Transition Evergreen fait un nouveau point sur sa situation

Le Conseil d'administration de Transition Evergreen qui s'est tenu le 21 avril 2026 a arrêté les comptes annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025. Les procédures d'audit ont été effectuées et le rapport d'audit relatif à la certification est en cours d'émission. Ce rapport fera état d'une incertitude significative sur la continuité d'exploitation.

L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que les comptes annuels 2025 ont été établis et arrêtés par le Conseil d'administration en tenant compte des travaux de valorisation des participations réalisés par le cabinet Incent Valuation, tiers évaluateur.

Au 31 décembre 2025, l'ANR de Transition Evergreen est négatif de - 32,2 ME, à comparer à - 6,7 ME au 31 décembre 2024.

Cette variation s'explique principalement par :

- une variation défavorable de la juste valeur des participations sur la période de 11,4 ME qui s'explique par : la mise à zéro de la juste valeur de la participation dans Borea (- 0,1 ME), l'ajustement de la juste valeur d'Everwood (- 8,9 ME) et de la Paper Factory (- 0,5 ME) suite à l'actualisation des hypothèses de calcul au 31 décembre 2025 et aux dilutions dans ces participations, de l'ajustement de valeur de TE Holding Biogas (- 1,8 ME) pour tenir compte du prix de cession prévu dans le protocole d'accord conclu avec Zencap Asset Management le 5 décembre 2025 (le "Protocole") ;
- une charge de 6,9 ME au titre des dépréciations constatées sur les créances envers les parties liées qui concernent principalement des créances envers TE Holding Biogas pour tenir également compte du prix de cession prévu dans le Protocole ;
- l'évolution du coût de l'endettement financier, à 5,9 ME au 31 décembre 2025, contre 4,7 ME au 31 décembre 2024 ;
- des charges opérationnelles de 1,2 ME au 31 décembre 2025 contre 3,5 ME au 31 décembre 2024.

Résultats annuels au 31 décembre 2025

Le résultat opérationnel s'établit à - 19,6 ME au 31 décembre 2025. Il intègre :

- pour - 11,4 ME, une variation de la juste valeur des actifs financiers ;
- pour - 6,9 ME, des dépréciations d'actifs financiers comptabilisés au coût amorti ;
- pour - 1,2 ME, d'autres charges opérationnelles.

Le coût de l'endettement financier s'élève à - 5,9 ME constitué des intérêts sur emprunts obligataires (- 5,6 ME) et des intérêts sur avances en comptes courants (- 0,3 ME). Le résultat net ressort à - 25,5 ME.

Situation bilancielle au 31 décembre 2025

Les passifs courants ressortent à 60,3 ME au 31 décembre 2025 contre 55,5 ME au 31 décembre 2024 pour un montant d'actifs courants de 27,7 ME au 31 décembre 2025 contre 7,8 ME au 31 décembre 2024.

Les passifs courants incluent une dette obligataire de 28,6 ME au 31 décembre 2025, contre 46,3 ME au 31 décembre 2024, soit une variation de +5,6 ME au titre des intérêts de la période et de - 23,4 ME au titre du reclassement de la créance obligataire de Zencap Asset Management en application de la norme IFRS 5.

Les passifs exigibles à la date de l'ouverture de la procédure de redressement judiciaire et en cours de vérification par le mandataire judiciaire s 'élèvent à 58,8 ME dont 51,2 ME de dettes obligataires, 6,1 ME de dettes envers des parties liées et pour le solde des dettes d'exploitation.

En application de la norme IFRS 5, les actifs et passifs relatifs à la cession de TE Holding Biogas à Zencap Asset Management ont été reclassés :

- pour 27,7 ME en "Actifs non courants destinés à être cédés" correspondant au prix de cession à Zencap Asset Management ;
- pour 23,4 ME en "Passifs liés aux actifs non courants destinés à être cédés" correspondant au coût amorti au 31 décembre 2025 de la créance obligataire de Zencap Asset Management qui viendra en compensation du prix de cession de TE Holding Biogas.

Le compte de résultat et l'état de la situation financière de l'exercice clos le 31 décembre 2025 sont présentés en annexe du présent communiqué de presse.

Travaux relatifs au plan de continuation

Comme annoncé dans son dernier communiqué de presse, Transition Evergreen poursuit ses travaux de structuration d'un plan de redressement destiné à être présenté à ses autres créanciers, dans un objectif d'équité pour l'ensemble des parties prenantes et dans l'intérêt de la Société.

L'adoption d'un plan de continuation reste incertaine. L'élaboration du plan se heurte à la difficulté de concilier les intérêts des différentes parties prenantes ainsi qu'à des contraintes juridiques et économiques, liées notamment à la situation de ses participations et à l'homologation du plan par le Tribunal des Activités Economiques de Paris (le "TAE"). Transition Evergreen n'exclut pas le risque qu'aucun plan ne recueille l'accord des principaux créanciers et de l'administrateur judiciaire, ou qu'un plan soumis au TAE ne soit pas homologué.

Tenue de l'Assemblée générale annuelle le 26 juin 2026

Transition Evergreen a l'intention de tenir son Assemblée générale annuelle 2026 le 26 juin 2026. Il sera notamment proposé aux actionnaires d'approuver les comptes sociaux et les états financiers consolidés au titre de l'exercice 2025.