Omer-Decugis : soutenu par un analyste

Omer-Decugis & Cie grimpe de 3,7% à 9,60 euros ce mercredi, alors que le groupe a démarré l'exercice 2025-2026 sur une trajectoire de croissance solide, avec un chiffre d'affaires de 89,7 millions d'euros au 1er trimestre, en progression de +19,4% par rapport à la même période de l'exercice précédent. Le pôle SIIM a enregistré 74,3 ME de chiffre d'affaires, en croissance de +22,7%, porté par la croissance de l'ensemble des gammes et des gains de parts de marchés en France et en Europe. Le pôle Bratigny affiche un chiffre d'affaires de 15,4 ME, soit +5,7% de croissance, confirmant un bon démarrage de l'exercice pour le pôle grossiste du groupe.

"La valorisation semble attractive à 7,7xEBIT 2026 et 3,8xEBIT 2030" commente Portzamparc qui explique : "En dehors de la croissance structurelle de son marché, Omer-Decugis & Cie peut miser sur ses investissements en production pour sécuriser les approvisionnements (intégration verticale amont), les investissements dans la logistique et les capacités de mûrissage pour assurer la qualité des approvisionnements, le développement de débouchés à forte valeur ajoutée (fraîche découpe) et l'élargissement de la gamme... La croissance externe pourra, selon les opportunités, servir ces axes de développement. Le titre devrait continuer à être porté par un news flow favorable (croissance, acquisitions...). Nous initions le dossier avec une recommandation 'Acheter' et un TP de 11,2 euros" conclut l'analyste.