Wall Street : au sommet avec la poursuite du rallye de la tech et la chute du pétrole

Wall Street accroît ses gains à 30 minutes de l'ouverture, encore une fois portée par l'optimisme autour de l'intelligence artificielle. Hier soir, les indices ont fini en ordre dispersé mais le S&P-500 et le Nasdaq ont battu leurs précédents records du 14 mai, reléguant au second plan les inquiétudes sur le conflit au Moyen-Orient. La même tendance se dessine ce jour, la baisse des prix du pétrole et le repli des rendements obligataires incitant les investisseurs à adopter une attitude encore plus risquée.

La chute des cours pétroliers s'accentue par ailleurs alors que l'Iran vient d'annoncer qu'un projet d'accord avec les États-Unis permettrait de rouvrir le trafic maritime du détroit d'Ormuz et de mettre fin au blocus naval. Selon ce cadre, l'Iran rétablirait le trafic maritime commercial dans le détroit d'Ormuz à son niveau d'avant-guerre dans un délai d'un mois, tandis que les États-Unis retireraient leurs forces militaires des environs de l'Iran et lèveraient le blocus naval.

"Compte tenu des investissements prévus par les géants de l'IA, rien ne laisse penser que la hausse soit sur le point de s'arrêter", déclare à 'Bloomberg' Fares Hendi, gestionnaire de portefeuille chez Société de Gestion Prévoir à Paris. "Si une percée se produit entre les États-Unis et l'Iran, la tendance pourrait s'accélérer, les investisseurs rachetant leurs positions vendeuses".

Goldman Sachs a relevé sa prévision sur le S&P 500 à 8.000 points en fin d'année, soit 400 points de plus que précédemment, en raison notamment de la solidité des résultats des entreprises. "La croissance des bénéfices a été le moteur de la performance globale du S&P 500 depuis le début de l'année, et nous prévoyons que cette dynamique se poursuivra dans les mois à venir", écrit la banque d'affaires. L'intermédiaire a également relevé sa prévision de bénéfice par action du S&P 500 à 340$ pour 2026, ce qui implique une croissance de 24% en rythme annuel, et à 385$ pour 2027, soit une nouvelle hausse de 13%.

Du côté des indicateurs économiques du jour, l'Indice manufacturier de la Fed de Richmond pour le mois de mai sera à suivre à 16 heures. Mais la grosse journée est prévue demain avec la deuxième estimation du PIB du premier trimestre, les revenus et dépenses des ménages du mois d'avril ainsi que le très important indice des prix PCE rattaché, sans oublier les ventes de logements neufs d'avril et les commandes de biens durables du même mois.

Dans l'agenda micro, Marvell Technology, Salesforce et Snowflake seront de sortie avant Costco Wholesale, Dell Technologie et Autodesk jeudi.

Sur le marché pétrolier, les deux références mondiales perdent du terrain malgré l'incertitude persistante autour de la situation en Iran. Le WTI (contrat juillet) chute désormais de près de 6% à 88,4$, tandis que le baril de Brent plie de 5% à 94,8$. L'indice dollar recule de 0,2% face à un panier de devises de référence et le bitcoin redonne 1,6% sous les 75.900$.

Les valeurs

* Abercrombie & Fitch progresse avant-Bourse à New York, soutenu par des résultats supérieurs aux attentes grâce à une solide dynamique sur son marché domestique. La firme a enregistré un bpa ajusté de 1,47 dollar sur le trimestre clos le 2 mai, contre un consensus de 1,28$, pour un chiffre d'affaires net de 1,1 milliard de dollars, en hausse de 2%. A périmètre comparable, les ventes ont néanmoins reculé de 1% contre +0,22% attendu.

La société a ciblé les acheteurs aisés — une grande partie de sa clientèle — qui dépensent sans compter, tandis que les remises ont attiré les acheteurs issus de ménages à faibles revenus et soucieux du rapport qualité-prix. Abercrombie a enregistré une hausse de 24% de ses ventes sur son segment Asie-Pacifique. Les ventes en Europe, Moyen-Orient et Afrique ont reculé de 10%. La société avait averti d'un " léger impact sur les ventes " lié au conflit au Moyen-Orient en mars. La direction anticipe toujours une croissance de ses ventes nettes de 3 à 5% sur l'exercice avec un bpa compris entre 10,2 et 11$.

* Nvidia. Le directeur général Jensen Huang a déclaré que le fabricant de puces prévoyait d'investir environ 150 milliards de dollars par an à Taïwan, présentant l'île comme l'"épicentre" de la révolution de l'intelligence artificielle et prédisant qu'elle resterait longtemps le centre mondial de la production technologique. "Il y a quatre ou cinq ans, Nvidia dépensait environ 10 à 15 milliards de dollars par an à Taïwan. Aujourd'hui, nous y dépensons 100 milliards de dollars, et nous allons passer à 150 milliards de dollars par an", a-t-il dit lors d'une cérémonie d'inauguration à Taipei du futur siège social à Taïwan de Nvidia, dont la capitalisation boursière est supérieure à 5.000 milliards de dollars.

* Warner Bros.Discovery. Les autorités américaines de régulation de la concurrence semblent prêtes à approuver le rachat pour 110 milliards de dollars de Warner Bros.Discovery par Paramount, après une réunion de deux heures au département de la Justice (DoJ), a rapporté mardi soir 'Semafor', citant des sources proches du dossier.

* Apple et Google, filiale d'Alphabet, ont fait pression mardi soir pour modifier un projet de loi sur la sécurité en ligne actuellement examiné par le Parlement canadien, afin d'y inclure un contrôle judiciaire, les deux groupes y voyant un risque susceptible de porter atteinte au cryptage de leurs logiciels et appareils.

* Lululemon Athletica serait sur le point de conclure un accord avec Chip Wilson qui donnerait au fondateur du fabricant de vêtements de sport la possibilité d'obtenir des sièges au conseil d'administration du groupe en échange de relations paisibles avec Heidi O'Neill, la future directrice générale du groupe, ont rapporté à 'Reuters' des sources proches du dossier.

* Zscaler plonge de 18% avant-Bourse. Le groupe a publié un chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre inférieur aux prévisions, signe d'une concurrence qui s'intensifie sur le marché de la cybersécurité alors que les entreprises revoient de près leurs dépenses en matière de produits de sécurité dans le "cloud".

* Firefly Aerospace chute de 7% en pré-séance, le principal actionnaire du spécialiste des technologies spatiales et de défense ayant décidé de céder une partie de sa participation.

* Micron. Après le groupe américain en hier à Wall Street, SK Hynix, important fournisseur d'Apple et numéro deux mondial des mémoires derrière Samsung Electronics, a également franchi en séance la barre des 1.000 Mds$ de capitalisation boursière à Seoul à la faveur d'une envolée de 13%. Le groupe sud-coréen, dont le titre affiche désormais une hausse sur 12 mois de plus de 1.000%, est devenu la troisième entreprise asiatique à franchir ce seuil symbolique.