Oracle : Pimco veut vendre une partie de la dette de 14 milliards d'un centre de données

Pimco (Pacific Investment Management Co.) envisage selon Bloomberg de céder une partie du financement par emprunt de 14 milliards de dollars qu'il fournit pour un immense centre de données d'Oracle dans le Michigan. Bloomberg cite des sources proches du dossier. Le campus, situé à Saline Township, bénéficiera d'un financement de 16,3 milliards de dollars, dont 15% environ sous forme d'investissement en actions, d'après ces mêmes sources de Bloomberg, qui ont requis l'anonymat car il s'agissait d'informations confidentielles. Bloomberg News a par ailleurs consulté les modalités de l'opération envisagée. Le solde sera financé par des obligations émises par une société ad hoc.

Pimco assure selon l'agence la base de ce financement, mené par Bank of America et dont la finalisation est prévue le 17 avril. Blackstone prévoit d'y apporter environ 2 milliards de dollars. Les obligations ont une échéance de 19,5 ans et une durée de vie moyenne pondérée de 14 ans, ce qui représente le temps nécessaire au remboursement du principal de la dette amortissable, comme l'indiquent les documents consultés par Bloomberg. Pendant six ans, l'emprunteur ne remboursera que les intérêts, l'obligation étant amortie sur les 13 années suivantes. Ces titres sont structurés selon un format dit '144A', vendus de gré à gré et uniquement à de grands investisseurs. Pimco évalue encore l'intérêt des investisseurs pour cette opération et les conditions proposées pourraient évoluer, selon des sources de Bloomberg.