Clôture Wall Street : en baisse, nouveaux doutes au Moyen-Orient

Débutée dans un contexte d'accalmie des cours pétroliers, la séance newyorkaise s'est finalement terminée avec de nouvelles inquiétudes relatives au conflit iranien, tandis qu'Amazon et Alphabet ont aussi pesé sur la tendance.

L'indice Dow Jones a cédé 0,34%, ou 184,13 points, à 53.791,85 points. Le Standard & Poor's 500, plus large, a perdu 24,91 points, soit 0,32% à 7.728,20 points. Le Nasdaq Composite a reculé de son côté de 159,91 points, soit 0,60% à 26.445,446 points.

Alors que la place financière avait débuté la journée sur des propos optimistes du ministre pakistanais de la Défense, Khawaja Asif, le nouveau secrétaire du conseil suprême de sécurité nationale iranien, Mohsen Rezaei, a déclaré quelques heures plus tard que le détroit d'Ormuz resterait fermé tant que les Etats-Unis n'accepteraient pas les conditions de l'Iran et ne changeraient pas d'attitude...

Cette sortie a contribué à soutenir les cours du pétrole. Le baril de Brent évolue près d'un pic d'une semaine et se rapproche des 90 dollars alors que sont attendus ces deux prochains jours aux Etats-Unis les indicateurs d'inflation sur les prix à la consommation et les prix à la production susceptibles de peser sur la prochaine décision de politique monétaire de la Réserve fédérale en septembre.

Les investisseurs attendent en effet la publication, mercredi, de l'indice IPC de juillet pour obtenir de nouveaux signaux sur l'évolution des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, après que les données de l'emploi, inférieures aux attentes, ont tempéré les paris sur un resserrement immédiat de la politique monétaire américaine.

"Le rendement du Treasury à 10 ans a néanmoins terminé en baisse à 4,68%, soutenu par des achats spéculatifs avant le CPI. Les marchés attribuent désormais des probabilités quasi équivalentes à une hausse de taux ou à un statu quo de la Fed en septembre, ce qui renforce l'importance de la publication de ce mercredi", relève Valentin Aufrand, analyste financier dans une note clients IG.

Côté entreprises, les publications trimestrielles se poursuivent bien qu'à un rythme nettement moins soutenu. Les sociétés du S&P 500 sont en bonne voie pour enregistrer une croissance de leurs bénéfices d'environ 32% sur un an au deuxième trimestre, après un bond de 30% au cours des trois mois précédents, selon les données de Bloomberg Intelligence. Les deux trimestres suivants devraient également afficher des hausses supérieures à 20%. De telles séries de performances solides sont rares ; elles ne se sont produites qu'à dix reprises depuis 1936, selon les stratégistes de Bank of America. Ce soir, CoreWeave passera sur le gril avant Cisco (mercredi) et Applied Materials (jeudi).

Le dollar est stable face à un panier de devises de référence. Le Bitcoin perd 1%, proche des 64.000$. Enfin, l'or se stabilise, à 4.390 dollars l'once, après une progression de 7,3% la semaine dernière, soit la meilleure performance hebdomadaire du métal jaune depuis janvier.

Les valeurs

* Alphabet (-3,6%), Amazon (-2,1%), Oracle (-3,7%), AppLovin (-6%, dégradé par Bank of America) ont pesé sur les grands indices américains.

* Cardinal Health progresse de 1,18%. Le groupe de services de santé et distribution de médicaments a dévoilé des résultats supérieurs aux attentes du marché sur son quatrième trimestre fiscal, avec la vigueur de la demande pour les médicaments spécialisés, et a indiqué tabler sur un bpa ajusté compris entre 12,4 et 12,6$ sur son nouvel exercice, contre un consensus logé à 10,06$. Sur le trimestre clos, la firme a dégagé un bpa ajusté de 2,91$ contre 2,42$ attendus, pour des recettes de 63,67 Mds$ (+6%, vs 65,2 Mds$ de consensus). Cardinal a également annoncé prévoir 1 milliard de dollars de rachats d'actions au cours de l'exercice 2027.

* AST SpaceMobile (+4,17%) : le groupe de communications par satellite a fait état d'une aggravation de sa perte nette au deuxième trimestre, pénalisé par une charge exceptionnelle liée à la perte de son satellite BlueBird 7. La société a essuyé un déficit net de 230,9 millions de dollars sur la période pour des revenus de 31,5 M$, des résultats inférieurs aux attentes des analystes. Malgré un trimestre décevant, la direction a maintenu ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'exercice, entre 150 et 200 millions de dollars. L'entreprise a également fait état d'une position de liquidité pro forma supérieure à 3,7 milliards de dollars au 30 juin, disposant ainsi de capitaux substantiels pour poursuivre le financement du développement de son réseau et de ses activités globales. Les résultats financiers restent secondaires par rapport au déploiement de sa constellation, la preuve d'un service fiable, un rythme de lancement soutenu et la conversion commerciale, affirme Oppenheimer.

* Tesla (+0,58%) procède au rappel de 20.349 véhicules aux Etats-Unis en raison de feux de croisement qui pourraient être trop puissants, ce qui risquerait de réduire la visibilité des conducteurs venant en sens inverse et d'augmenter le risque d'accident, a annoncé mardi la National Highway Traffic Safety Administration, l'agence américaine de la sécurité routière. Par ailleurs, l'Association chinoise des constructeurs d'automobiles, une fédération du secteur, a rapporté que Tesla avait exporté 66.330 véhicules fabriqués en Chine au mois de juillet, dans un marché où les ventes ont reculé pour le dixième mois consécutif, de 21,1% en glissement annuel. Le rythme de la baisse a cependant ralenti sur un an.

