Wall Street : rebond tenté pour débuter la semaine

Wall Street grimpe avant bourse ce lundi, alors que les cours du pétrole refluent et que les rendements des obligations d'État se détendent très légèrement sur leurs plus hauts de 19 ans. Le Nasdaq 100 gagne 1% en pré-séance, le S&P 500 prend 0,6% et le Dow Jones avance de 0,7%. L'once d'or fin fléchit de 0,6% à 4.355$. L'indice dollar avance de 0,1% face à un panier de devises. Le baril de brut WTI et le Brent de la mer du Nord fléchissent de 2% à respectivement 94,1$ et 101,8$, sur une amélioration des flux pétroliers en provenance du Moyen-Orient.

Les opérateurs évaluent toujours les perspectives de durcissement monétaire supplémentaire, suite à un tour de vis de 25 points de base plus tôt ce mois qui a porté le taux des 'fed funds' entre 3,75 et 4%. L'outil CME FedWatch montre une probabilité de plus de 53% d'un nouveau relèvement d'un quart de point le 28 octobre, à l'issue de la prochaine réunion. Le même outil montre que les taux pourraient terminer l'année entre 4 et 4,25% ('proba' de 48,4%) ou bien entre 4,25 et 4,50% (probabilité de 39,7%).

Les marchés actions américains tentent tout de même de surmonter leurs craintes, après avoir été plombés en septembre par des incertitudes diverses allant de la géopolitique à l'IA en passant évidemment par l'inflation, les taux et les rendements obligataires. Le rendement du T-Bond à 10 ans se détend un peu à 4,96% ce jour, alors que le rendement souverain à 30 ans se tasse sous les 5,3%.

Les marchés suivront aussi attentivement cette semaine le sommet prévu jeudi (pour sa principale rencontre bilatérale) entre le président Trump et son homologue chinois Xi Jinping. Ces discussions devraient porter principalement sur la prolongation de la trêve douanière et sur la coopération en matière d'IA. Plusieurs dirigeants majeurs du secteur de l'IA, dont Jensen Huang de Nvidia, Sam Altman d'OpenAI, Tim Cook d'Apple ou encore Satya Nadella de Microsoft, seront de la fête, participant à un dîner avec le président chinois. Ce sommet intervient alors qu'une tribune publiée par Dario Amodei, DG d'Anthropic, a relancé tout récemment le débat au sujet de la sécurité de l'IA et de la nécessité potentielle d'un ralentissement du rythme de développement des modèles.

Ce lundi, les valeurs technologiques connaissent pour l'heure une tendance plutôt favorable avant bourse, après que le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, a salué le succès des discussions préliminaires menées le week-end dernier avec son homologue chinois et a proposé l'instauration d'un dialogue sino-américain sur l'IA. Bessent et le vice-Premier ministre chinois, He Lifeng, ont conclu hier des pourparlers portant sur la création d'un éventuel mécanisme de notification relatif à la sécurité de l'IA. Bessent a précisé que ce système se concentrerait sur les menaces pesant sur la sécurité nationale. La proposition sera examinée par Trump et le président chinois lors du sommet.

Pendant ce temps, les combats au Yémen entre les Houthis soutenus par l'Iran et les forces alliées à l'Arabie saoudite laissent en suspens le contrôle du détroit de Bab el-Mandeb. Les affrontements se seraient intensifiés au cours du week-end, alors que les Houthis tentent de prendre l'avantage sur le détroit reliant le golfe d'Aden à la mer Rouge. L'Arabie saoudite utilise Bab el-Mandeb comme itinéraire alternatif à Ormuz pour acheminer son brut vers les marchés mondiaux. Les Houthis ont ajouté avoir lancé des missiles et des drones sur Riyad, capitale saoudienne, et visé des installations pétrolières en représailles aux frappes aériennes saoudiennes au Yémen.

Washington et Téhéran ont également échangé de nouvelles menaces. Trump a menacé d'anéantir les dirigeants iraniens si le pays ne tentait pas de conclure un accord, tandis que l'armée iranienne a averti qu'elle riposterait à toute attaque. Malgré la perspective de perturbations persistantes, les prix du pétrole déclinent ce jour. Les données de la société d'analyse maritime Kpler montrent en effet que les exportations pétrolières saoudiennes ont rebondi pour dépasser légèrement les 4 millions de barils par jour depuis le début du mois de septembre, contre 2,4 millions en août. Riyad espère également rétablir rapidement les flux pétroliers via son oléoduc est-ouest endommagé. Le chef du Commandement central des États-Unis a déclaré selon Reuters que le volume de pétrole brut, de marchandises et de gaz naturel liquéfié transporté au cours des deux dernières semaines était supérieur à tout ce qui a été observé au cours des six derniers mois.

Sur le front économique cette semaine à Wall Street, les opérateurs suivront ce lundi l'indice d'activité nationale de la Fed de Chicago, ainsi qu'une intervention d'Austan Goolsbee de la Fed. L'indice manufacturier de la Fed de Richmond sera connu demain. John Williams, Thomas Barkin et Philip Jefferson prendront par ailleurs la parole ce mardi. Le PMI flash composite américain et l'indice des anticipations d'inflation de la Fed d'Atlanta seront au programme mercredi. Jeudi, les investisseurs suivront les inscriptions hebdomadaires au chômage, la balance des comptes courants et les ventes de logements neufs, ainsi que l'indice manufacturier de la Fed de Kansas City. John Williams, Thomas Barkin, Beth Hammack et Anna Paulson de la Fed, interviendront le même jour.

Enfin, vendredi, les commandes de biens durables et l'indice du sentiment des consommateurs américains de l'Université du Michigan seront sur l'agenda, tandis que John Williams et Beth Hammack auront encore leur mot à dire.

Dans l'actualité des entreprises sur la place américaine, AutoZone publie demain avant bourse ses résultats trimestriels. Cintas, Paychex, General Mills et Manchester United annoncent leurs derniers comptes mercredi. Costco Wholesale, Darden Restaurants, BlackBerry et TD Synnex, dévoileront leurs chiffres jeudi.