Préouverture Paris : le CAC40 attendu dans le rouge, le pétrole grimpe !

LA TENDANCE

Les marchés réagissent en baisse mais de manière plutôt mesurée aux derniers événements en Iran où les forces américaines et israéliennes ont lancé une attaque samedi matin ciblant une réunion entre le guide suprême iranien Ali Khamenei et des hauts responsables du régime à Téhéran qui ont été tués. Ce lundi, les marchés en Asie ont reculé en moyenne de 1,5% à 2% à Hong Kong et Bombay, tandis que Tokyo a perdu 1,35%. En pré-séance, les indices européens pointent en retrait, à l'mage du CAC 40 attendu en repli de 1,7% après ses records de la semaine passée...

Sur les devises, le dollar avance modestement, tandis que l'euro revient à 1,1750/$ (-0,2%). L'or progresse de près de 2% à 5.380$ l'once. Le bitcoin remonte à 65.600$.

A Téhéran, l'ayatollah Alireza Arafi a été nommé à la tête du conseil des dirigeants, un organe chargé de remplir le rôle du guide suprême dans l'attente de nouvelles élections, a rapporté l'agence de presse ISNA news. Membre du Conseil des Gardiens, Alireza Arafi siègera aux côtés du président, Massoud Pezeshkian, et du chef de la justice, Gholamhossein Mohseni Ejei. Le président iranien Massoud Pezeshkian a déclaré dans un communiqué que l'Iran avait le "devoir légitime" de se venger des attaques israélo-américaines et qu'il fera tout pour remplir son devoir.

Les forces américaines et israéliennes ont lancé des frappes dès samedi matin contre les systèmes de missiles balistiques et de défenses aériennes de l'Iran, anéantissant les avions iraniens encore au sol. Les Gardiens de la révolution islamique ont répondu par de nombreux tirs de missiles et de drones en direction d'Israël et des principaux pays du Golfe dont l'Arabie saoudite, Dubaï, Oman, Bahrein, mais aussi le Qatar et le Koweit, principalement contre les bases américaines située dans la région.

Les Gardiens de la révolution iraniens ont aussi rapporté avoir tiré quatre missiles balistiques en direction du porte-avions américain USS Abraham Lincoln, qui croise dans le golfe d'Oman dans le cadre des opérations contre l'Iran. Le MKD Vyom, un pétrolier battant pavillon des Îles Marshall, a par ailleurs été touché par un projectile au large des côtes du sultanat d'Oman, ont rapporté les services de surveillance de la navigation maritime dimanche. Au moins 150 pétroliers ont jeté l'ancre dans les eaux libres du Golfe Persique, au-delà du détroit d'Ormuz, selon des données maritimes de la plateforme MarineTraffic. Des dizaines d'autres navires sont immobilisés de l'autre côté du goulet d'étranglement... Le Conseil des gouverneurs de l'Agence internationale de l'énergie atomique (AIEA) tiendra une réunion d'urgence lundi matin à 09h00 au sujet des frappes menées samedi par les Etats-Unis et Israël en Iran, a indiqué l'agence de l'Onu dans un communiqué.

Les cours du pétrole sont montés au plus haut à 82$ dans la nuit de dimanche à lundi avant de revenir à 79,40$ actuellement (+9%). Le WTI pointe de son côté à 72,55$.

Parmi les réactions à la situation, le ministre chinois des Affaires étrangères, Wang Yi, a qualifié les frappes israélo-américaines sur l'Iran d'"inacceptables", a rapporté l'agence de presse étatique Chine Nouvelle. La mort d'Ali Khamenei est un "moment décisif dans l'histoire de l'Iran", a déclaré pour sa part la cheffe de la diplomatie de l'Union européenne, Kaja Kallas. "Ce qui adviendra ensuite est incertain. Mais il y a maintenant une voie pour un Iran différent dans lequel son peuple pourrait avoir davantage la liberté de façonner l'avenir", a-t-elle déclaré sur X. "Je suis en contact avec les partenaires, notamment ceux dans la région qui subissent de plein fouet les actions militaires de l'Iran, afin de trouver des mesures concrètes pour la désescalade."

