Wall Street : le Nasdaq monte encore d'un cran

Le Nasdaq poursuit sur sa lancée ce mardi, s'accordant 0,76% à 27.686 pts, au plus haut historique, contre un gain de 0,70% sur l'indice large S&P 500 à 7.828 pts et une hausse de 0,52% pour le DJIA à 51.537 pts. Les opérateurs n'anticipent plus vraiment de hausse des taux le 28 octobre (probabilité de 19,4% contre 80,6% de chances d'un statu quo). Sur les marchés obligataires, le rendement du T-Bond à 10 ans s'affiche pourtant à 5,28% contre 5,65% sur le '30 ans', soit des niveaux proches de sommets de deux décennies, ce qui ne semble pas perturber les marchés actions.

L'indice PMI composite final américain du mois de septembre 2026, annoncé hier, s'est établi à 58,4, en ligne avec le consensus de place et sa lecture préliminaire. L'indice était logé à 56 un mois auparavant. Il signale donc une accélération de la croissance de l'activité nationale américaine en septembre. L'indice PMI final des services est ressorti quant à lui à 58,8, contre 58,7 en lecture préliminaire et 56,5 un mois auparavant.

L'indice ISM des services américains du mois de septembre 2026 est ressorti à 54,9, contre 55,2 de consensus de place selon FactSet. L'indicateur se situait à 55,4 un mois plus tôt. Il traduit toujours une nette expansion de l'activité nationale américaine dans les services.

Ce mardi, les opérateurs surveillent la balance du commerce international des biens et services d'août (105,6 milliards de dollars de déficit contre -101,4 milliards de consensus FactSet et -92,8 milliards pour la lecture révisée de juillet).

Les interventions de responsables de la Fed se poursuivent par ailleurs aujourd'hui, avec John Williams, Michelle Bowman, Jeffrey Schmid et Lorie Logan. Rappelons que c'est Williams, patron de la Fed de New York, qui a fait retomber en premier la semaine dernière les anticipations de hausse des taux pour octobre, estimant qu'il n'y avait pas d'urgence à durcir encore la politique monétaire suite au tour de vis de 25 points de base du 16 septembre dernier.

Demain, le rapport hebdomadaire sur les stocks pétroliers domestiques pour la semaine close le 2 octobre, les Minutes de la dernière réunion monétaire de la Fed, ainsi que les chiffres du crédit à la consommation, seront au programme.

Jeudi, les festivités se poursuivent avec les inscriptions au chômage pour la semaine close le 3 octobre. Vendredi, les opérateurs suivront enfin l'indice préliminaire du sentiment des consommateurs américains pour octobre mesuré par l'Université du Michigan.

Les cours du brut consolident. Le baril de brut WTI pour novembre perd 1,7% à 87,9$. Le gouvernement yéménite soutenu par l'Arabie saoudite a lancé une offensive contre les rebelles houthis alliés à l'Iran, qui contrôlent un point de passage stratégique pour le transport pétrolier, tandis que Téhéran refuse de rouvrir une autre voie maritime du Golfe tant que ses conditions pour un cessez-le-feu avec les États-Unis ne seront pas remplies. De récentes avancées ont conféré aux Houthis un moyen de pression sur le détroit de Bab el-Mandeb reliant la mer Rouge au golfe d'Aden. Ce contrôle pourrait perturber davantage les flux pétroliers du Moyen-Orient, déjà affectés par le blocage de fait, par l'Iran, du détroit d'Ormuz...

Toutefois, les signes indiquant que les exportations de pétrole continuent de quitter le Moyen-Orient, conjugués à la libération des réserves d'urgence du G7, font baisser les cours... Les données d'expédition de Kpler ont révélé en effet que les exportateurs de pétrole du Golfe sont parvenus à dépasser les niveaux d'avant-guerre pendant environ la moitié du mois de septembre, renforçant ainsi une situation de l'offre qui s'est améliorée depuis que les pays du G7 se sont engagés à libérer des réserves énergétiques d'urgence.

