Vaziva lance une émission obligataire de 8 ME

Vaziva lance une émission d'obligations convertibles en actions nouvelles (OCA) pour un montant nominal maximum de 8 millions d'euros, correspondant à l'émission de 8 000 obligations d'une valeur nominale unitaire de 1.000 euros chacune avec une maturité de 3 ans. Cette opération a pour objectif principal d'accompagner le déploiement européen de la société.

La période de souscription est ouverte du 30 mars au 30 mai 2026, pour une date d'émission et de règlement-livraison fixée au 30 mars. Ces obligations seront à échéance le 30 mars 2029 et portent un taux d'intérêt nominal annuel de 7%.

Ces obligations feront l'objet d'une demande d'admission à la cotation sur le marché Euronext Access à Paris.

Les OCA constituent des obligations non subordonnées, non assorties de sûretés de Vaziva. Néanmoins, chaque OCA donnera droit à son porteur de demander, à tout moment à compter de la date d'émission (incluse) et jusqu'au 7ème jour ouvré (exclu) précédant la date d'échéance ou leur date de remboursement anticipé, la conversion en actions ordinaires nouvelles de la société, à raison de 22 actions nouvelles d'une valeur unitaire de 45,45 euros pour une OCA, sous réserve d'ajustements légaux ou contractuels.

En l'absence d'exercice du droit de conversion, les OCA seront remboursées en numéraire à leur échéance.

Les fonds levés ont vocation à soutenir la stratégie de croissance de Vaziva, tant sur son marché domestique qu'à l'échelle européenne. Ils contribueront également au renforcement des équipes techniques et commerciales afin d'accompagner la scalabilité du modèle SaaS en vue du déploiement d'une offre européenne unifiée.

Quelle dilution ?

Chaque OCA donnant droit à 22 actions nouvelles d'une valeur unitaire de 45,45 euros, la conversion intégrale des 8.000 OCA entraînerait l'émission maximale de 173.920 actions nouvelles, sous réserve d'ajustements. Sur la base du nombre d'actions actuellement en circulation (2.681.680), la conversion intégrale représenterait environ 6,5 % du capital social post-conversion.

Ainsi, un actionnaire détenant 1% du capital avant conversion verrait sa participation ramenée à environ 0,94% en cas de conversion intégrale des OCA.