Wall Street campe sur ses sommets, avant la Fed, la rencontre Trump-Xi et les 'Mag 7'

Wall Street s'affiche encore marginalement dans le vert avant bourse ce mardi, sur de nouveaux sommets, suite à des discussions jugées productives entre Washington et Pékin sur le commerce et à des échanges également constructifs avec le Japon. Le S&P 500 se stabilise, tandis que le Dow Jones et le Nasdaq prennent environ 0,1% en pré-séance. La rencontre entre Donald Trump et le président chinois Xi Jinping se tiendra jeudi en Corée du Sud, et les marchés sont plus qu'optimistes suite aux discussions préliminaires du week-end, qui auraient créé un environnement propice à un compromis d'après les deux parties. Trump a aussi salué aujourd'hui son "allié japonais"...

Trump et la première... Première ministre à la tête du Japon, Sanae Takaichi, ont signé ce mardi des accords portant notamment sur le commerce et les terres rares. Le président américain n'a pas tari d'éloges au sujet de son alliée "au plus haut niveau", félicitant la Première ministre pour son projet d'augmentation des dépenses de défense. "Je tiens à vous faire savoir que si vous avez la moindre question, le moindre doute, si vous souhaitez quelque chose, si vous avez besoin d'un service, si je peux faire quoi que ce soit pour aider le Japon, nous serons là", a ajouté Trump.

Le président américain avait déclaré hier que les États-Unis et la Chine étaient sur le point de conclure un accord commercial et tarifaire. "J'ai beaucoup de respect pour le président Xi et je pense que nous allons conclure un accord", avait lancé Trump aux journalistes à bord d'Air Force One, en route pour le Japon depuis la Malaisie. "Je pense que nous sommes parvenus à un cadre très substantiel qui évitera une hausse des droits de douane et nous permettra de discuter de ce sujet et de bien d'autres avec les Chinois", avait aussi indiqué dimanche le secrétaire au Trésor Scott Bessent sur NBC. Bessent qui ne prévoyait pas que la menace de Trump d'imposer des droits de douane supplémentaires de 100% à la Chine entrerait en vigueur le 1er novembre. Le secrétaire au Trésor s'attend à ce que la Chine relance ses achats de soja américain et retarde d'un an ses restrictions à l'exportation de terres rares. Il a aussi déclaré sur ABC que lorsque Trump et Xi annonceront un accord commercial jeudi prochain, les producteurs de soja américains "seront très satisfaits de la situation, tant pour cette saison que pour les saisons suivantes pendant plusieurs années". Sur CBS, il a encore affirmé que les détails d'un accord visant à transférer la propriété de l'application chinoise de vidéos courtes TikTok aux États-Unis avaient été finalisés et que Trump et Xi seraient en mesure de boucler la transaction... Les médias d'État chinois ont confirmé que les discussions du week-end en Malaisie avaient été profitables, décrivant un consensus de base...

La rencontre Trump-Xi aura lieu jeudi en marge du sommet de la Coopération économique pour l'Asie-Pacifique (APEC) qui se tient cette semaine à Gyeongju, en Corée du Sud. Elle fera donc suite aux échanges préliminaires du week-end entre le secrétaire au Trésor Bessent et le vice-Premier ministre chinois He Lifeng, en Malaisie. Lors de leur rencontre jeudi, les deux présidents devraient aborder les récentes mesures prises par la Chine pour étouffer l'approvisionnement mondial en terres rares et ses achats de pétrole russe. D'autres sujets ont aussi émergé, tels que les contrôles américains à l'exportation de semi-conducteurs ou les achats chinois de soja américain, en passant par une éventuelle coopération en matière de construction navale et le fentanyl. Les sujets plus délicats encore tels que l'indépendance de Taïwan pourraient passer au second plan, car ils ajouteraient un frein aux débats commerciaux.

