Amazon : une première émission obligataire en livres sterling

Amazon a lancé comme attendu sa première émission obligataire libellée en livres sterling, structurée en quatre tranches. Le géant du e-commerce propose des tranches dont les échéances s'échelonnent de trois à 19 ans, selon une source de Bloomberg proche du dossier. Les premières indications de prix se situent autour de 70 points de base au-dessus des obligations d'État britanniques (les 'gilts') pour les échéances les plus courtes, et autour de 110 points de base pour les plus longues, a précisé cette source de l'agence ayant requis l'anonymat. JP Morgan, Barclays, HSBC et Natwest pilotent l'opération, dont la tarification finale est attendue plus tard ce mercredi.

Il s'agit de la quatrième émission d'Amazon hors du marché du dollar américain depuis le début de l'année. Le groupe a fait appel au marché de l'euro pour la première fois en mars avec la plus importante émission d'entreprise jamais réalisée dans cette devise, a émis un nombre record de six tranches sur le marché du franc suisse et a réalisé la plus grande émission de dette jamais vue sur le marché du dollar canadien, détaille l'agence, ajoutant qu'au total, Amazon s'impose comme le principal émetteur obligataire parmi les 'hyperscalers', ayant vendu pour l'équivalent de plus de 92 milliards de dollars de titres ! Les analystes de Bloomberg Intelligence ont souligné la rareté, sur le marché obligataire britannique, de la dette émise par les grandes entreprises technologiques. Ce facteur devrait soutenir la demande pour l'émission d'Amazon, bien que la tranche à 19 ans constitue un test de la volonté des investisseurs d'allonger la maturité de leurs placements pour répondre aux besoins de capitaux liés à l'IA, analyse Bloomberg.