Wall Street consolide avec les tensions géopolitiques

Wall Street s'affiche incertain désormais ce lundi, consolidant sur ses records, après que l'agence de presse Tasnim a rapporté que l'Iran suspendait les négociations avec les États-Unis en raison des attaques israéliennes au Liban. Trump martèle pourtant dans le même temps que Téhéran veut vraiment conclure un accord... Le Dow Jones perd 0,43% désormais à 50.811 pts, alors que le S&P 500 abandonne 0,08% à 7.574 pts. Le Nasdaq se stabilise à 26.981 pts (+0,03%). Les cours du pétrole repartent en vive hausse. Le baril de brut WTI prend 8,1% à 94,4$.

Les principaux indices américains étaient précédemment attendus sur leurs sommets, avant cette annonce de suspension des négociations. Après des semaines de surperformance du compartiment technologique et en particulier du segment des 'puces', Nvidia progresse nettement suite aux annonces de la GTC, mais par vases communicants, Intel et AMD retombent.

Donald Trump avait auparavant annoncé la tenue d'une réunion de ses conseillers dans la 'Situation Room' afin de prendre une décision finale quant aux prochaines étapes sur l'Iran, tout en réaffirmant que Téhéran ne devait en aucun cas se doter de l'arme nucléaire et que le détroit d'Ormuz devait être rouvert. Les États-Unis et l'Iran avaient échangé des messages ce week-end afin de modifier un projet d'accord visant à prolonger le cessez-le-feu et à rouvrir le détroit d'Ormuz. Alors que les échanges diplomatiques se poursuivaient, Israël intensifiait son offensive terrestre au Liban, brisant une trêve fragile...

Selon un message publié sur Truth Social, Trump a déclaré que l'accord qu'il proposait stipulait clairement que l'Iran ne posséderait pas d'arme nucléaire. Plus tôt, il avait réitéré ses exigences, notamment la suspension du programme nucléaire iranien et le rétablissement intégral du détroit dans son statut antérieur de voie navigable internationale libre. L'agence de presse semi-officielle Tasnim, proche du Corps des gardiens de la révolution islamique, avait indiqué dimanche que les deux parties continuaient de proposer des amendements, tout en précisant que les États-Unis et l'Iran pourraient finalement les rejeter, entraînant ainsi l'effondrement de l'accord.

Trump a déclaré que les pourparlers avec l'Iran concernant un accord de paix intérimaire se dérouleraient bien. Il a affirmé que les spéculations incessantes quant à son accord - qui verrait les deux parties prolonger leur cessez-le-feu d'environ deux mois, l'Iran rouvrant le détroit et les États-Unis levant le blocus - ne lui étaient d'aucune aide. L'Iran a accusé Washington d'envoyer des signaux contradictoires et de faire traîner les négociations.

Le président du Parlement iranien et négociateur en chef, Mohammad Bagher Ghalibaf, a déclaré que l'escalade israélienne au Liban ce week-end et le blocus des ports iraniens étaient une preuve manifeste du non-respect du cessez-le-feu par les États-Unis...

Les investisseurs se concentreront par ailleurs cette semaine sur le rapport sur l'emploi non agricole, qui sera publié vendredi. Ces données sur l'emploi pourraient apporter de nouveaux éclairages sur la vigueur du marché du travail et contribuer à façonner les anticipations concernant la politique de taux d'intérêt de la Fed dans les mois à venir. La banque centrale demeure divisée sur la question. Son nouveau président Kevin Warsh entend visiblement recouvrir de fard les chiffres de l'inflation pour pouvoir procéder ultérieurement à des assouplissements monétaires pas forcément justifiés, tandis que plusieurs responsables de la Fed militent plutôt pour le maintien d'une politique restrictive ou bien même une hausse supplémentaire des taux.

Sur le front économique ce jour, l'indice PMI manufacturier américain final du mois de mai 2026 s'est établi à 55,1, contre un consensus FactSet de 55,3 et une lecture préliminaire de 55,3. L'indicateur signale donc une nette expansion de l'activité manufacturière nationale américaine le mois dernier.

L'indice ISM manufacturier du mois de mai, qui vient lui aussi d'être publié, est ressorti à 54 contre 53,1 de consensus au plus haut niveau depuis mai 2022. Il se situait à 52,7 un mois auparavant.

Les dépenses de construction du mois d'avril ont aussi été publiées ce jour, ressortant en croissance de 0,4% d'un mois sur l'autre, contre +0,3% de consensus.

Demain, les opérateurs surveilleront le rapport JOLTS sur les ouvertures de postes d'avril (consensus 6,8 millions).

Mercredi, le rapport d'ADP sur l'emploi privé pour le mois de mai, le PMI composite final de mai, ainsi que l'ISM des services du même mois et que les commandes industrielles d'avril, seront à suivre. Le Livre Beige économique de la Fed sera publié mercredi soir. La dernière étude Challenger, Gray & Christmas sur les annonces de licenciements, les inscriptions hebdomadaires au chômage et les chiffres de la productivité seront communiqués jeudi. Enfin, le rapport gouvernemental sur l'emploi pour le mois de mai sera donc dévoilé vendredi (consensus 4,3% de chômage, 100.000 créations de postes et 115.000 créations dans le privé selon FactSet).

