CSG : une IPO historique !

Des débuts historiques ! L'action du fabricant de véhicules blindés et de munitions CSG s'envole à Amsterdam pour son premier jour de négociation, après avoir levé 3,3 milliards d'euros lors de son introduction en bourse. Le titre a grimpé jusqu'à 33 euros dans les premières heures de cotation, soit une hausse de 32% par rapport au prix d'introduction fixé à 25 euros. L'IPO valorise l'entreprise basée à Prague à 25 milliards d'euros et constitue la plus importante introduction en bourse jamais réalisée au niveau mondial pour une société spécialisée dans la défense, souligne 'Bloomberg'.

CSG a cédé 30 millions de nouvelles actions et jusqu'à 122 millions d'actions existantes. Michael Strnad, propriétaire de l'entreprise âgé de 33 ans, empochera un peu moins de 3 milliards d'euros grâce à l'opération, tandis que le reste des fonds ira à la société, a précisé CSG. Les livres d'ordres ont été rapidement couverts mardi, indiquant une demande supérieure à la taille de l'opération, selon un chef de file. Des fonds gérés par Artisan Partners, BlackRock et Al-Rayyan Holdings, filiale de la Qatar Investment Authority, se sont engagés en tant qu'investisseurs de référence à hauteur de 300 millions d'euros chacun.

"Le succès initial est encore plus grand que certains ne l'avaient prévu, même si le prix de l'opération était très attractif, ce qui souligne l'importance du thème de la défense et la demande dans ce secteur", affirme à l'agence Mark Taylor, chez Panmure Liberum.

"L'impressionnante ouverture boursière de CSG reflète probablement une multitude de facteurs, notamment la rareté des introductions en bourse, l'engouement pour ce secteur très prisé mais offrant peu de possibilités d'exposition, le soutien d'investisseurs de référence et un démarrage en force qui pourrait commencer à susciter l'intérêt pour une inclusion dans les indices", explique Emmanuel Valavanis, vice-président senior des ventes d'actions en situation particulière chez Forte Securitie.

L'entreprise a indiqué que son chiffre d'affaires pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre s'était élevé à 4,5 milliards d'euros, en hausse de 82% par rapport à la même période de l'année précédente. L'Ukraine a représenté environ 26% de ces revenus. L'entrée en bourse de CSG marque la première introduction en bourse majeure de l'année en Europe et la plus importante à Amsterdam depuis plus de dix ans, selon les données compilées par 'Bloomberg'.