Opale Capital annonce le lancement de Direct Lending II

Opale Capital, qui avait levé près de 50 millions d'euros pour le premier millésime de sa stratégie de Direct Lending, lance un nouveau fonds donnant accès à des fonds gérés par quatre gérants internationaux de référence. Le spécialiste de la sélection internationale de fonds de capital-investissement et de dette privée lance donc le fonds Opale Capital Strategies Direct Lending II, conçu "pour offrir une exposition diversifiée au marché de la dette privée senior sur le mid-market européen".

Opale Capital a analysé plus de 280 fonds et sélectionné ceux gérés par quatre acteurs majeurs de la dette privée européenne : Ares Management, CVC, KKR et Ture Invest. Ces gérants disposent en moyenne de plus de quinze ans d'expérience sur cette classe d'actif. Le direct lending s'affirme comme une stratégie clé alors que les entreprises européennes ont des besoins de financement croissants et un accès au crédit bancaire plus limité, note Opale Capital. Les fonds de buyout européens détiennent environ trois fois plus de capitaux non investis que les fonds de dette privée. Par ailleurs, la dette privée est passée de 13% du financement des entreprises européennes sous LBO en 2013 à 58% en 2024.

Le fonds lancé vise une exposition à plus de 250 entreprises européennes, principalement sur le segment du mid-market. Plus de 90% des investissements devraient être réalisés sous la forme de dette senior, qui bénéficie d'une priorité de remboursement. Accessible à partir de 100.000 euros, le fonds prévoit un appel de fonds unique à la souscription et une durée initiale de sept ans, avec une possibilité d'extension. Il vise également des distributions semestrielles à compter de sa deuxième année, correspondant à un coupon annualisé cible compris entre 5 et 7%, non garanti, pour une performance annuelle cible de 8% net (non garantie).