En revanche, Trump a indiqué qu'il ne reprendrait pas ses discussions commerciales avec le Canada avant un certain temps, malgré l'insistance du Premier ministre Mark Carney à propos d'un accord proche sur la baisse des tarifs douaniers sur les métaux. Le président américain a interrompu les négociations la semaine dernière en réaction à une publicité télévisée de la province de l'Ontario critiquant son régime tarifaire en évoquant Ronald Reagan. Lundi, Trump a été interrogé sur la possibilité de rencontrer Carney, qui sera également en Corée du Sud pour le sommet de la Coopération économique Asie-Pacifique. "Je ne veux pas le rencontrer", a déclaré Trump lundi à bord d'Air Force One. "Non, je ne vais pas les rencontrer avant un certain temps. Je suis très satisfait de l'accord que nous avons actuellement avec le Canada".

Si le commerce domine les débats en ce début de semaine, l'actualité économique, monétaire et financière sera aussi foisonnante. L'indice S&P Case-Shiller et l'indicateur FHFA des prix des maisons seront au programme aujourd'hui à 14 heures, alors que l'indice de confiance des consommateurs du Conference Board et l'indice manufacturier de la Fed de Richmond doivent être annoncés à 15 heures.

Demain, les opérateurs surveilleront la balance du commerce international de biens, les stocks de grossistes ainsi que les promesses de ventes de logements, mais c'est surtout la Fed qui tiendra la vedette dans la soirée, avec son traditionnel communiqué de politique monétaire à 19 heures pour la conférence de presse de Jerome Powell à 19h30. Une baisse de taux d'un quart de point est acquise (probabilité de 97,8% selon l'outil CME FedWatch), et les marchés anticipent un geste similaire le 10 décembre lors de la dernière réunion monétaire de l'année, ce qui ramènerait le taux des 'fed funds' entre 3,50 et 3,75%, avant une poursuite attendue des assouplissements au premier semestre 2026... Trump a laissé entendre qu'il pourrait dévoiler le nom du prochain président de la Fed d'ici la fin de l'année. "Peut-être qu'avant la fin de l'année, nous prendrons une décision sur la Fed", a affirmé le président américain, interrogé par les journalistes à bord de l'Air Force One.

Toujours sur le front économique cette semaine, les chiffres avancés du PIB américain du troisième trimestre seront publiés jeudi (consensus +3%), avec les inscriptions hebdomadaires au chômage. Enfin, les revenus et dépenses des ménages (avec leur indice des prix 'core PCE'), l'indice du coût de l'emploi et l'indicateur PMI de Chicago sont attendus vendredi.

Pour couronner le tout, la saison des publications financières trimestrielles accélère également outre-Atlantique, avec ce mardi Visa, UnitedHealth, Booking Holdings, NextEra Energy, Southern Copper, American Tower, Royal Caribbean, Sherwin-Williams, Mondelez, Ecolab, UPS, Corning, PayPal, Regeneron, Electronic Arts, Seagate, DR Horton ou Sysco.

Les choses sérieuses débutent demain du côté des "Magnificent 7", puisqu'après Tesla, c'est au tour de Microsoft, Alphabet et Meta de publier leurs comptes (après la clôture). Caterpillar, ServiceNow, Boeing, Verizon, KLA Corporation, ADP, CVS, Starbucks, Equinix, Carvana, Equinor, Fiserv, eBay, Garmin, Public Storage, Phillips 66, Chipotle Mexican Grill, AEP, Otis, Prudential Financial, Kraft Heinz, Cognizant ou GE HealthCare, annoncent également mercredi.

Apple et Amazon publient leurs derniers chiffres jeudi après bourse. Ainsi, cinq des "Sept Magnifiques" auront dévoilé leurs comptes cette semaine. Tesla a rappelons-le déjà annoncé, tandis que Nvidia publie bien plus tard, mi-novembre. Parmi les autres publications de résultats jeudi, on retrouve notamment Eli Lilly, Mastercard, Merck, Gilead Sciences, S&P Global, Stryker, Anheuser-Busch, Altria, Comcast, Southern Company, Intercontinental Exchange, Roblox, Bristol-Myers Squibb, Coinbase, Cigna, Strategy, Motorola Solutions et bien d'autres encore. ExxonMobil, AbbVie, Chevron ou Colgate-Palmolive boucleront la semaine.