Legrand : émission d'OCEANEs pour un montant maximum de 800 millions d’euros

Legrand a annoncé le lancement d’une émission d’obligations senior non garanties à option de conversion en actions nouvelles et/ou d’échange en actions existantes (OCEANEs) à échéance 2033, par voie d’une offre au public destinée à des investisseurs qualifiés uniquement pour un montant nominal jusqu’à 800 millions d’euros. Elle comprend un montant initial de 700 millions d’euros et une option d’extension pouvant aller jusqu’à 100 millions d’euros.

Le produit net de l'émission sera affecté aux besoins généraux du spécialiste des infrastructures électriques et numériques du bâtiment.

Les obligations auront une valeur nominale unitaire de 100 000 euros et porteront intérêt à un taux annuel fixe compris entre 1,375% et 1,875% payable semestriellement à terme échu le 23 juin et le 23 décembre de chaque année.

La prime de conversion sera comprise entre 45% et 50% par rapport au cours de référence de l'action de la société sur Euronext Paris. Elles seront émises à 100% de leur montant principal. Le règlement-livraison des obligations est prévu le 23 juin 2025.

À moins qu'elles n'aient été précédemment converties, échangées, remboursées, ou rachetées et annulées, les obligations seront remboursées au pair le 23 juin 2033. Les obligations pourront faire l'objet d'un remboursement anticipé avant la date d'échéance au gré de la société ou au gré des porteurs d'obligations, dans certaines circonstances.


LEXIQUE
Oceane
Les obligations convertibles en actions nouvelles ou existantes permettent à leur émetteur d'échanger les obligations contre des actions préexistantes. Les Océane ont généralement un taux inférieur à celui d'une obligation classique, puisque le porteur peut bénéficier de l'avantage de la conversion, et par ailleurs, elles évitent à l'émetteur le risque de dilution du capital.

source : AOF