Le président russe Vladimir Poutine a exprimé ses condoléances à son homologue iranien Massoud Pezeshkian à la suite de la mort d'Ali Khamenei, qu'il a qualifiée de "cynique"..."Veuillez accepter mes profondes condoléances en lien avec l'assassinat du guide suprême de la République islamique d'Iran, Seyed Ali Khamenei, et les membres de sa famille, commis dans une violation cynique de toutes les normes de la moralité humaine et de la loi internationale", a écrit le chef du Kremlin dans une note destinée à Massoud Pezeshkian.

WALL STREET

A Wall Street, vendredi, les marchés avaient terminé la semaine dans le rouge. Pour cette dernière séance du mois, les investisseurs se sont montrés très prudents sur les valorisations de l'IA, alors que l'incertitude géopolitique et commerciale persiste plus que jamais... Le S&P 500 cède ainsi -0,43% à 6.878 pts, mais gagne +0,6% sur la semaine. Le Dow Jones redonne -1,05%, revenant à 48.977 pts.

ECO ET DEVISES

L'inflation des prix à la production aux Etats-Unis a désagréablement surpris vendredi. Ainsi, l'indice des prix à la production de janvier a augmenté de +0,5% d'un mois sur l'autre (+0,3% de consensus). Sur un an, sa hausse atteint +2,9% (+2,8% de consensus Bloomberg). Hors alimentaire et énergie, le 'PPI' progresse de +0,8% par rapport au mois antérieur (+0,5% de consensus). Sur un an, l'indice ajusté des prix à la production grimpe de +3,6% (+3% de consensus). L'indice de la demande finale hors produits alimentaires, énergie et services commerciaux a progressé de +0,3% en janvier, soit la 9e hausse consécutive. Sur les 12 mois clos en janvier, les prix de la demande finale hors produits alimentaires, énergie et services commerciaux ont augmenté de 3,4%.

INDICATEURS ECONOMIQUES :

France :
- Indice PMI manufacturier français final. (09h50)

Europe :
- Indice PMI manufacturier espagnol. (09h15)
- Indice PMI manufacturier italien. (09h45)
- Indice PMI manufacturier allemand final. (09h55)
- Indice PMI manufacturier final dans la zone euro. (10h00)
- PIB italien. (10h00)
- Indice PMI manufacturier britannique final. (10h30)

Etats-Unis :
- Indice PMI manufacturier américain final. (15h45)
- ISM manufacturier. (16h00)

VALEURS A SUIVRE

SES a publié un Ebitda ajusté au-dessus des attentes de la place en 2025, au terme d'une année qualifiée de "charnière" par le groupe, qui déclare viser une stabilité pour 2026. Avec la consolidation d'Intelsat, dont l'acquisition a été finalisée en juillet, SES a ainsi enregistré 1,196 milliard d'euros d'Ebitda en 2025, tandis que les anticipations des analystes tablaient sur 1,186 milliard d'euros selon le consensus de marché. Pour 2026, à taux de change constants et sur une base comparable, l'opérateur de satellites vise une stabilité du chiffre d'affaires et de l'Ebitda ajusté par rapport à l'année précédente.

Exosens, société de haute technologie spécialisée dans les missions et la fourniture de technologies critiques d'amplification, de détection et d'imagerie, annonce aujourd'hui que sa filiale américaine, Photonis Defense Inc., s'est vu attribuer par l'U.S. Army Contracting Command un contrat à prix ferme de type IDIQ (Indefinite Delivery/Indefinite Quantity) portant sur le développement, la production et les essais de dispositifs de vision nocturne binoculaires BiNOD (Binocular Night Observation Device) de l'armée américaine. Le contrat présente une valeur maximale de 352,6 millions de dollars américains et une date d'achèvement estimée au 27 février 2033. Les lieux d'exécution des travaux ainsi que les financements associés seront déterminés au fur et à mesure de l'émission des commandes dans le cadre du programme. Ce contrat de type IDIQ a été attribué à Photonis Defense à l'issue d'un processus de sélection concurrentiel impliquant six soumissionnaires initiaux et démontre les capacités d'exécution de programme de premier plan de la société.

