Warner Bros. Discovery : une offre de Paramount "potentiellement supérieure" à celle de Netflix

Paramount Skydance a publié une déclaration en réponse à l'annonce de Warner Bros. Discovery selon laquelle le conseil d'administration de WBD a déterminé que l'offre révisée de Paramount, d'un montant de 31 dollars par action et entièrement en numéraire, visant à acquérir WBD, pourrait raisonnablement conduire à une "proposition supérieure" aux termes de l'accord de fusion de WBD avec Netflix.

Paramount salue ainsi la décision du conseil d'administration de WBD et se réjouit de poursuivre un dialogue constructif avec WBD "afin de faire bénéficier les actionnaires de WBD, la communauté créative et les consommateurs des avantages de sa proposition". Aux termes de son offre révisée, Paramount a donc relevé le prix d'achat à 31$ par action WBD en numéraire pour l'acquisition de 100% de la société, avancé le versement des frais de transaction quotidiens de 0,25$ par trimestre - qui débuteront après le 30 septembre 2026 et se poursuivront jusqu'à la finalisation de l'acquisition par Paramount -, porté l'indemnité de résiliation réglementaire à 7 milliards de dollars si l'opération n'aboutit pas pour des raisons réglementaires, confirmé son engagement à payer l'indemnité de résiliation de 2,8 milliards que WBD serait tenue de verser à Netflix pour mettre fin à son accord de fusion existant avec Netflix, confirmé son engagement à éliminer les coûts de financement potentiels de 1,5 milliard de dollars liés à l'offre d'échange de titres de créance de WBD, accepté de contribuer à hauteur des fonds propres supplémentaires nécessaires pour garantir le certificat de solvabilité exigé par les banques prêteuses de PSKY, et accepté une définition d'"effet négatif significatif sur la société" excluant la performance de l'activité Réseaux linéaires mondiaux de WBD.

La conclusion d'une transaction avec WBD nécessiterait que le conseil d'administration de WBD détermine que la proposition révisée de Paramount est une "proposition supérieure de l'entreprise" en vertu de son accord de fusion avec Netflix, l'expiration d'une période de correspondance de quatre jours ouvrables, la résiliation de l'accord de fusion avec Netflix et la signature d'un accord de fusion définitif entre Paramount et WBD.