Wall Street : le Nasdaq défend ses records, alors que le Dow Jones grimpe

Wall Street persiste en hausse avant bourse ce mardi, au lendemain d'une séance de forte progression marquée par un bond de 2,26% du Nasdaq, au plus haut historique, un gain de 1,49% sur le S&P 500 et une avancée de 0,71% sur le DJIA. Le Dow Jones s'accorde encore 0,5% en pré-séance ce jour, alors que le S&P 500 et le Nasdaq 100 grappillent quelques points.

L'once d'or fin fléchit de 0,1% à 4.341$. L'indice dollar se stabilise face à un panier de devises. Le baril de brut WTI et le Brent de la mer du Nord fléchissent de 2,2% et 1,7% à respectivement 90,3$ et 98,6$, sur une amélioration des flux pétroliers en provenance du Moyen-Orient.

Les opérateurs évaluent toujours les perspectives de durcissement monétaire supplémentaire, suite à un tour de vis de 25 points de base plus tôt ce mois qui a porté le taux des 'fed funds' entre 3,75 et 4%. L'outil CME FedWatch montre une probabilité de plus de 53% d'un nouveau relèvement d'un quart de point le 28 octobre, à l'issue de la prochaine réunion. Le même outil montre que les taux pourraient terminer l'année entre 4 et 4,25% ('proba' de 48,4%) ou bien entre 4,25 et 4,50% (probabilité de 39,7%).

Les marchés actions américains tentent tout de même de surmonter leurs craintes, après avoir été plombés en septembre par des incertitudes diverses allant de la géopolitique à l'IA en passant évidemment par l'inflation, les taux et les rendements obligataires. Le rendement du T-Bond à 10 ans se détend un peu à 4,93% ce jour, alors que le rendement souverain à 30 ans se tasse à 5,27%, en attendant le discours de Donald Trump ce jour à l'assemblée générale de l'ONU à New York.

Les marchés suivront aussi attentivement cette semaine le sommet prévu jeudi (pour sa principale rencontre bilatérale) entre le président Trump et son homologue chinois Xi Jinping. Ces discussions devraient porter principalement sur la prolongation de la trêve douanière et sur la coopération en matière d'IA. Plusieurs dirigeants majeurs du secteur de l'IA, dont Jensen Huang de Nvidia, Sam Altman d'OpenAI, Tim Cook d'Apple ou encore Satya Nadella de Microsoft, seront de la fête, participant à un dîner avec le président chinois. Ce sommet intervient alors qu'une tribune publiée par Dario Amodei, DG d'Anthropic, a relancé tout récemment le débat au sujet de la sécurité de l'IA et de la nécessité potentielle d'un ralentissement du rythme de développement des modèles.

Hier, les valeurs technologiques connaissaient une tendance très favorable voire euphorique, offrant un nouveau record au Nasdaq, après que le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, eut salué le succès des discussions préliminaires menées le week-end dernier avec son homologue chinois et proposé l'instauration d'un dialogue sino-américain sur l'IA. Bessent et le vice-Premier ministre chinois, He Lifeng, ont conclu avant-hier des pourparlers portant sur la création d'un éventuel mécanisme de notification relatif à la sécurité de l'IA. Bessent a précisé que ce système se concentrerait sur les menaces pesant sur la sécurité nationale. La proposition sera examinée par Trump et le président chinois lors du sommet... En outre, Meta a également réveillé le secteur de l'IA hier en bourse, les marchés saluant le succès de sa nouvelle application d'IA Meta Muse. Intel, AMD et ARM ont compté hier parmi les grands gagnants de la journée.

Pendant ce temps, les combats au Yémen entre les Houthis soutenus par l'Iran et les forces alliées à l'Arabie saoudite laissent en suspens le contrôle du détroit de Bab el-Mandeb. Les affrontements se seraient intensifiés au cours du week-end, alors que les Houthis tentent de prendre l'avantage sur le détroit reliant le golfe d'Aden à la mer Rouge. L'Arabie saoudite utilise Bab el-Mandeb comme itinéraire alternatif à Ormuz pour acheminer son brut vers les marchés mondiaux. Les Houthis ont ajouté avoir lancé des missiles et des drones sur Riyad, capitale saoudienne, et visé des installations pétrolières en représailles aux frappes aériennes saoudiennes au Yémen.

