Wall Street : le Nasdaq au sommet avec SpaceX

Le Nasdaq s'affiche au sommet en début de séance ce lundi, s'adjugeant encore 0,68% à 27.375 pts, contre une hausse de 0,40% sur le S&P 500 à 7.753 pts et un recul de 0,16% sur le DJIA à 51.097 pts. Les opérateurs n'anticipent plus vraiment de hausse des taux le 28 octobre (probabilité de 21,6% contre 78,4% de chances d'un statu quo). Sur les marchés obligataires, le rendement du T-Bond à 10 ans s'affiche à 5,31% contre 5,67% sur le '30 ans', soit des niveaux proches de sommets de deux décennies, ce qui ne semble pas perturber outre mesure les marchés actions.

L'indice PMI composite final américain du mois de septembre 2026 s'est établi à 58,4, en ligne avec le consensus de place et sa lecture préliminaire. L'indice était logé à 56 un mois auparavant. Il signale donc une accélération de la croissance de l'activité nationale américaine en septembre. L'indice PMI final des services est ressorti quant à lui à 58,8, contre 58,7 en lecture préliminaire et 56,5 un mois auparavant.

L'indice ISM des services américains du mois de septembre 2026 est ressorti à 54,9, contre 55,2 de consensus de place selon FactSet. L'indicateur se situait à 55,4 un mois plus tôt. Il traduit toujours une nette expansion de l'activité nationale américaine dans les services.

Demain, ils surveilleront la balance du commerce international des biens et services d'août. Mercredi, le rapport hebdomadaire sur les stocks pétroliers domestiques pour la semaine close le 2 octobre, les Minutes de la dernière réunion monétaire de la Fed, ainsi que les chiffres du crédit à la consommation, seront au programme.

Jeudi, les festivités se poursuivent avec les inscriptions au chômage pour la semaine close le 3 octobre. Vendredi, les opérateurs suivront enfin l'indice préliminaire du sentiment des consommateurs américains pour octobre mesuré par l'Université du Michigan.

Les cours du brut consolident. Le baril de brut WTI pour novembre perd 1,1% à 90,1$ et le Brent de la mer du Nord recule de 0,5% à 101,8$ pour le contrat de décembre. Le gouvernement yéménite soutenu par l'Arabie saoudite a lancé une offensive contre les rebelles houthis alliés à l'Iran, qui contrôlent un point de passage stratégique pour le transport pétrolier, tandis que Téhéran refuse de rouvrir une autre voie maritime du Golfe tant que ses conditions pour un cessez-le-feu avec les États-Unis ne seront pas remplies. De récentes avancées ont conféré aux Houthis un moyen de pression sur le détroit de Bab el-Mandeb reliant la mer Rouge au golfe d'Aden. Ce contrôle pourrait perturber davantage les flux pétroliers du Moyen-Orient, déjà affectés par le blocage de fait, par l'Iran, du détroit d'Ormuz...

Toutefois, les signes indiquant que les exportations de pétrole continuent de quitter le Moyen-Orient, conjugués à la libération des réserves d'urgence du G7, font baisser les cours...

Dans le débat sur la sécurité de l'IA, Sam Altman, DG d'OpenAI, a affirmé qu'il accepterait que certaines choses négatives se produisent du fait de l'IA, compte tenu des avantages potentiels offerts par cette technologie naissante... Il a déclaré, cité par Politico, qu'il ne troquerait pas le développement de la technologie contre la garantie qu'il n'y aurait ni piratage majeur, ni usage abusif, ni arnaque, ni aucun des autres méfaits susceptibles de survenir. Il juge en effet que "les gens feront énormément de bien, dans des proportions bien plus vastes que de mal". Il privilégie donc une approche réglementaire "plus souple" que celle prônée par Anthropic. Altman a même ajouté qu'il existait un fossé entre la vision d'OpenAI et celle du groupe de Dario Amodei sur ce sujet.

Dans l'actualité des entreprises, Constellation Brands et RPM International publient demain leurs derniers résultats trimestriels, tandis que Levi Strauss et Applied Digital annoncent mercredi. Pepsico sera en vedette jeudi. Delta Air Lines publiera enfin vendredi.

Les valeurs

Cerebras gagne plus de 9% à Wall Street, alors que le patron d'OpenAI, Sam Altman, a décrit le fabricant californien de puces comme un "proche partenaire", dans un message publié sur le réseau social X. "Nous collaborons étroitement pour repousser les limites de la vitesse", a ajouté Altman. Cerebras était sous pression depuis la mi-août en bourse suite à des résultats et prévisions sans relief. Le tweet d'Altman faisait suite à des échanges concernant le modèle GPT-5.6 Sol d'OpenAI en mode 'Ultrafast', tournant justement sur des puces Cerebras, ainsi que sur son utilisation par la firme de trading quantitatif Jane Street.

SpaceX (+5,2%). Elon Musk a indiqué qu'il allait renommer SpaceXAI, qui héberge les activités d'IA de SpaceX,en "SpaceXSI", reprenant ainsi l'expression du président américain Donald Trump, qui préfère parler de "super intelligence" plutôt que d'"intelligence artificielle". "Oui, nous allons effectuer ce changement", a ainsi glissé Musk sur son réseau social X, sans fournir de timing. Trump vient pour sa part de dévoiler sa "Super Intelligence Force" ayant vocation à superviser la politique d'IA... ou plutôt de SI.

Morgan Stanley confirme par ailleurs, de sources de marché, sa recommandation à 'surpondérer sur SpaceX avec un objectif de cours de 300$, arguant que l'action semble bon marché une fois pris en compte son profil de croissance. L'analyste du courtier indique que SpaceX se négocie environ 40% en dessous des pairs de méga-capitalisation dans l'IA sur une base ajustée de la croissance.

Qualcomm (-1,3%) a accepté d'accorder des licences pour les brevets sous-tendant 'LogicFolding', nouvelle technique de fabrication de puces de Huawei Technologies. Il s'agit selon Bloomberg d'une victoire pour l'entreprise chinoise dans sa volonté de progresser sur les marchés internationaux de l'IA. Cet accord pluriannuel s'inscrit dans le cadre d'un contrat de licences croisées entre les deux fabricants de puces, couvrant des technologies liées aux appareils 5G, aux services d'IA, aux réseaux et aux solutions optiques intégrées (notamment les technologies de co-packaging), a déclaré lundi un porte-parole de Huawei cité par Bloomberg.

Nike (-3,1%) subit une dégradation de S&P, qui vient de revoir sa notation de 'A+' à 'A' avec perspective négative. Standard & Poor's sanctionne donc le dossier sur fond de faiblesse persistante des revenus et d'activité promotionnelle élevée en vente directe - pesant sur les marges -, alors même que la valeur vient par ailleurs de quitter l'indice S&P 100. Le géant des chaussures et accessoires de sport décrochait déjà plus tôt ce mois sur l'annonce de revenus trimestriels inférieurs aux attentes pour le T1 fiscal 2027, à 11,2 milliards de dollars (-4%) pour un bpa de 48 cents.

Strategy (+1,2%), ex-MicroStrategy, première 'Bitcoin treasury Company' au monde, poursuit ses achats de BTC, détenant désormais 848.000 unités. Strategy a acquis ainsi 334 BTC supplémentaires la semaine dernière pour 28,7 millions de dollars à un prix moyen de 85.839$. La détention atteint donc 848 K BTC acquis pour un montant total voisin de 64 milliards de dollars. Le groupe a aussi racheté pour 176 millions de dollars de titres 'STRC'.