* Nvidia (-0,02%) s'est associé aux plus grands acteurs américains de l'investissement, tels qu'Apollo Global Management, Blackstone, BlackRock et Brookfield Asset Management, pour mobiliser 500 milliards de dollars de financement destinés aux infrastructures d'intelligence artificielle. Ces gestionnaires d'actifs en profitent : Apollo a gagné 6,2%, Blackstone 3,87% et 1,54%. KKR bondit de 6,9%

La coalition, qui compte également Goldman Sachs (stable) et KKR & Co, "créera des enveloppes de capitaux dédiées, d'une ampleur considérable et à des taux attractifs, pour les clients de Nvidia", selon un communiqué publié lundi soir. Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a déclaré lors d'une interview sur CNBC qu'il n'avait sollicité que ces six sociétés pour cet engagement et qu'aucune n'avait refusé.

Cette initiative représente un montant global impressionnant, mais peu de détails ont été communiqués quant au calendrier et à la structure du financement, ou sur la mesure dans laquelle ce plan dépasse la série d'accords liés à l'IA qui alimentent déjà une grande partie des transactions majeures à Wall Street. Les dirigeants ont indiqué que l'accent serait mis sur le financement par emprunt pour offrir aux plus grands clients de Nvidia un accès à la puissance de calcul, et que de nombreux projets susceptibles de s'inscrire dans le cadre de cet engagement sont déjà en cours. "Nous réunissons les principaux fournisseurs mondiaux de capitaux à long terme pour financer, de manière indépendante, les infrastructures d'IA", a déclaré M. Huang. "Ces plateformes de financement aideront les clients à accéder à grande échelle à des ressources de calcul rares et à bâtir les "usines d'IA" qui propulseront chaque industrie et chaque pays à l'ère de l'intelligence artificielle".

* Rocket Lab est quasi stable au lendemain de sa publication trimestrielle. La société spatiale a fait état d'une vive hausse de 62% de ses revenus à 234,1 millions d'euros sur le trimestre clos, un record. La perte d'Ebitda ajusté a atteint 8,83 M$ contre un déficit de 22,1 M$ attendus par les analystes alors que la marge brute ajustée s'est établie à 41,5% contre 36,9% il y a un an. La direction prévoit pour le troisième trimestre une marge brute ajustée comprise entre 35% et 37%, pour des revenus allant de 250 à 265 M$. La perte d'Ebitda ajusté est anticipée entre 17 et 23 M$ contre un consensus logé à 12,4 M$.

L'annonce d'un possible nouveau retard pour sa fusée Neutron, laissant craindre que ce lanceur, conçu pour concurrencer la Falcon 9 de SpaceX, ne vole pas avant 2027, fait planer des doutes chez les opérateurs. Neutron, successeur plus puissant et plus imposant de l'Electron (son lanceur phare), doit être livré sur le pas de tir au quatrième trimestre, comme prévu initialement ; toutefois, l'entreprise n'a pas confirmé que le vol inaugural aurait lieu cette année. Rocket Lab avait précédemment annoncé viser un premier vol de Neutron avant la fin de 2026. "Des risques et des incertitudes subsistent dans ce cycle de développement complexe", a déclaré la société basée à Long Beach, en Californie. La date exacte du lancement de Neutron dépendra des résultats des essais du premier étage (booster) ainsi que d'autres facteurs, a précisé Rocket Lab.

* Intel (+0,19%) a finalement levé 20 milliards de dollars grâce à une offre publique d'actions dont le volume a été revu à la hausse, alors que la société cherche à financer le développement coûteux de son activité de fabrication de puces en sous-traitance en tirant parti d'une flambée de son titre alimentée par ses efforts de redressement. Intel a fixé le prix de l'offre à 95 dollars par action, soit une décote de 2,6% par rapport au cours de clôture précédent. Le fabricant de puces avait annoncé lundi qu'il comptait lever 15 Mds$ grâce à cette levée de fonds. Environ un tiers des investisseurs ayant passé des ordres dans le cadre de l'émission n'ont reçu aucune action, selon les sources de 'Bloomberg'. L'offre du fabricant de puces a été sursouscrite à plusieurs reprises, grâce au soutien d'investisseurs 'long-only' (investisseurs à long terme) et de fonds souverains, selon l'agence.

* Trump Media (-5,11%). La société éditrice de Truth Social, le réseau social du président américain, a accusé plus de 190 millions d'euros de pertes issues de ses actifs numériques... Cotée à Wall Street depuis 2024 sous les initiales 'DJT', TMTP vient de publier ses résultats du 2e trimestre : les revenus ont bu la tasse, avec 238 millions de dollars de pertes nettes, principalement "issues des actifs numériques, de ceux donnés en garantie et de titres de participation" indique la société dans un communiqué, tandis que les recettes n'ont atteint que 1,7 million de dollars, après 900.000 dollars de revenus enregistrés au 2e trimestre 2025. En parallèle, les dépenses opérationnelles ont explosé de près de 275%, à 165 millions de dollars...