Wall Street termine en nette hausse

Wall Street s'est affiché en nette hausse mardi, emmenée par des performances "à deux chiffres" des géants des puces et des mémoires Intel et Micron, tandis que les investisseurs veulent toujours croire à un accord de paix avec l'Iran... Le Nasdaq s'est accordé 1,03% à 25.326 pts, contre un gain de 0,81% sur le S&P 500 à 7.259 pts et une progression de 0,73% à 49.298 pts sur le Dow Jones. Les indices américains flirtent donc de nouveau avec leurs sommets historiques avec des valeurs technologiques encore bien orientées, en attendant les résultats du challenger de Nvidia, à savoir AMD...

Sur le front géopolitique, le président américain Donald Trump a déclaré suspendre la "mission de sécurisation" lancée la veille dans le détroit d'Ormuz, tout en maintenant le blocus américain des ports iraniens, afin de déterminer, a-t-il ajouté, "si un accord peut être signé avec Téhéran". Les prix du pétrole se tassent avec un baril WTI de retour à environ 102$, tandis que le Brent retombe de 3,5% à 110$. Le secrétaire à la Défense, Pete Hegseth, a de son côté semblé indiquer la volonté de Washington de ne pas provoquer une nouvelle escalade des tensions avec Téhéran, soulignant que les États-Unis "ne recherchaient pas l'affrontement". Les opérateurs misent donc toujours sur une poursuite des négociations de paix entre Washington et Téhéran...

La semaine restera par ailleurs chargée en actualité économique outre-Atlantique : Ce mardi, les investisseurs ont observé les chiffres de la balance du commerce international des biens et services (déficit de 60,3 milliards de dollars en mars, contre 60,9 milliards de consensus FactSet et 57,8 milliards de dollars pour la lecture révisée de février), du PMI américain final des services d'avril (51 contre un consensus de 52,1), de l'ISM des services (53,6 contre un consensus FactSet de 54,2), ainsi que des ventes de logements neufs de mars 2026 (682.000 contre 655.000 de consensus) et du rapport JOLTS du Département au Travail américain pour le mois de mars 2026 (6,866 millions d'ouvertures de postes contre 6,8 millions de consensus).

Mercredi, les opérateurs suivront le rapport d'ADP sur l'emploi, ainsi que des interventions d'Alberto Musalem et d'Austan Goolsbee de la Fed. Jeudi, l'étude Challenger, Gray & Christmas sur les annonces de licenciements, les inscriptions au chômage, les chiffres de la productivité trimestrielle, les dépenses de construction et ceux du crédit à la consommation, feront l'actualité, tandis que Beth Hammack et John Williams de la Fed prendront la parole. Enfin, vendredi, le rapport gouvernemental sur la situation de l'emploi pour avril constituera sans doute la statistique majeure de la semaine.

Dans l'actualité des entreprises, Arm Holdings, Walt Disney, Uber, Applovin, CVS Health, Marriott, Johnson Controls, DoorDash, Warner Bros. Discovery, Metlife, Restaurant Brands ou Symbotic, dévoileront leurs chiffres mercredi. McDonald's, Gilead Sciences, McKesson, Airbnb, Monster Beverage, Motorola Solutions, Cloudflare, CoreWeave, Coinbase, Zoetis et Block, annonceront leurs comptes jeudi...

Les valeurs

Apple (+2,6%) aurait mené des discussions pour passer par Intel (+12,9%) et Samsung Electronics afin de produire les processeurs principaux de ses appareils, en tant qu'option secondaire, alternative à TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.). C'est du moins ce qu'affirme Bloomberg. Les pourparlers avec Intel et Samsung seraient préliminaires et ne se seraient pas encore traduits par des commandes, Apple ayant des inquiétudes concernant l'utilisation de technologies "non-TSMC".

