Berkshire Hathaway confirme le rachat d'OxyChem pour 9,7 milliards de dollars

Berkshire Hathaway, la firme du légendaire Warren Buffett, a confirmé un accord pour l'acquisition de l'activité pétrochimique d'Occidental Petroleum pour 9,7 milliards de dollars, dans le cadre d'une transaction entièrement en cash. Il s'agit de la plus importante transaction de Berkshire depuis l'acquisition d'Alleghany en 2022 pour 13,7 milliards de dollars. Après des années sans transactions importantes, passées à liquider progressivement des participations importantes comme sa position sur Apple, Buffett n'a donc pas encore tiré sa révérence. L'oracle d'Omaha, âgé de 95 ans, quittera ses fonctions de directeur général de Berkshire à la fin de l'année. Pour l'heure, il met à profit la trésorerie du conglomérat qui s'élevait à 344 milliards de dollars fin juin, niveau proche d'un record.

Occidental, soutenu par Berkshire, a annoncé près de 4 milliards de dollars de cessions d'actifs depuis le début de l'année dernière afin de rembourser sa dette. L'an dernier, le groupe a racheté son concurrent CrownRock pour 10,8 milliards de dollars. OxyChem, qui fabrique des produits chimiques de base tels que le chlore, l'hydroxyde de sodium et les produits vinyliques, devrait générer un bénéfice avant impôts de 800 à 900 millions de dollars cette année.

"OxyChem est devenu, sous la direction d'Occidental, une entreprise performante et gérée en toute sécurité, avec des employés de premier ordre. Nous sommes convaincus que l'entreprise et ses employés continueront de prospérer sous la direction de Berkshire Hathaway", ajoute la CEO d'Occidental, Vicki Hollub, qui explique que l'opération renforce la position financière de son groupe.

"Berkshire acquiert un solide portefeuille d'actifs opérationnels, soutenu par une équipe chevronnée", a déclaré Greg Abel, vice-président des opérations hors assurance chez Berkshire. "Nous sommes impatients d'accueillir OxyChem comme filiale opérationnelle au sein de Berkshire. Nous saluons Vicki et l'équipe d'Occidental pour leur engagement envers la stabilité financière à long terme d'Occidental, comme en témoigne leur intention d'utiliser le produit de la cession pour renforcer le bilan de l'entreprise".

Occidental vendra OxyChem à Berkshire Hathaway pour un montant en numéraire de 9,7 milliards de dollars, sous réserve des ajustements de prix d'achat habituels. Occidental prévoit d'utiliser 6,5 milliards de dollars du produit de la transaction pour réduire sa dette et atteindre l'objectif de dette principale inférieure à 15 milliards de dollars fixé suite à l'annonce de son acquisition de CrownRock en décembre 2023. Une filiale d'Occidental conservera les passifs environnementaux hérités d'OxyChem, et Glenn Springs Holdings Inc. continuera de gérer les projets d'assainissement existants pour cette filiale. La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2025, sous réserve des approbations réglementaires et des autres conditions de clôture habituelles.