Dans le débat sur la sécurité de l'IA, Sam Altman, DG d'OpenAI, a affirmé qu'il accepterait que certaines choses négatives se produisent du fait de l'IA, compte tenu des avantages potentiels offerts par cette technologie naissante... Il a déclaré, cité par Politico, qu'il ne troquerait pas le développement de la technologie contre la garantie qu'il n'y aurait ni piratage majeur, ni usage abusif, ni arnaque, ni aucun des autres méfaits susceptibles de survenir.

OpenAI chercherait selon Bloomberg à lever 30 milliards de dollars, notamment auprès des Émirats arabes unis et de BlackRock. Selon l'agence, des fonds des Émirats arabes unis pourraient contribuer à hauteur de 10 milliards de dollars à la dernière levée de fonds du créateur de ChatGPT, qui serait en pourparlers avec des fonds d'investissement des Émirats, dont MGX (basé à Abou Dabi), pour jouer un rôle clé dans un nouveau tour de table. Les fonds émiratis auraient discuté d'un investissement collectif pouvant atteindre 10 milliards de dollars, envisageant de former un syndicat pour ce tour de table, Bloomberg citant à ce sujet des sources proches du dossier. BlackRock serait également en pourparlers pour participer, tandis que les investisseurs actuels, Thrive Capital et Andreessen Horowitz, auraient envisagé d'investir.

Le processus de levée de fonds est en cours et les conditions pourraient évoluer, indique Bloomberg. OpenAI chercherait à lever ces fonds sur la base d'une valorisation d'environ 1.400 milliards de dollars avant l'apport de nouveaux capitaux.

Dans l'actualité des entreprises, Constellation Brands (après bourse) et RPM International publient ce jour leurs derniers résultats trimestriels, tandis que Levi Strauss et Applied Digital annoncent demain. Pepsico sera en vedette jeudi. Delta Air Lines publiera enfin vendredi.

Les valeurs

TSMC (-0,5%), le géant taïwanais des puces sous contrat, a atteint hier soir un nouveau sommet historique à Wall Street, progressant encore de 2,75% à la clôture pour une capitalisation boursière désormais supérieure à 2.000 milliards de dollars. Elon Musk a confirmé en effet des discussions préliminaires avec Taiwan Semi concernant une éventuelle collaboration sur Terafab, son gigantesque projet lié aux semi-conducteurs. Dans une lettre d'information, le journaliste spécialisé dans la technologie Tim Culpan a indiqué que TSMC étudierait selon ses sources les moyens de collaborer avec Terafab, afin d'aider la startup à exploiter ses nouvelles usines au Texas. En réaction, Musk a déclaré sur X : "Il ne s'agit pour l'instant que de discussions, mais cela pourrait déboucher sur quelque chose".

Lamb Weston (+10,8%), le géant alimentaire américain spécialiste des frites surgelées et autres produits de pomme de terre, a annoncé pour son 1er trimestre fiscal 2027 des revenus de 1,67 milliard de dollars en croissance de 1% en glissement annuel, pour un bénéfice ajusté par action de 75 cents à comparer aux 74 cents de l'an dernier. Le consensus était de 59 cents de bpa ajusté pour 1,65 milliard de revenus. Le bénéfice net a été de 29 millions de dollars. Le groupe envisage, pour l'exercice 2027 dans son ensemble, un EBITDA ajusté allant de 1,125 à 1,215 milliard de dollars, soit une révision en hausse de la guidance. Le groupe de l'Idaho vise enfin un bpa ajusté annuel allant de 3,05 à 3,35$.

RPM International (+1,6%), spécialiste américain des revêtements spéciaux, des produits d'étanchéité et des matériaux de construction, a publié pour son 1er trimestre fiscal 2027 juste clos un bénéfice net de 256 millions de dollars et un bénéfice ajusté par action de 1,98$, au-dessus du consensus de place, pour des revenus de 2,22 milliards de dollars en augmentation de 4,8% en glissement annuel. Le bpa ajusté ressort record et progresse de 5,3%. L'EBITDA est lui aussi au plus haut historique, en augmentation de 4,5% à 405 millions de dollars. En termes de perspectives, le groupe vise sur l'exercice 2027 des revenus et un EBITDA ajusté en hausse à un chiffre moyen.