Palantir (-6,9%), le spécialiste du développement et de la commercialisation de plateformes logicielles permettant d'analyser, d'intégrer et de gérer à grande échelle les données, les décisions et les opérations ainsi que d'exécuter les logiciels dans divers environnements, perd du terrain à Wall Street. Le groupe a pourtant largement dépassé les attentes sur le trimestre clos, réalisant des revenus en croissance de 85% à 1,63 milliard de dollars, dont 1,28 milliard de dollars sur le marché américain. Le groupe d'Alex Karp a ainsi doublé son activité aux USA. Le bénéfice ajusté par action est ressorti à 33 cents, en croissance de plus de 150%. Palantir relève ses estimations annuelles et envisage désormais des revenus allant de 7,65 à 7,66 milliards de dollars, contre 7,182 à 7,198 milliards auparavant.

Vertex Pharmaceuticals (-1,2%), le laboratoire de biotechnologies du Massachusetts a annoncé pour son premier trimestre fiscal des résultats supérieurs aux attentes, affichant sur la période un bénéfice ajusté par action de 4,47$ contre 4,06$ un an avant, pour des revenus totalisant 2,99 milliards de dollars (+8%) contre 2,77 milliards au T1 2025. Le groupe confirme ses prévisions financières 2026. Le chiffre d'affaires total prévisionnel de Vertex, compris entre 12,95 et 13,1 milliards de dollars, intègre la croissance continue attendue dans le domaine de la mucoviscidose, notamment grâce au déploiement en cours aux États-Unis et aux lancements internationaux d'Alyftrek, ainsi qu'un chiffre d'affaires d'au moins 500 millions de dollars provenant de produits hors mucoviscidose.

ON Semiconductor (+0,6%), spécialiste de la conception, de la fabrication et de la commercialisation de composants électroniques à base de semi-conducteurs, a publié pour son premier trimestre un bénéfice ajusté par action de 64 cents, au-dessus des attentes, contre 55 cents un an avant. Les revenus ont été de 1,51 milliard de dollars sur la période close, également meilleurs que prévu, contre 1,45 milliard sur la période correspondante de l'an dernier. Les revenus des centres de données d'IA ont plus que doublé. Pour le 2e trimestre, le groupe envisage des revenus allant de 1,535 à 1,635 milliard, pour un bpa ajusté allant de 65 à 77 cents.

Williams Companies (+0,9%), l'opérateur de pipeline basé à Tulsa, a annoncé pour son premier trimestre un bénéfice ajusté par action de 73 cents, supérieur au consensus, contre 60 cents un an plus tôt. Les revenus ont totalisé 3,03 milliards de dollars, inférieurs aux attentes, contre 3,05 milliards sur la période comparable de l'année antérieure. Le bénéfice net publié a représenté 864 millions de dollars, en croissance de 25%, tandis que le bénéfice net ajusté a grimpé de 23% à 895 millions de dollars. L'Ebitda ajusté s'est amélioré de 13% à 2,25 milliards de dollars.

Shopify (-15,6%), le groupe canadien coté sur la place américaine qui aide les petites et moyennes entreprises à créer des boutiques en ligne et à vendre, retombe à Wall Street. Les revenus du premier trimestre fiscal se sont établis à 3,17 milliards de dollars (+34%), pour un bénéfice ajusté par action de 36 cents. Le free cash flow a atteint 476 millions. La valeur brute de marchandises a totalisé 100,7 milliards de dollars. Le bénéfice opérationnel a pratiquement doublé à 382 millions... Le consensus était de 33 cents de bénéfice ajusté par action pour 3,09 milliards de dollars de revenus.

Pfizer (+0,5%), le géant pharmaceutique américain, a dévoilé pour son premier trimestre fiscal un retour à la croissance des revenus, mais une contraction du bénéfice. Sur la période, le bénéfice ajusté par action a été de 75 cents (-18%), au-dessus des attentes, pour des revenus de 14,45 milliards de dollars (+5%) également meilleurs que prévu. Le bénéfice net publié a décliné de 9% à 2,69 milliards, tandis que le bénéfice net ajusté a régressé de 18% à 4,29 milliards. Le groupe maintient par ailleurs ses estimations annuelles, tablant sur un bpa ajusté de 2,80 à 3$ sur l'exercice 2026 et des revenus allant de 59,5 à 62,5 milliards de dollars.