Dans l'actualité des entreprises cotées à Wall Street, Hewlett Packard Enterprise et Trip.com publient ce jour, tandis que Palo Alto Networks, Victoria's Secret, GitLab, Donaldson Company, Ulta Beauty et Dollar General annoncent demain. Macy's, Veeva, Medtronic, CrowdStrike et surtout Broadcom, seront de la partie mercredi. The Cooper Companies, Guidewire, Brown Forman, Lululemon, Rubrik, Samsara et Ciena, publieront jeudi.

Les valeurs

Nvidia (+4,5%) s'attaque frontalement à Intel (-3,9%) et AMD (-2%) ! Le groupe a annoncé le lancement de sa puce RTX Spark pour ordinateurs portables Windows, intégrant un GPU Blackwell et un CPU Grace. Le nouveau produit équipera notamment les ordinateurs portables de fabricants tels qu'ASUS, Dell, HP et Microsoft dès l'automne. Dévoilée lors de la conférence GTC de Nvidia à Taipei, la RTX Spark, également disponible pour les petits ordinateurs de bureau, est destinée aux utilisateurs d'applications d'IA, aux créateurs de contenu et aux joueurs. La RTX Spark embarquera jusqu'à 128 Go de mémoire.

Les ordinateurs portables équipés de la fameuse puce viseront le marché haut de gamme. Des versions moins performantes de la RTX Spark, dotées de moins de mémoire, seront également proposées pour des ordinateurs portables plus abordables.

Nvidia a également annoncé que ses puces Vera étaient désormais en production à grande échelle et que des serveurs rack exclusivement Vera seraient disponibles cet automne. Nvidia indique qu'Anthropic, OpenAI, SpaceX, ByteDance, Coreweave et Oracle Cloud Infrastructure figurent parmi les clients qui étudient actuellement les possibilités offertes par Vera. Si les GPU restent indispensables à l'entraînement et à l'exécution des modèles d'IA, les actions réalisées par les agents d'IA, comme l'organisation de fichiers ou la navigation web, sont assurées par les processeurs (CPU).

Berkshire Hathaway (-0,8%) va acquérir Taylor Morrison Home Corporation (+22,5%) pour environ 6,8 milliards de dollars, dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire. Il s'agit de la première acquisition majeure sous la direction du DG Greg Abel et d'un signe de confiance dans le marché immobilier américain, note Bloomberg. L'offre à 72,50$ par action ordinaire représente une prime de 24% par rapport au dernier cours de clôture du constructeur de maisons.

C'est la plus importante transaction depuis le rachat par Berkshire des activités pétrochimiques d'Occidental Petroleum en janvier. "À terme, nous prévoyons d'unifier nos activités de construction de maisons individuelles au sein d'une plateforme commune, ce qui nous permettra de réaliser le rêve d'accession à la propriété pour un plus grand nombre d'Américains", a indiqué Abel. La société basée à Omaha, dans le Nebraska, disposait d'une trésorerie record de 397 milliards à la fin du premier trimestre.

Motorola Solutions (+2%) va acquérir D-Fend Solutions, concepteur israélien de technologies anti-drones, pour 1,5 milliard de dollars. L'acquisition devrait être finalisée au quatrième trimestre 2026. La technologie de D-Fend Solutions utilise les ondes radio pour prendre le contrôle des drones en vol. Son produit phare, EnforceAir, est déployé dans près de 30 pays, dont d'importants membres de l'OTAN, pour protéger les infrastructures critiques.

MGM Resorts International (+14,7%) grimpe à Wall Street, alors que People Incorporated, la société de Barry Diller (anciennement IAC), a confirmé une proposition en vue de l'acquisition pour 18 milliards de dollars de l'exploitant de casinos. L'offre non engageante, entièrement en numéraire, s'élève à 48,30 dollars par action pour acquérir les 73,9% de MGM Resorts que People Inc. ne détient pas encore. Cette offre représente une prime de 10,6 % par rapport au cours de clôture de vendredi.

People Inc. entend financer l'opération grâce à sa trésorerie disponible et à celle de MGM, ainsi qu'à des financements supplémentaires par emprunt et par apport de fonds propres. Le groupe prévoit de détenir un peu plus de 50,1% du capital de MGM, les autres investisseurs détenant des participations minoritaires.

Salesforce (+7,4%) investit 2 milliards d'euros pour accélérer la transformation de l'IA à travers la France. "Notre solide équipe de 1.800 employés en France (et en croissance !), est plus engagée que jamais à promouvoir l'innovation et la croissance agentique à travers le pays", a indiqué le patron du groupe américain, Marc Benioff, sur le réseau social X.