Veolia Environnement annonce le succès de son émission d'obligations convertibles non dilutives remboursables uniquement en numéraire

Veolia Environnement a procédé aujourd'hui avec succès au placement d'obligations convertibles synthétiques, également désignées comme des obligations convertibles non-dilutives remboursables uniquement en numéraire, d'un montant de 400 millions d'euros, d'une maturité de 5,5 ans et venant à échéance le 02 janvier 2032 auprès d'investisseurs institutionnels uniquement.

Concomitamment au placement des Obligations, Veolia procède à l'achat d'options d'achat à dénouement uniquement en numéraire portant sur les Actions auprès de contreparties en vue de couvrir son exposition économique en cas d'exercice du droit de conversion attaché aux Obligations.

Veolia affectera le produit net de l'Emission aux besoins généraux de l'entreprise, ce qui inclura notamment l'achat des Options.

Les Obligations porteront intérêt à un taux annuel de 0,75% payable semi-annuellement à terme échu le 02 janvier et le 02 juillet de chaque année (ou le jour ouvré suivant si cette date n'en est pas un), et pour la première fois le 02 janvier 2027 (il y aura une première période d'intérêt longue). Les Obligations seront émises au pair le 29 juin 2026, date prévue de règlement-livraison des Obligations, et remboursées au pair le 02 janvier 2032. La valeur nominale unitaire des Obligations s'élève à 100.000 euros.

Le prix de conversion initial fera ressortir une prime de conversion de 20 % par rapport au prix de référence. Le prix de référence sera égal à la moyenne arithmétique des cours moyens quotidiens de l'Action en euros, pondérés par les volumes de transactions, sur le marché réglementé d'Euronext à Paris sur la période de 5 jours de bourse consécutifs qui s'étend du 24 juin 2026 au 30 juin 2026. Le ratio de conversion initial des Obligations sera déterminé le 30 juin 2026 et correspondra à la valeur nominale unitaire des Obligations divisée par le Prix de Conversion Initial.

Le Prix de Référence, le Prix de Conversion Initial et le Ratio de Conversion Initial seront annoncés par Veolia par communiqué de presse à l'issue de la Période de Référence le 30 juin 2026.

Il est prévu que les contreparties des Options mettent en place des opérations de couverture des Options au moyen d'achats ou de ventes d'Actions ou de toutes autres transactions, sur les marchés et hors marché, à tout moment, et en particulier pendant la Période de Référence ainsi qu'à la suite d'une conversion ou en cas de remboursement anticipé des Obligations.

Dans le cadre de l'Emission, Veolia a consenti un engagement d'abstention relatif aux Actions et titres donnant accès au capital de Veolia qui expirera 60 jours calendaires à compter de la Date d'Emission, sous réserve de certaines exceptions usuelles.

BNP PARIBAS et Natixis ont agi en qualité de coordinateurs globaux et teneurs de livre associés de l'Emission. BofA Securities Europe SA, Citigroup et Morgan Stanley Europe SE ont agi en qualité de teneurs de livre associés de l'Emission.