Trump a menacé d'anéantir les dirigeants iraniens si le pays ne tentait pas de conclure un accord, tandis que l'armée iranienne a averti qu'elle riposterait à toute attaque. Les données de la société d'analyse maritime Kpler ont montré cependant que les exportations pétrolières saoudiennes avaient rebondi pour dépasser légèrement les 4 millions de barils par jour depuis le début du mois de septembre, contre 2,4 millions en août. Riyad espère également rétablir rapidement les flux pétroliers via son oléoduc est-ouest endommagé. L'Arabie saoudite a remis en service cet oléoduc moins de dix jours après que Riyad a dû fermer cette voie essentielle de brut vers la mer Rouge à la suite d'une attaque de drones, ont déclaré à 'Reuters' des sources commerciales. Ces dernières ont également dit que le pays pourrait reprendre dans la journée ses exportations de brut à partir de port de Yanbou, sur la mer Rouge.

Les marchés espèrent pour leur part la reprise des discussions à l'occasion de l'Assemblée générale de l'ONU, qui se tient cette semaine. Un haut responsable iranien a déclaré aujourd'hui à Reuters que l'Iran pourrait rouvrir le détroit d'Ormuz d'ici sept jours si les États-Unis allégeaient la pression militaire et levaient le blocus sur les ports iraniens. "Les États-Unis doivent annoncer qu'ils souhaitent résoudre la question par la voie diplomatique, officialiser cette intention, puis convenir d'un calendrier", a indiqué le responsable, cité par Reuters, ajoutant que la délégation présente à New York pour l'assemblée de l'ONU disposait des pleins pouvoirs pour relancer la diplomatie avec Washington.

Sur le front économique à Wall Street, l'indice manufacturier de la Fed de Richmond sera connu à 16 heures (consensus -1 pour le mois de septembre). John Williams, Thomas Barkin et Philip Jefferson prendront par ailleurs la parole.

Le PMI flash composite américain et l'indice des anticipations d'inflation de la Fed d'Atlanta seront au programme ce mercredi. Jeudi, les investisseurs suivront les inscriptions hebdomadaires au chômage, la balance des comptes courants et les ventes de logements neufs, ainsi que l'indice manufacturier de la Fed de Kansas City. John Williams, Thomas Barkin, Beth Hammack et Anna Paulson de la Fed, interviendront le même jour.

Enfin, vendredi, les commandes de biens durables et l'indice du sentiment des consommateurs américains de l'Université du Michigan seront sur l'agenda, tandis que John Williams et Beth Hammack auront encore leur mot à dire.

Dans l'actualité des entreprises sur la place américaine, AutoZone publie avant bourse ses résultats trimestriels. Cintas, Paychex, General Mills et Manchester United annoncent leurs derniers comptes mercredi. Costco Wholesale, Darden Restaurants, BlackBerry et TD Synnex, dévoileront leurs chiffres jeudi.

Les valeurs

Meta flambait hier soir de 11,4% à Wall Street, dopé par une recommandation de Wells Fargo et le succès de l'application associée à son agent d'IA Muse - qui a atteint la première place de l'App Store d'Apple. Dans une note aux investisseurs, le spécialiste de Wells a porté son cours-cible à 796$, citant les récents lancements réussis de modèles d'IA par Meta, notamment Muse Spark et l'assistant Muse. Cette dynamique positive autour de l'IA de Meta marque un revirement spectaculaire par rapport à l'an dernier.

Mark Zuckerberg a restructuré le laboratoire d'IA de Meta, recrutant Alexandr Wang, cofondateur de Scale.AI, au poste de directeur de l'IA. L'entreprise propose désormais plusieurs modèles au sein de sa gamme 'Muse'. Par ailleurs, le groupe tient mercredi sa conférence 'Meta Connect'. Zuckerberg doit y présenter la keynote détaillant les projets de l'entreprise dans l'IA et les appareils portables connectés.

