Siparex : premier closing de Siparex ETI 6

Siparex a annoncé le premier closing de Siparex ETI 6, fonds de buyout dédié aux ETI européennes de croissance en France, Italie, Espagne et Benelux. Siparex ETI 6 réalise un premier closing à hauteur de 400 millions d'euros, notamment auprès de ses investisseurs d'ancrage, en nette progression par rapport aux millésimes précédents.

Siparex ETI 6 réalisera une douzaine d'acquisitions d'entreprises actives dans ses trois secteurs de prédilection, qui sont la Santé, les Business Services et les Industries de niche. "ETI 6 investira dans des ETI agiles et en croissance, dont l'Ebitda peut s'élever jusqu'à 15 millions d'euros et qui s'imposent dans la Santé, les Business Services ou l'Industries de pointe, trois secteurs dans lesquels l'équipe dispose d'un track record très solide et reconnu", indique Siparex.

L'objectif est ici de constituer un portefeuille d'une douzaine de participations en France, Italie, Espagne et Benelux et de "transformer des leaders régionaux en champions européens, en finançant leurs acquisitions, en accompagnant leur changement d'échelle et leur transformation positive". Ce millésime s'appuie sur la dynamique de croissance de la stratégie Siparex ETI qui investit au coeur du lower midmarket européen avec un focus sur les opérations primaires. ETI 6 prend le relais d'ETI 5 (2021, 500 ME), ETI 4 (2017, 280 ME) et ETI 3 (2013, 180 ME) qui ont construit un positionnement fort de l'équipe sur ce marché.

La levée de ce fonds s'appuie sur le track record des fonds précédents dont les DPI, exprimés en pourcentage des capitaux appelés, s'établissent respectivement à 160% pour ETI 3, 140% pour ETI 4 et déjà 50% pour ETI 5 qui a finalisé son déploiement au S1 2026.

La stratégie ETI associe des expertises fortes, une capacité à transformer les entreprises et une exécution systématique de programmes de buy & build accélérant les trajectoires de croissance. Ce positionnement permet de délivrer une performance solide (TRI/Multiple/Liquidité) pour les investisseurs des fonds ETI, illustrée notamment par les cessions réalisées par l'équipe ces 12 derniers mois : Gérard Perrier Industrie, Apside, Texelis, Grand Frais et récemment Batibig.

"La qualité du portefeuille qui compte notamment des entreprises françaises comme Winncare, Destia, Piercan, Sodikart et Passman dont les parcours de croissance sont remarquables, et des ETI européennes telles que WVT et Odontolia en Belgique et ATK en Italie, démontre la capacité de détection, de conviction et d'accompagnement opérationnel, financier et stratégique de l'équipe", ajoute Siparex.

Siparex ETI s'appuie sur une équipe de 18 professionnels, dont 4 Partners, implantée à Paris, Lyon, Nantes, Bruxelles, Milan et très prochainement sur le marché espagnol. L'équipe, qui s'est renforcée à l'international, combine expérience d'investissement, expertises sectorielles, accompagnement opérationnel et stratégique, pour atteindre l'objectif de "doubler la taille des entreprises investies, tout en accroissant leur résilience et leur attractivité".

Ce premier closing réunit des investisseurs de référence à la recherche d'une stratégie ETI à maturité. Les investisseurs institutionnels représentent 60% des souscriptions. Siparex Associés, holding sponsor des fonds Siparex, en est le premier souscripteur. Les investisseurs privés, family offices et entrepreneurs, complètent la base avec environ 20% des engagements.