Wall Street : les prises de bénéfices se confirment

Wall Street s'affiche incertain avant bourse ce mardi, consolidant sur ses records, dans un contexte géopolitique toujours tendu. Le Dow Jones régresse de 0,5% et le S&P 500 de 0,2%, tandis que le Nasdaq fléchit de 0,1%. Dans le compartiment de l'IA, HPE se distingue en très forte progression en pré-séance suite à des trimestriels particulièrement solides, tandis qu'Alphabet hésite sur une levée de fonds de 80 milliards de dollars. Les cours du pétrole fléchissent légèrement. Le baril de brut WTI perd 1,2% à 91$.

Suite à l'annonce d'une suspension des négociations concernant l'Iran, Trump est intervenu pour indiquer qu'Israël et le Hezbollah auraient accepté de cesser leurs attaques. Peu après, il a ajouté que les pourparlers avec l'Iran se poursuivaient à un rythme soutenu... Le Liban a effectivement annoncé un cessez-le-feu partiel entre le Hezbollah, mouvement soutenu par l'Iran, et Israël. Cependant, l'armée israélienne a déclaré avoir intercepté deux projectiles tirés du Liban mardi, selon Reuters. Parallèlement, le président Trump a déclaré à ABC News qu'il pensait qu'un accord de paix avec l'Iran pourrait être conclu dans la semaine à venir. Il a évoqué un "petit couac" dans les négociations, faisant référence à l'objection de l'Iran face à l'agression israélienne contre le Liban, ce qui aurait incité Téhéran à menacer de se retirer des discussions. Trump avait auparavant déclaré à CNBC que l'arrêt des négociations par l'Iran lui importait peu, avant d'affirmer par la suite que les pourparlers avec ce pays progressaient rapidement...

Selon un message publié précédemment sur Truth Social, Trump a déclaré que l'accord qu'il proposait stipulait clairement que l'Iran ne posséderait pas d'arme nucléaire. Plus tôt, il avait réitéré ses exigences, notamment la suspension du programme nucléaire iranien et le rétablissement intégral du détroit dans son statut antérieur de voie navigable internationale libre. L'agence de presse semi-officielle Tasnim, proche du Corps des gardiens de la révolution islamique, avait indiqué dimanche que les deux parties continuaient de proposer des amendements, tout en précisant que les États-Unis et l'Iran pourraient finalement les rejeter, entraînant ainsi l'effondrement de l'accord.

Les investisseurs se concentreront par ailleurs cette semaine sur le rapport sur l'emploi non agricole, qui sera publié vendredi. Ces données sur l'emploi pourraient apporter de nouveaux éclairages sur la vigueur du marché du travail et contribuer à façonner les anticipations concernant la politique de taux d'intérêt de la Fed dans les mois à venir. La banque centrale demeure divisée sur la question. Son nouveau président Kevin Warsh entend visiblement recouvrir de fard les chiffres de l'inflation pour pouvoir procéder ultérieurement à des assouplissements monétaires pas forcément justifiés, tandis que plusieurs responsables de la Fed militent plutôt pour le maintien d'une politique restrictive ou bien même une hausse supplémentaire des taux.

Sur le front économique ce jour, les opérateurs surveilleront le rapport JOLTS sur les ouvertures de postes d'avril (consensus 6,8 millions), dévoilé par le Département au Travail.

Demain, le rapport d'ADP sur l'emploi privé pour le mois de mai, le PMI composite final de mai, ainsi que l'ISM des services du même mois et que les commandes industrielles d'avril, seront à suivre. Le Livre Beige économique de la Fed sera publié mercredi soir. La dernière étude Challenger, Gray & Christmas sur les annonces de licenciements, les inscriptions hebdomadaires au chômage et les chiffres de la productivité seront communiqués jeudi. Enfin, le rapport gouvernemental sur l'emploi pour le mois de mai sera donc dévoilé vendredi (consensus 4,3% de chômage, 100.000 créations de postes et 115.000 créations dans le privé selon FactSet).

Dans l'actualité des entreprises cotées à Wall Street, Hewlett Packard Enterprise et Trip.com publient ce jour, tandis que Palo Alto Networks, Victoria's Secret, GitLab, Donaldson Company, Ulta Beauty et Dollar General annoncent demain. Macy's, Veeva, Medtronic, CrowdStrike et surtout Broadcom, seront de la partie mercredi. The Cooper Companies, Guidewire, Brown Forman, Lululemon, Rubrik, Samsara et Ciena, publieront jeudi.

Par ailleurs, SpaceX doit débarquer sur le Nasdaq le 12 juin sur une valorisation voisine de 1.800 milliards de dollars. Anthropic, l'un des deux géants de l'IA, a précisé pour sa part ce lundi avoir déposé auprès de la Securities and Exchange Commission une demande confidentielle d'introduction en bourse, devançant ainsi son concurrent OpenAI. La startup, valorisée 965 milliards de dollars lors du dernier tour de table, précise que le nombre d'actions offertes et le prix n'ont pas encore été fixés. "Cela nous donne la possibilité d'entrer en bourse une fois l'examen de la SEC terminé", a déclaré Anthropic. L'IPO envisagée dépendra des conditions de marché et d'autres facteurs.