Ferrari (-3,9%) a publié pour son premier trimestre un bénéfice ajusté par action de 2,33 euros et des revenus de 1,85 milliard d'euros (+3% en données publiées et +6% à devises constantes), un Ebit de 548 millions d'euros et un Ebitda de 722 millions d'euros (+4% en données publiées ou +9% à devises constantes). Le free cash flow industriel a augmenté de 5% à 653 millions. Le groupe maintient donc ses prévisions financières, tablant sur des revenus voisins de 7,5 milliards d'euros sur l'exercice, un Ebitda ajusté supérieur ou égal à 2,93 milliards d'euros et un Ebit ajusté supérieur ou égal à 2,22 milliards d'euros. Le bénéfice ajusté par action sur l'exercice est anticipé supérieur ou égal à 9,45 euros.

Anheuser-Busch InBev (+8,7%), le géant des boissons alcoolisées a affiché un retour à la croissance de ses volumes de ventes pour la première fois en trois ans, aidé par les ventes de bières. Les volumes de bières ont augmenté ainsi de 1,2%, les volumes totaux de 0,8% et les revenus de 5,8% à 15,3 Mds$. Le bénéfice sous-jacent par action a grimpé de 21%. L'Ebitda normalisé a augmenté de 5,3% à 5,44 milliards de dollars. Le bénéfice sous-jacent s'est apprécié à 1,92 milliard contre 1,61 milliard un an plus tôt. Le bpa ajusté a donc été de 97 cents contre 81 cents un an avant.

Cummins (+2,7%), le concepteur de moteurs diesel et au gaz naturel basé à Columbus, Indiana, a annoncé pour le premier trimestre des revenus en ligne avec les attentes et un bénéfice ajusté par action meilleur que prévu. Le groupe relève ses prévisions pour l'exercice 2026 en termes de revenus et d'Ebitda. Sur le trimestre clos, le bpa ajusté a été de 6,15$, pour des revenus de 8,4 milliards de dollars en croissance de 3%. Le bénéfice net publié a été de 654 millions. La croissance des revenus annuels est attendue entre 8 et 11%, soit une révision en forte hausse de la guidance, tandis que l'Ebitda est anticipé entre 17,75 et 18,5%.

PayPal (-7,7%), le géant des paiements, décroche à Wall Street, malgré des comptes supérieurs aux attentes. Au premier trimestre, les revenus ont atteint 8,35 milliards de dollars (+7%) pour un bpa ajusté de 1,34$. Le consensus était d'environ 8 milliards de chiffre d'affaires pour 1,27$ de bpa ajusté. Le volume total des paiements a progressé de 11% à 464 milliards de dollars. En termes de perspectives, le groupe envisage pour l'exercice 2026 un repli d'environ 5% du bpa dilué.

GlobalFoundries (+9,2%). Le fabricant de puces a annoncé des prévisions de chiffre d'affaires pour le deuxième trimestre supérieures aux attentes de Wall Street, grâce à l'accélération du déploiement des centres de données. GlobalFoundries anticipe un chiffre d'affaires d'environ 1,76 milliard de dollars (à plus ou moins 25 millions de dollars) pour le trimestre se terminant en juin. Le groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 1,63 milliard de dollars au premier trimestre, conforme aux prévisions. En données ajustées, il prévoit un bpa de 43 cents (plus ou moins 5 cents) sur le trimestre entamé contre 40 cents de consensus.

Coinbase Global (-2,6%), la plateforme d'échange de cryptomonnaies a annoncé les suppressions de 700 postes dans les prochaines semaines, ce qui représente une réduction de 14% des effectifs au 1er mai. Il s'agit de maîtriser les dépenses d'exploitation "en réponse aux conditions actuelles du marché" et à "optimiser les opérations de l'entreprise pour l'ère de l'IA", selon le groupe.