Orange Business et Tech Mahindra sont entrés en négociations exclusives pour nouer un partenariat stratégique afin d'accélérer la transformation numérique de bout en bout pour les clients Entreprise dans le monde entier, en se concentrant sur l'IA, l'automatisation et les plateformes numériques sécurisées. Aucun détail financier de ce partenariat stratégique sans prise de participation n'a été dévoilé. Ce projet de partenariat proposé pour une période de cinq ans vise à accélérer la mise sur le marché de solutions de nouvelle génération pour des clients internationaux, en combinant le leadership reconnu d'Orange Business en matière de réseaux, plateformes, cloud et cybersécurité, avec les solides compétences d'intégration et les capacités de déploiement agile de Tech Mahindra. Orange Business entend dynamiser sa croissance grâce à une compétitivité accrue de ses activités internationales et en accédant à de nouveaux marchés, via une approche commerciale conjointe ambitieuse. Tech Mahindra va bénéficier d'économies d'échelle, tout en s'appuyant sur l'expertise, les infrastructures et les plateformes de confiance d'Orange pour développer et proposer de nouveaux services à forte valeur ajoutée. Ce projet de partenariat compléterait la transformation numérique globale actuellement engagée chez Orange Business. Il renforcerait la capacité d'accélération de l'exécution, d'industrialisation de déploiement à grande échelle et de consolidation d'un avantage concurrentiel durable dans toutes les régions. Par ailleurs, il va permettre de poursuivre le développement de plateformes et de services innovants, résolument tournés vers l'avenir. La mise en oeuvre de ce projet demeure conditionnée à la conclusion du processus de concertation avec les instances représentatives du personnel concernées. Le ministère de la Santé, du Travail et des Affaires sociales (Ministry of Health, Labor and Welfare, MHLW) au Japon a accordé la désignation de médicament orphelin au rilzabrutinib, un nouvel inhibiteur de la tyrosine kinase de Bruton (BTK) covalent, oral et réversible, pour la maladie liée aux IgG4. Il existe encore un besoin médical non satisfait et des options de traitement limitées au Japon pour la maladie liée aux IgG4. Rare et progressive, cette affection chronique à médiation immunitaire voit le système immunitaire attaquer divers tissus et organes, ce qui les endommage sévèrement. Le ministère de la Santé japonais accorde la désignation de médicament orphelin aux médicaments qui traitent des maladies ou affections rares et dont les besoins médicaux ne sont pas satisfaits. Le rilzabrutinib dans le traitement de la maladie liée aux IgG4 a été évalué dans une étude de phase 2 (identifiant de l'étude clinique : NCT04520451) et les résultats ont été présentés lors de l'édition 2025 du Congrès organisé par l'Alliance européenne des associations de rhumatologie (European Alliance of Associations for Rheumatology, EULAR). Chez les patients atteints de maladie liée aux IgG4, un traitement par rilzabrutinib pendant 52 semaines a entraîné une réduction des poussées de la maladie et d'autres marqueurs de la maladie, minimisant ainsi le besoin de traitement par glucocorticoïdes. Le profil de sécurité d'emploi du rilzabrutinib dans l'étude était cohérent avec celui des études précédentes dans d'autres indications, sans nouveau signal de sécurité d'emploi observé. Les événements indésirables apparus sous traitement signalés par sup. à 10 % des patients comprennent la diarrhée, la COVID-19, les étourdissements, la sécheresse buccale et les nausées. Actuellement, le rilzabrutinib dans la maladie liée aux IgG4 est évalué dans l'étude de phase 3 RILIEF (identifiant de l'étude clinique : NCT07190196).

Axa a conclu, le 27 février, une convention de rachat d'actions avec un prestataire de services d'investissement aux termes de laquelle le groupe d'assurances s'engage à racheter ses propres actions pour un montant maximum de 1,25 milliard d'euros. Ce rachat d'actions débutera le 2 mars, et se terminera au plus tard le 16 juin 2026. Pour chaque jour de la période de rachat, le prix par action à payer par Axa sera déterminé sur la base du cours moyen de l'action pondéré par les volumes. Toutes les actions rachetées dans le cadre de ce programme seront annulées.

Air France KLM : Le transport aérien a été en partie gelé dans la région du Golfe ce week-end, l'aéroport de Dubaï ayant fermé ses portes dès samedi. Air France a annoncé dimanche prolonger la suspension de ses vols à destination et en provenance de Tel Aviv, Beyrouth, Dubaï et Riyad jusqu'au 3 mars inclus "en raison de la situation sécuritaire". "La reprise des opérations restera soumise à une évaluation de la situation sur place", a indiqué la compagnie aérienne dans un communiqué.