Les valeurs

Hewlett Packard Enterprise, le concepteur américain de serveurs d'IA, s'envole avant bourse à Wall Street. Le groupe a annoncé hier soir pour son deuxième trimestre fiscal clos fin avril 2026 des revenus en croissance de 40% à 10,7 milliards de dollars, pour une marge brute ajustée de 36,9% en augmentation de 750 points de base et un bénéfice ajusté par action de 79 cents, nettement au-dessus des attentes et des objectifs de HPE. Le cash flow des opérations a été de 1,4 milliard de dollars et le free cash flow de 0,9 milliard de dollars. Les revenus Networking ont flambé de 148% à 2,7 milliards, tandis que les revenus Cloud & IA ont grimpé de 23% à 7,7 milliards de dollars.

HPE prévoit un chiffre d'affaires compris entre 11,5 et 12,1 milliards de dollars pour son 3e trimestre fiscal, pour un bpa ajusté allant de 88 à 93 cents. Pour l'exercice 2026, le groupe relève ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires entre 29 et 33%. HPE relève également ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour le segment Réseaux entre 72 et 75%. Le bpa ajusté annuel devrait se situer entre 3,35 et 3,45$.Le FCF est maintenant attendu à 3,5 milliards au moins. HPE présente aussi son cadre de croissance pour l'exercice 2027. Le groupe estime la croissance de son chiffre d'affaires entre 8 et 12%, pour un bpa ajusté en hausse de 12 à 16% et un free cash flow d'au moins 4,5 milliards de dollars.

Alphabet, la maison mère de Google, a annoncé hier soir son intention de lever 80 milliards de dollars pour financer le déploiement massif de son infrastructure d'IA. Alphabet procédera à une émission d'actions et utilisera ensuite les fonds pour ses besoins généraux, notamment les investissements nécessaires au développement de son infrastructure d'IA et de sa puissance de calcul mondiale.

Une partie significative du plan consiste à vendre pour 10 milliards de dollars d'actions à Berkshire Hathaway, la firme précédemment dirigée par Warren Buffett et désormais menée par Greg Abel - montant comprenant 5 milliards de dollars d'actions de classe A à 351,81$ pièce et 5 milliards de dollars d'actions de classe C à 348,2$. Alphabet prévoit également d'émettre simultanément 30 milliards de dollars d'actions, dont 15 milliards de dollars en actions de dépôt représentant des actions préférentielles convertibles obligatoires et 15 milliards de dollars en actions ordinaires de catégorie A et en actions de capital de catégorie C, via des offres soutenues par des banques d'investissement. Enfin, le groupe entend lancer un programme d'offre au marché de 40 milliards de dollars au 3e trimestre, ce qui lui offrira une certaine flexibilité pour écouler des actions de classes A et C.

Dollar General, le détaillant discount américain, a publié pour son premier trimestre fiscal 2026, clos début mai, des revenus en croissance de 3,4% à 10,8 milliards de dollars, la progression à comparable s'établissant à 2%. Le bénéfice opérationnel a augmenté de 10,8% à 638 millions de dollars, tandis que le bénéfice dilué par action a grimpé de 12,4% à 2$. Le cash flow des opérations a été de 716 millions de dollars. "Nous sommes satisfaits de nos résultats du premier trimestre, qui ont dépassé nos attentes grâce à une forte progression de notre marge opérationnelle, compensant largement l'impact des conditions hivernales rigoureuses et de la hausse des prix du carburant", a déclaré Todd Vasos, directeur général.

Donaldson, équipementier automobile américain spécialisé dans les filtres à air et à huile, a annoncé pour son 3e trimestre fiscal des revenus de 995 millions de dollars en croissance de 5,8%, pour une marge opérationnelle ajustée de 16,6% au plus haut historique et un bénéfice ajusté par action de 1,06$ en augmentation de 7,1%. Le groupe a bouclé l'acquisition de Facet Filtration, opération rentable et génératrice de marge, renforçant le portefeuille de produits Solutions industrielles. Les prévisions sont resserrées pour l'exercice 2026, avec des ventes, une marge opérationnelle ajustée et un bpa ajusté attendus records.

Marvell Technology bondit avant bourse à Wall Street, poursuivant son rallye de la veille. Le titre réagit apparemment aux commentaires du patron de Nvidia, Jensen Huang, qui a loué les qualités du dossier et laissé entendre que le groupe pourrait devenir la prochaine capitalisation boursière de 1.000 milliards de dollars. Cette hausse fait suite aux récentes prévisions de Marvell, selon lesquelles son activité de puces personnalisées pourrait générer plus de 10 milliards de dollars de CA annuel d'ici l'exercice 2029. L'entreprise anticipe une croissance alimentée par l'expansion des capacités des centres de données d'IA chez les fournisseurs de services cloud, ainsi que par leur utilisation accrue de semi-conducteurs sur mesure.

Amazon prévoit de proposer des promotions exceptionnelles à ses clients Prime plus tôt que d'habitude cette année. Le géant du e-commerce a annoncé que son événement annuel Prime Day se déroulerait du 23 au 26 juin. Habituellement, cette période de soldes a lieu en juillet. La dernière fois qu'Amazon a organisé son événement mondial de promotions en juin remonte à 2021. L'entreprise a expliqué qu'après avoir pris en compte la Coupe du Monde et le 250e anniversaire de l'indépendance américaine, la semaine de juin lui semblait idéale...