Warner Bros. Discovery laisse une semaine à Paramount Skydance pour ajuster son offre

Warner Bros. Discovery a rejeté la dernière offre de rachat hostile de Paramount Skydance, mais donne au studio hollywoodien sept jours pour voir s'il peut proposer une meilleure offre. Paramount, qui a officiellement proposé 30$ par titre Warner, aurait évoqué de manière informelle un prix de rachat encore plus élevé, à 31$ par action. L'acquéreur concurrent a désormais jusqu'au 23 février pour soumettre sa meilleure et dernière offre, que Netflix est autorisé à égaler en vertu des termes de l'accord de fusion. "Soyons clairs : notre conseil d'administration n'a pas déterminé que votre proposition est susceptible d'aboutir à une transaction plus avantageuse que la fusion avec Netflix", ont écrit Samuel DiPiazza Jr., président du conseil d'administration, et David Zaslav, directeur général de Warner Bros, dans une lettre adressée ce jour au conseil d'administration de Paramount. "Nous continuons de recommander notre transaction avec Netflix et restons pleinement engagés dans celle-ci", indiquent pour l'heure les dirigeants.

Un conseiller financier de Paramount, resté anonyme, aurait indiqué selon Reuters que leur offre serait portée à 31$ par action si Warner Bros acceptait d'entamer des négociations. Warner Bros a précisé dans un courrier que l'offre pourrait même être revue à la hausse et qu'elle s'attend désormais à ce que la meilleure et dernière proposition comprenne un prix supérieur à ce montant. L'offre actuelle de Paramount pour l'ensemble du groupe s'élève à 108,4 milliards de dollars, tandis que Netflix propose 82,7 milliards de dollars pour ses seuls studios et son service de streaming. Paramount a revu la semaine dernière son offre de rachat en proposant un versement cash supplémentaire pour chaque trimestre où l'opération ne serait pas finalisée, et ce dès l'an prochain. Le groupe a également accepté de prendre en charge l'indemnité de rupture que WBD devrait verser à Netflix. Paramount a ainsi proposé une prime trimestrielle de 0,25$ par action (650 M$) en cash à compter de 2027 et jusqu'à la finalisation de l'opération, et accepté de couvrir les 2,8 milliards de dollars d'indemnités de rupture dues par WBD à Netflix.