Schneider Electric : grosse acquisition aux Etats-Unis

Comme pressenti, Schneider Electric va racheter PTC, un leader de la conception, de l'ingénierie et de la gestion des données de produits industriels complexes. Le fabricant d'équipements électriques va verser 205 dollars par action en numéraire pour s'offrir 100% du capital de la firme américaine, valorisant cette dernière environ 22,6 milliards de dollars (20,1 milliards d'euros), soit une valeur d'entreprise implicite de 23,7 milliards de dollars.

L'offre matérialise une prime de 42,3% par rapport au dernier cours de clôture et une prime de 46,1% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes des 30 dernières séances de bourse précédant l'annonce. Le but de l'opération est de créer une franchise de logiciels industriels et d'intelligence artificielle de premier plan, d'envergure, ouverte et interopérable, générant des résultats commerciaux pour les clients à partir de n'importe quel système de conception, de contrôle, de données et d'intelligence.

La transaction apporte une forte croissance, des revenus récurrents de grande qualité soutenant l'ambition du " Digital Flywheel ", des marges attractives et une solide génération de trésorerie, favorisant une création de valeur convaincante pour les actionnaires. Les synergies de coûts annuelles en rythme de croisière sont estimées à 250 millions d'euros, jugées très réalisables d'ici la troisième année, tandis que les synergies de revenus sont anticipées à environ 800 ME.

Cette opération est parfaitement alignée avec le cadre d'allocation du capital présenté lors de la Journée Investisseurs 2025, souligne Schneider Electric. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés. Sa réalisation est prévue pour le troisième trimestre 2027, sous réserve des conditions de clôture habituelles.