SpaceX (+2,5%) projette la construction d'un pipeline de gaz de 32,4 miles (52 kilomètres) de long et 16 pouces de diamètre pour Starship. Le groupe d'astronautique et vol spatial d'Elon Musk sollicite ainsi l'autorisation de construire un tel gazoduc en Floride pour acheminer le méthane nécessaire aux lancements du Starship depuis Cap Canaveral, selon un dossier réglementaire évoqué notamment par Reuters et déposé auprès des autorités de l'État le mois dernier. Ce gazoduc, dont la demande d'approbation a été faite par une filiale de SpaceX (Coastal Connect Services), se raccorderait au réseau de Florida Gas Transmission, permettant de remplacer les livraisons de GNL par camion par un approvisionnement continu en gaz, à mesure que SpaceX intensifie ses activités de lancement.

Boeing (-1,2%) reste dans le rouge à Wall Street ce mardi, alors que le groupe s'est pourtant vu attribuer par Lockheed Martin un contrat non encore définitif d'une valeur d'environ 14,7 milliards de dollars, visant à accroître la production et à livrer des autodirecteurs pour les missiles PAC-3 MSE (Missile Segment Enhancement). Cette attribution permet à Boeing de tripler la production d'autodirecteurs PAC-3 MSE dans le cadre de l'accord-cadre de sept ans annoncé précédemment avec le département de la Défense des États-Unis - soutenant ainsi sa stratégie de transformation des acquisitions - et de renforcer l''Arsenal de la liberté' du pays.

AMD (+2,6%) gagne du terrain à Wall Street, alors que Lisa Su a souligné la "très, très haute demande" pour les prochaines années, qui nécessitera des capacités accrues. AMD prévoit d'augmenter son offre de puces en 2027 afin de répondre à la demande en matériel dédié à l'IA, a déclaré ce mardi sa directrice générale, citée par Reuters. "Nous avons réussi à accroître notre offre au cours de l'année 2026 et nous allons l'augmenter considérablement en 2027, mais nous pourrions assurément en utiliser davantage", a déclaré Su aux journalistes à Taipei.

Constellation Energy (+13,1%) grimpe encore à Wall Street, alors que Google (Alphabet) a conclu un contrat portant sur 3.590 mégawatts d'électricité auprès du groupe. La nouvelle énergie nucléaire représente environ un quart de cet approvisionnement, ont annoncé les partenaires ce jour. Cet accord permettra à Constellation de réaliser plus de 4,3 milliards de dollars de nouveaux investissements et prévoit une augmentation de la capacité de plusieurs réacteurs nucléaires de l'entreprise situés dans le Midwest et les régions du Mid-Atlantic.

Dans le cadre du nouvel accord, Google a signé un contrat d'achat d'électricité d'une durée de 20 ans portant sur 890 mégawatts provenant de plusieurs centrales nucléaires détenues par Constellation. Ces installations feront l'objet de modernisations visant à accroître la production d'électricité des réacteurs existants. La livraison de l'électricité issue de la première des centrales modernisées est prévue pour 2028, ont indiqué les entreprises. Google a également conclu un accord d'approvisionnement à long terme pour 2.700 mégawatts supplémentaires fournis par Constellation au sein du réseau PJM.

Paramount Skydance fusionne officiellement avec Warner. Cette fusion à 110 milliards de dollars entre Paramount et Warner Bros. Discovery doit être finalisée ce mardi, après que la juge de la Cour suprême Elena Kagan a rejeté une tentative de dernière minute visant à bloquer l'opération. La nouvelle entité, "Skydance" (-1,6%), regroupe les services de streaming HBO Max et Paramount+ sous une même bannière, environ sept mois après que Paramount a remporté face à Netflix une longue bataille pour l'acquisition de Warner. Le portefeuille de franchises de divertissement de l'entreprise s'étend des 'Soprano' à 'Harry Potter'. Il englobe également des chaînes de télévision telles que CBS, CBS News, CBS Sports, CNN, Nickelodeon et MTV.