Dans le cadre d'un placement privé par voie de construction accélérée d'un livre d'ordres, Engie a placé avec succès 107.142.857 actions nouvelles, représentant environ 4,4% du capital social de la société avant l'émission. Celles-ci seront émises dans le cadre d'une augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires (augmentation de capital) au prix de 28 euros par action, pour un produit brut d'environ 3 milliards d'euros, avant déduction des commissions et des frais. Le prix de souscription est fixé à 28 euros par action nouvelle, dont 1 euro de valeur nominale et 27 euros de prime d'émission, représentant une décote de 3,2% par rapport au dernier prix de clôture avant l'annonce du lancement de l'émission, le 27 février.

Compte tenu de la situation actuelle au Moyen-Orient, Technip Energies a activé ses protocoles de gestion de crise le 28 février et mis en oeuvre des mesures de précaution dans les pays touchés du Moyen-Orient, conformément aux directives des autorités locales et en étroite coordination avec ses clients. Ces mesures comprennent l'activation des équipes d'intervention locales et du groupe, la mise en oeuvre des protocoles d'urgence locaux et la suspension de tous les déplacements à destination et en provenance des pays concernés, y compris le transit. L'entreprise est pleinement mobilisée et travaille en étroite collaboration avec les autorités locales pour garantir le maintien des mesures appropriées. La situation continue d'évoluer et fait l'objet d'un suivi attentif. Technip Energies, soucieuse de la sécurité de ses collaborateurs et de la continuité de ses activités, continuera d'évaluer la situation et de fournir des mises à jour en temps voulu.

Novacyt annonce, faisant suite au communiqué de presse publié le 23 février, la réalisation définitive ce jour de l'acquisition par sa filiale, Novacyt Holdings UK Limited, de la société Southern Cross Diagnostics Pty Ltd, un distributeur rentable de produits de diagnostic et de sciences de la vie, pour un prix initial, payable en numéraire de 8,5 millions de dollars australiens (équivalent à environ 4,4 millions de livres sterling ou 5,1 millions d'euros). Basé à Sydney, en Australie, SCD est le distributeur de Yourgene Health, filiale de Novacyt, depuis l'acquisition d'Elucigene Diagnostics en 2019. Novacyt prévoit le lancement d'une opération d'augmentation de capital avec maintien du DPS des actionnaires. Ainsi, le spécialiste mondial du diagnostic clinique, disposant d'un large portefeuille de technologies et de services intégrés, annonce le lancement d'une augmentation de capital avec maintien du DPS. Cette émission permettra aux actionnaires éligibles de souscrire des actions nouvelles au prix de 0,40 euro par action existante, à raison de 1 action nouvelle pour 36 actions existantes détenues, afin de pouvoir lever jusqu'à 784.736,00 euros. Pour chaque action existante détenue à la clôture du marché le 3 mars 2026, les actionnaires recevront un DPS. 36 DPS donneront droit de souscrire 1 action nouvelle. Les DPS seront admis aux négociations sur Euronext Growth Paris du 4 mars 2026 au 13 mars 2026. Les investisseurs intéressés pourront acquérir des DPS sur le marché afin de souscrire à l'augmentation de capital. Les DPS ne seront pas admis aux négociations sur AIM. Le groupe mentionne des engagements de souscription à hauteur de 605.826,00 euros représentant 77,2% de l'augmentation de capital envisagée, ainsi qu'une période de souscription des DPS du 6 mars au 17 mars inclus.

Artea a publié un chiffre d'affaires annuel 2025 de 58,2ME, en baisse de 42% par rapport à 2024. Les revenus issus de l'activité Promotion affichent une forte baisse (-52% à 38,2 ME) dans un contexte de marché de l'immobilier tertiaire atone. Artea constate un allongement des délais de prise de décision et une hausse des taux de rendement des immeubles demandés par les investisseurs. Le groupe a donc renforcé ses critères prudentiels de lancement des projets (pré-commercialisation, financement) avec pour objectif de restaurer ses marges ce qui conduit à un ralentissement des mises en chantier. Les revenus issus des activités récurrentes immobilières progressent au global de +2% à 20 ME et le taux d'occupation de la foncière est stable à 96%.