Crédit Agricole : offres de rachat de titres perpétuels

Crédit Agricole a annoncé le lancement d'offres de rachat en numéraire portant sur l'intégralité de deux séries de ses obligations perpétuelles en circulation : ses titres super subordonnés perpétuels Additionnal Tier 1 libellés en US dollars à taux fixe révisable de 8,125% et ses titres super subordonnés perpétuels Additionnal Tier 1 libellés en livres sterling à taux fixe révisable de 7,500%. Les Offres sont faites selon les modalités et sous réserve des conditions figurant dans le document d'offre relatif aux Offres intitulé 'Offer to Purchase' en date du 2 septembre 2025. Chaque Offre expirera le 8 septembre 2025 à 17h00, heure de New York / 23h00, heure d'été d'Europe centrale, et la date limite pour le retrait des apports effectués au titre de chacune des Offres est le 8 septembre 2025 à 17h00, heure de New York / 23h00, heure d'été d'Europe centrale (dans chaque cas, sous réserve de prolongation). Les apports d'Obligations Existantes à l'une ou l'autre des Offres peuvent être effectués en utilisant la procédure de règlement garanti décrite dans l'Offer to Purchase, laquelle suppose la remise par chaque Porteur concerné d'un Avis de Livraison Garantie. Les Porteurs utilisant cette procédure doivent valablement présenter leurs Obligations Existantes avant 17h00, heure de New York / 23h00, heure d'été d'Europe centrale. le 10 septembre 2025 (sous réserve de prolongation).

Crédit Agricole S.A. procédera au rachat de toutes les Obligations Existantes valablement apportées à l'Offre concernée et non valablement retirées, au prix de l'Offre applicable aux Obligations Existantes concernées. L'obligation d'acceptation et de paiement par Crédit Agricole S.A. des Obligations Existantes valablement apportées est soumise à la satisfaction ou à la renonciation de certaines conditions habituelles décrites dans l'Offer to Purchase. En particulier, les deux Offres sont soumises et conditionnées à la réalisation (à des conditions satisfaisantes pour Crédit Agricole S.A., appréciées à sa seule discrétion) et au règlement de l'émission proposée des Nouvelles Obligations, telle que décrite plus en détail dans l'Offer to Purchase.

Le règlement-livraison interviendra sans délai après la Date d'Expiration, et devrait intervenir le ou aux environs du 11 septembre 2025 (sous réserve de prolongation). La date de règlement-livraison garantie des Obligations Existantes ayant été apportées selon les procédures de règlement garanti est prévue le ou aux alentours du 11 septembre 2025 (sous réserve de prolongation).

Sous réserve des conditions de marché, Crédit Agricole S.A. a également l'intention d'émettre de nouveaux titres super subordonnés perpétuels Additionnal Tier 1. Dans le cadre du placement des Nouvelles Obligations, Crédit Agricole a l'intention de prendre en compte, parmi d'autres facteurs, le fait que l'investisseur concerné demandant l'allocation de Nouvelles Obligations a ou non, avant la formulation de cette allocation, valablement apporté ou indiqué à Crédit Agricole S.A. ou au Dealer Manager concerné une intention ferme d'apporter des Obligations Existantes dans le cadre des Offres, et si tel est le cas, le montant de ces Obligations Existantes apportées ou destinées à être apportées par l'investisseur en question. Crédit Agricole S.A. n'est pas tenu d'allouer de Nouvelles Obligations à un Porteur, et même si de Nouvelles Obligations sont allouées à un Porteur, leur montant nominal peut être inférieur ou supérieur au montant des Obligations Existantes apportées par ce dernier dans le cadre des Offres.

L'objectif des Offres est de poursuivre l'optimisation de la base de capital de Crédit Agricole et la gestion de sa dette, tout en offrant de la liquidité aux investisseurs.