MSCI lance un indice révolutionnaire intégrant marchés cotés et private equity

MSCI Inc. annonce le lancement de l'indice MSCI All Country Public + Private Equity, un indice journalier innovant qui combine les marchés publics et une vision globale du private equity dans un cadre unique et cohérent. Ce lancement marque une évolution majeure dans la manière dont les investisseurs peuvent appréhender leur exposition globale aux actions et mesurer la performance de leur portefeuille.

Alors que les marchés privés occupent une place croissante dans les portefeuilles d'investissement, le private equity devient désormais un pilier de l'allocation globale, contribuant à la diversification, au potentiel de rendement de long terme et à l'exposition à des segments économiques absents des marchés cotés. En reflétant la transformation structurelle des portefeuilles, ce nouvel indice établit un standard inédit pour suivre la performance des actions mondiales, qu'elles soient cotées ou non.

L'indice combine le MSCI ACWI IMI, indice de référence couvrant l'ensemble des actions cotées des marchés développés et émergents — et servant de benchmark à environ 5,6 trillions USD d'actifs sous gestion — ainsi que le nouvel indice MSCI All Country Private Equity, une mesure quotidienne reposant sur la base de données propriétaire de MSCI alimentée par les flux de trésorerie et valorisations remontés par les investisseurs institutionnels de près de 10.000 fonds de private equity. Cette approche intégrée permet de refléter dans un cadre unifié à la fois l'univers investissable des actions cotées et une modélisation cohérente de l'exposition au private equity.

Transparence et cohérence

Portée par l'expertise de MSCI en matière d'indices, de recherche et de données, la méthodologie du MSCI All Country Public + Private Equity Index vise à garantir transparence et cohérence dans la construction, le suivi et le rééquilibrage de l'indice, conformément aux principes méthodologiques de MSCI. L'indice, dont l'allocation cible au private equity est fixée à 15%, est calculé quotidiennement à partir de la pondération dérivée et de la performance quotidienne de chacun des indices composants. Il fait l'objet d'une revue et d'un rééquilibrage trimestriels afin de rester aligné sur l'allocation cible. À chaque revue, les données les plus récentes des indices composants sont intégrées et les facteurs de pondération sont réinitialisés. Le rééquilibrage est réalisé conformément aux règles de maintenance des indices MSCI, garantissant continuité et comparabilité dans le temps.

"Cet indice constitue une étape majeure dans notre mission visant à rendre les marchés privés plus transparents et plus accessibles", a déclaré Luke Flemmer, Head of Private Assets chez MSCI. "Il reflète l'alliance unique de données de grande qualité, d'une recherche de premier plan et des capacités de diffusion d'indices qui caractérise MSCI, et vient enrichir notre gamme d'outils dédiés aux actifs privés, offrant ainsi aux investisseurs un moyen simplifié d'accéder au private equity, de le comparer et d'y allouer du capital."

Ce lancement illustre plus largement l'engagement de MSCI à fournir aux investisseurs les outils, données et analyses nécessaires pour éclairer leurs décisions dans la gestion de leur portefeuille...