revenu sur la chronologie de la procédure et le financement initialement prévu, qui était une augmentation de capital avec maintien de DPS de 8 ME et une augmentation de capital réservée de 5,7 ME.

Comme déjà annoncé, faute de garanties formelles d'engagements de souscription, Hopium a mis en place un nouveau mode de financement et proposé à ses créanciers, actionnaires et au Tribunal des activités économiques de Paris, un projet de plan de redressement modifié intégrant ce dernier.

Le fonds Atlas Special Opportunities s'est ainsi engagé à financer la société Hopium à hauteur de 12,5 millions d'euros sur 15 mois sous la forme d'émission d'Obligations Convertibles en Actions Ordinaires (OCA) émises en 5 tranches à l'initiative de la société Hopium. A cet effet, la société Hopium et le fonds Atlas Special Opportunities ont été autorisés par ordonnance du Juge-Commissaire à signer le contrat de financement par OCA, et dont les principales caractéristiques ont été détaillées dans le communiqué du 17 janvier 2025.

Ce nouveau mode de financement reste dilutif pour les actionnaires. Cependant, le dirigeant d'Hopium a souligné que le précédent financement envisagé au travers de deux augmentations de capital, était également potentiellement dilutif à hauteur de 13,7 ME pour les actionnaires qui n'y auraient pas participé. De plus, cette dilution aurait eu lieu dans son intégralité dès la réalisation des augmentations de capital, alors que le financement par OCA prévoit des émissions par tranches, et donc une dilution en cas de conversion, échelonnée dans le temps.

Par ailleurs, ce financement par OCA permettra surtout à Hopium de bénéficier d'une entrée de trésorerie plus importante sur 2025 qu'avec les augmentations de capital initialement prévues et de couvrir ses besoins de financement jusqu'au 2e trimestre 2026 afin d'assurer son plan de développement et de production. Dans le précédent plan, l'augmentation de capital réservée de 5,7 ME prévoyait une conversion des comptes courants des actionnaires historiques et non un apport en numéraire de ces derniers à la société.

Ce financement donnera ainsi à Hopium, dès 2025, les moyens financiers de développer son activité commerciale et de préparer son site de Saint-Bonnet-de-Mure à l'assemblage de stacks. De ce fait, la société bénéficiera de davantage de visibilité qu'avec le précédent financement envisagé par une augmentation de capital de 8 millions d'euros.

Le projet de plan de redressement modifié sera soumis au vote des classes de parties affectées au cours du mois de février, puis à l'examen du Tribunal des activités économiques de Paris lors de son audience du 27 février 2025. Les classes de parties affectées restent inchangées par rapport à celles du précédent projet de plan de redressement et les modalités de traitement du passif demeurent quasiment les mêmes.

Il est également rappelé qu'Hopium a conservé son engagement de rembourser en totalité les particuliers ayant pré-commandé une Machina. Ces créanciers seront remboursés en un seul versement, à l'arrêté du plan, sous réserve de son approbation par le Tribunal des activités économiques de Paris lors de son audience du 27 février 2025.

Les perspectives d'Hopium restent inchangées et ce plan modifié s'inscrit dans la continuité du recentrage stratégique d'Hopium sur le développement de systèmes piles à combustible à destination du marché des transports lourds et notamment du marché de masse du transport routier.

La société a rappelé les marchés qu'elle souhaite adresser, à savoir, dans un premier temps, des marchés de niche (aéronautique, maritime), à l'image du projet maritime K-Challenge, puis le marché des transports lourds (transport collectif routier, engins de chantier,...), afin de financer l'industrialisation de son système pile qui lui permettra de baisser ses coûts de fabrication et de proposer à l'horizon 2028-2030 une alternative compétitive au diesel pour le marché des poids lourds.

La présentation du Webinaire reste disponible sur le site d'Hopium.