Netflix préparerait une offre amendée sur Warner Bros.

Le feuilleton [US:US9344231041:0]Warner Bros. Discovery[:US] se poursuit, alors que le géant du streaming [US:US64110L1061:0]Netflix[:US] et son rival [US:US69932A2042:0]Paramount Skydance[:US] mené par David Ellison, fils de Larry, convoitent le dossier. Netflix Inc. travaillerait selon Bloomberg à la révision des conditions de son acquisition de Warner Bros. et envisagerait une offre entièrement en numéraire pour les studios et les activités de streaming de la société, selon des sources de Bloomberg proches du dossier. Ces modifications visent à accélérer une vente qui devrait prendre plusieurs mois et qui se heurte à l'opposition de personnalités politiques et de son concurrent, Paramount Skydance Corp, explique l'agence. Les investisseurs institutionnels sont partagés quant à leur soutien. Selon l'accord initial, les actionnaires de Warner Bros. devaient recevoir 23,25$ en cash et 4,50$ en actions ordinaires Netflix, avec certains ajustements prévus si le cours de l'action du géant du streaming descendait en dessous de 97,91$. Depuis le début des négociations avec Warner Bros. en octobre, l'action Netflix a perdu environ un quart de sa valeur. Elle a atteint un plus bas à 89$ environ hier à New York.

[US:US64110L1061:0]Netflix[:US] a obtenu un financement de 59 milliards de dollars auprès des banques de Wall Street pour soutenir son projet d'acquisition sous la forme de "l'un des plus importants prêts-relais jamais accordés", indique Bloomberg. Environ 25 milliards de dollars ont déjà été refinancés par des emprunts à plus long terme. Selon Stephen Flynn, analyste de crédit senior chez Bloomberg Intelligence, Netflix disposerait de la capacité financière d'emprunter davantage tout en conservant sa solide notation de crédit. Après avoir choisi Netflix début décembre, Warner Bros. a dû faire face à des tentatives répétées de Paramount pour faire capoter l'accord et accepter son offre, rappelle l'agence. David Ellison, DG de Paramount, et son père, Larry, fondateur d'Oracle, ont lancé une offre publique d'achat sur les actions Warner, se sont portés garants personnellement à hauteur de 40,4 milliards de dollars et ont intenté une action en justice contre Warner Bros. pour obtenir des précisions sur l'évaluation de la transaction avec Netflix. Ils prévoient également de faire nommer des administrateurs au conseil d'administration afin de faire échouer le deal Netflix... De quoi faire une belle série en plusieurs saisons ?