Schneider Electric : nouveaux avis

Schneider Electric reprend 1,3% à 246,70 euros ce vendredi, alors que le groupe a fait part récemment de résultats meilleurs qu'attendu, portés par une forte demande dans les centres de données... Le fabricant d'équipements électriques a publié un chiffre d'affaires de 10,90 milliards d'euros au quatrième trimestre, en croissance interne de 10,7%, contre 7,5% attendu par le marché. Sur l'ensemble de l'année, l'Ebita ajusté est ressorti à 7,52 milliards d'euros (+6,2%), légèrement meilleur que prévu, pour des revenus de 40,15 MdsE, en croissance organique de 8,9%. Le Cash-flow libre s'est inscrit à un niveau record de 4,6 milliards d'euros, en hausse de +10%, avec un taux de conversion du cash-flow libre sur résultat net de 111%. Le dividende progressif est de 4,20 euros par action, en hausse de +8%. Schneider a clôturé l'année dernière avec un carnet de commandes de 25,3 milliards d'euros, lui conférant une "visibilité sans précédent".

Le groupe vise pour 2026 une croissance organique du chiffre d'affaires comprise entre 7% et 10% et une hausse de l'Ebita ajusté de 10% à 15% en organique. Schneider anticipe un impact négatif des devises sur le chiffre d'affaires 2026 entre 850 et 950 ME sur ses revenus 2026.

Brokers confiants

Parmi les derniers avis de brokers, RBC Capital reste à 'surperformance' avec une cible ajustée de 270 à 290 euros, alors que Goldman Sachs reste lui à l'achat avec une cible ajustée à 322 euros, tandis qu'UBS est aussi acheteur avec un objectif de 310 euros. Barclays demeure de son côté à 'pondération de marché' en visant 270 euros. Morgan Stanley est lui à 'surpondérer' avec une cible à 300 euros et BNP Paribas reste à 'surperformance' avec un objectif ajusté à 305 euros. JP Morgan ('surpondérer'), enfin, a souligné des résultats trimestriels et des perspectives "solides". Concernant la nomination du directeur financier, l'annonce est jugée inattendue et "la perception de cette transition est quelque peu défavorable". L'analyste estime que toute sous-performance du titre qui en découlerait pourrait constituer une opportunité d'achat en visant un cours de 325 euros...