Le Flash Small & Mid du jour par Eric Lewin !
Votre rendez-vous quotidien avec les petites et moyennes capitalisations ! Chaque jour, retrouvez l’analyse d’Eric Lewin sur les valeurs Small & Mid Caps du moment qui font l’actualité.
Grande première pour Deezer
Le spécialiste du streaming musical a vu son chiffre d’affaires reculer légèrement l’an dernier, de 1,4% à 534 millions d’euros mais on note une nette amélioration de la rentabilité avec une marge d’Ebitda de 1,8%, ce qui lui permet d’être rentable pour la première fois de son histoire. Même tendance pour le résultat net qui passe dans le vert à hauteur de 8,5 millions d’euros contre une perte nette de 26 millions d’euros sur l’exercice 2024. L’action en recul de plus de 20% en l’espace d’un an devrait saluer cette excellente nouvelle. Elle se paye sur un PER de l’ordre de 15 , ce qui lui donne une belle marge de progression.
Exercice record pour Aubay
Son chiffre d’affaires a progressé de 11,4% l’an dernier à 601,6 millions d’euros avec une dynamique plus que robuste dans l’hexagone. Le résultat opérationnel augmente de son côté de 10,9% à 55 millions d’euros, permettant à la marge opérationnelle courante d’atteindre 9,1% au dessus des la fourchette des objectifs. Même tendance pour le résultat net part du groupe en amélioration de 1,3% à 38,1 millions d’euros, nouveau record historique pour la société informatique. Le groupe reste gorgé de cash avec une trésorerie nette de l’ordre de 56,2 millions d’euros. L’action perd plus de 26% depuis le début de l’année dans un contexte boursier compliqué pour les acteurs du secteur, pour cause de disruption par l’IA. Néanmoins, elle a une vraie marge de hausse en Bourse avec par exemple un PER de 14 ou encore une Ve/roc de 9.
Plus que correct pour Bastide Le Confort
2025-26 commence bien pour le spécialiste des prestations de santé à domicile avec notamment une hausse de 8,2% du chiffre d’affaires à 260,4 millions d’euros en organique. L’Ebitda progresse pour sa part de 10,4% à 57,7 millions d’euros, permettant à la marge d’Ebitda d’atteindre 22,2% en hausse de 50 points de base. Amélioration également du côté de la structure financière avec par exemple un levier financier de 2,8 fin décembre contre 3,4 au 30 juin 2025. Les objectifs annuels sont confirmés, c’est à dire un chiffre d’affaires d’au moins 510 millions d’euros et une marge opérationnelle autour de 9%. Le titre en baisse de plus de 6% en un an n’est pas cher du tout avec un PER de 10 ou encore une Ve/ebitda de 5 aux cours actuels.
Analyse achevée de rédiger à 9H30
Disclaimer :
Cette communication constitue une recommandation d’investissement à caractère général et ne saurait être assimilée à un conseil en investissement personnalisé. Les informations fournies sont de nature générale et ne tiennent pas compte de la situation financière, des objectifs d’investissement ou de la tolérance au risque propres à chaque investisseur.
Cette communication ne constitue ni une offre d’achat, ni une sollicitation de vente d’instruments financiers.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Tout investissement comporte des risques, notamment un risque de perte en capital.
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