Wall Street décroche avec l'Iran, alors que le pétrole flambe

Wall Street dévisse en première tendance avant bourse ce lundi, le S&P 500 abandonnant 1,5%, le Dow Jones 1,3% et le Nasdaq 1,9%, suite aux frappes des États-Unis et d'Israël en Iran ciblant une réunion entre le guide suprême iranien Ali Khamenei et des hauts responsables du régime à Téhéran qui ont été tués. L'or noir s'envole, tout comme les métaux précieux.

Les forces américaines et israéliennes ont lancé des frappes dès samedi matin contre les systèmes de missiles balistiques et de défenses aériennes de l'Iran, anéantissant les avions iraniens encore au sol. Les Gardiens de la révolution islamique ont répondu par de nombreux tirs de missiles et de drones en direction d'Israël et des principaux pays du Golfe dont l'Arabie saoudite, Dubaï, Oman, Bahrein, mais aussi le Qatar et le Koweit, principalement contre les bases américaines située dans la région.

A Téhéran, l'ayatollah Alireza Arafi a été nommé à la tête du conseil des dirigeants, un organe chargé de remplir le rôle du guide suprême dans l'attente de nouvelles élections, a rapporté l'agence de presse ISNA news. Membre du Conseil des Gardiens, Alireza Arafi siègera aux côtés du président, Massoud Pezeshkian, et du chef de la justice, Gholamhossein Mohseni Ejei. Le président iranien Massoud Pezeshkian a déclaré dans un communiqué que l'Iran avait le "devoir légitime" de se venger des attaques israélo-américaines et qu'il fera tout pour remplir son devoir...

Les cours de l'or noir s'enflamment logiquement en ce début de semaine avec un baril de Brent qui a enregistré en début de journée sa plus forte hausse en quatre ans (+13%) après l'offensive israélo-américaine contre l'Iran qui menace de déstabiliser le Moyen-Orient. Le baril de Brent de la mer du Nord d'échéance mai bondit actuellement de près de 10% à 80$, tandis que le baril de WTI prend 9% à 73$ sur le Nymex.

L'armée israélienne a déclaré dans la nuit de dimanche à lundi qu'elle continuait de mener des frappes à grande échelle contre des "cibles" situées à travers la capitale iranienne Téhéran, après que l'Iran a effectué dimanche dans la région des ripostes à l'opération conjointe lancée par les États-Unis et Israël. Au Liban, le Hezbollah, groupe affilié à l'Iran, a attaqué Israël, et les forces israéliennes ont riposté en frappant des cibles locales.

Les opérateurs tentent d'évaluer l'impact de la fermeture de facto du détroit d'Ormuz suite aux frappes américaines et israéliennes contre l'Iran. Le trafic pétrolier dans le détroit d'Ormuz - point de passage stratégique au large des côtes iraniennes où transitent un cinquième du pétrole mondial et d'importants volumes de gaz - est quasiment à l'arrêt, les armateurs et les négociants ayant décrété une pause volontaire face à l'escalade du conflit. Alors que les autorités iraniennes ont affirmé dimanche que le détroit d'Ormuz restait ouvert, elles ont également déclaré avoir attaqué trois pétroliers. Donald Trump, quant à lui, a annoncé que les forces américaines avaient coulé neuf navires de guerre iraniens et que les opérations militaires se poursuivraient jusqu'à la réalisation de tous les objectifs.

Les métaux précieux grimpent également. L'once d'or fin s'adjuge 2,5% à 5.408$. L'argent progresse de 2%...

Le choc géopolitique du week-end accentue la fragilité des marchés actions, alors que la place américaine souffrait déjà ces derniers jours des craintes liées à la soutenabilité des dépenses des 'hyperscalers' dans l'IA et à l'impact de cette même IA sur le segment software, ou encore des appréhensions concernant le crédit privé. Les marchés avaient par ailleurs pris connaissance en fin de semaine dernière de chiffres peu reluisants de l'inflation des prix à la production. La flambée des cours du brut, si elle devait durer, raviverait d'autant plus ces craintes de résurgence de l'inflation, laissant peu de marge de manoeuvre à la Fed.

Le S&P 500 avait clôturé vendredi en baisse et terminé le mois de février dans le rouge, la volatilité renouvelée des valeurs liées à l'intelligence artificielle et aux logiciels ayant secoué les marchés. Les investisseurs s'interrogent de plus en plus sur la capacité d'une adoption rapide de l'IA à fragiliser les modèles économiques des entreprises de logiciels traditionnelles. Nvidia a réagi enfin très négativement vendredi (-4,2%) à la publication de résultats trimestriels pourtant en forte croissance et de perspectives nettement supérieures aux attentes.

L'événement économique phare de la semaine est la publication, vendredi, du rapport sur l'emploi de février. Wall Street anticipe la création de 60.000 emplois non-agricoles aux États-Unis, en baisse par rapport aux 130.000 créations enregistrées en janvier. Le taux de chômage est attendu à 4,4%.

Ce lundi sur le front économique, les opérateurs suivront l'indice PMI manufacturier final de février (15h45, consensus 51,7) ainsi que l'ISM manufacturier du même mois (16h, consensus 51,8).

Demain, John Williams et Neel Kashkari de la Fed prendront la parole. Mercredi, les investisseurs suivront le rapport sur l'emploi privé d'ADP, l'indice PMI composite final, l'ISM des services, le rapport hebdomadaire sur les stocks pétroliers domestiques américains, ainsi que le Livre Beige économique de la Fed. Jeudi, les opérateurs surveilleront l'étude Challenger, Gray & Christmas sur les annonces de licenciements, les inscriptions hebdomadaires au chômage, les chiffres de la productivité non-agricole du 4e trimestre, ainsi que les prix à l'import et à l'export. Enfin, vendredi, outre le rapport gouvernemental sur l'emploi, les marchés suivront les chiffres des ventes de détail de janvier.

Du côté des entreprises, la saison des résultats se poursuit. AST SpaceMobile, EchoStar, MongoDB et Venture Global, publient ce lundi. CrowdStrike, Ross Stores, AutoZone, Target, Viking Holdings, Best Buy ou Smith & Nephew, annoncent mardi. Broadcom publiera ses résultats mercredi soir. Veeva, Brown Forman et Okta annoncent également mercredi, tandis que Costco Wholesale, Marvell Technology, Ciena, Kroger, JD.com ou Burlington Stores, seront de la partie jeudi.