Le succès de Meta dans les agents d'IA a boosté hier soir le compartiment des CPU d'IA. Intel s'est enflammé ainsi de 12,1% et AMD de 9,9% en clôture à Wall Street. ARM a même grimpé de 17,2%.

Des données relayées par TechCrunch suggèrent même que Muse, la dernière application d'IA de Meta, pourrait bien devenir le prochain grand succès du géant des réseaux sociaux. Selon des estimations publiées par le cabinet d'analyse Apptopia et reprises par TechCrunch, l'application mobile Muse a enregistré davantage de téléchargements au cours de ses 12 premiers jours d'existence que ChatGPT durant la même période suivant son lancement ! Ces données ne concernent que les marchés américain et canadien. La société d'analyse a également constaté que Muse comptait plus d'utilisateurs actifs quotidiens que ChatGPT à l'époque.

AutoZone, le détaillant américain en pièces et accessoires automobiles, a publié ce mardi au titre de son 4e trimestre fiscal un chiffre d'affaires de 6,6 milliards de dollars, en hausse de 5,6%. La marge brute s'est établie à 53,3%, soit une augmentation de 182 points de base, portée par un impact positif de 145 points de base lié aux remboursements de droits de douane. Les charges d'exploitation ont représenté 33,4% du chiffre d'affaires. Le résultat opérationnel a progressé de 10,1% pour atteindre 1,3 milliard. Le résultat net du trimestre s'est élevé à 931,6 millions de dollars, contre 837 millions un an avant, tandis que le bénéfice dilué par action a atteint 56,05$ contre 48,71$ un an plus tôt. Le consensus était logé à 53,9$ de bénéfice ajusté par action pour 6,7 milliards de dollars de revenus.

Lockheed Martin. L'armée américaine a attribué au groupeun contrat de type IDIQ (livraisons et quantités indéterminées) d'une valeur pouvant atteindre 1,2 milliard de dollars pour la production de l'incrément 2 du missile de frappe de précision (PrSM). Ce contrat renforce davantage l'"Arsenal de la liberté" du pays, après qu'un second essai en vol a démontré la capacité du missile à engager des cibles maritimes mobiles. Ce contrat IDIQ couvre l'acquisition initiale et les commandes futures de missiles PrSM (incrément 2), ainsi que la production ultérieure et la poursuite du développement. Les travaux seront réalisés dans les installations de Lockheed Martin et au sein de la base industrielle américaine de l'entreprise.

Alibaba, géant chinois du e-commerce, lance ce qu'il présente comme la puce d'IA la plus puissante de Chine ! Il s'agit selon Bloomberg d'un accélérateur destiné à concurrencer Nvidia et à soutenir une expansion massive des capacités de ses centres de données dans les années à venir. Le groupe a donc dévoilé ce mardi le Zhenwu V900, un nouvel accélérateur dont les performances seraient trois fois supérieures à celles de son prédécesseur. Conçu par T-Head, sa division puces, ce composant peut être regroupé en grappes allant jusqu'à 500.000 unités pour alimenter l'entraînement de modèles d'IA de pointe, aux dires de son DG, Eddie Wu.

Alibaba, qui compte déjà parmi les acteurs chinois investissant le plus dans l'IA, s'est engagé à dépenser plus de 53 milliards de dollars sur trois ans pour renforcer ses capacités en la matière et a levé environ 10,2 milliards de dollars lors d'une émission d'actions supplémentaire à Hong Kong en août, rappelle Bloomberg. Wu a fixé aujourd'hui un objectif de 20 gigawatts de capacité de centres de données pour son service Alibaba Cloud d'ici 2032, anticipant une demande d'IA en croissance exponentielle. Wu s'est exprimé alors que les actions mondiales liées à l'IA se sont réveillées hier, portées par la rencontre Trump-Xi et le succès du nouvel agent personnel de Meta, Muse.